審食其找到一個(gè)同鄉(xiāng)幫忙給滎陽(yáng)劉邦送信以求接應(yīng)。劉邦兵力不濟(jì)，決定按兵不動(dòng)。龍且發(fā)現(xiàn)劉邦家小逃跑，率軍來(lái)追，逮捕所有家眷，鐘離昧射殺夏侯嬰妻子。前來(lái)接應(yīng)的盧綰與夏侯嬰眼睜睜的看著卻無(wú)能為力。項(xiàng)羽對(duì)鐘離昧、龍且射殺劉邦家小的事情十分不恥，若非范增求情，定將治罪。劉邦因夏侯嬰擅自行動(dòng)，沒(méi)收了她的兵器。韓信在攻滅魏國(guó)和代地之后，接下來(lái)的目標(biāo)是趙國(guó)，張耳更是欲通陳余一決雌雄，這對(duì)過(guò)去的老朋友，如今的老冤家，相互比拼時(shí)，楚漢之爭(zhēng)進(jìn)入了第三個(gè)年頭。韓信與趙軍在井頸拉開(kāi)陣仗，趙軍二十萬(wàn)，韓信只有三萬(wàn)，實(shí)力懸殊，趙國(guó)大將陳余并不把韓信放在眼里。李左車提醒要小心韓信，之前在魏國(guó)的攻防戰(zhàn)中，韓信表現(xiàn)非常出色，陳余不屑，嘲笑李左車謹(jǐn)小慎微。韓信聽(tīng)密探報(bào)告了李左車的言論，韓信對(duì)李左車大加贊賞，感嘆趙王不信李左車是天亡趙國(guó)。漢軍大帳中，韓信自信滿滿的派兵布陣，眾將領(lǐng)都不明白韓信的派兵方略，對(duì)明日之戰(zhàn)十分擔(dān)憂，認(rèn)為兇多吉少。第二日開(kāi)戰(zhàn)，韓信兵敗逃跑，陳余剛愎自用，認(rèn)為自己有壓倒性的兵力，不聽(tīng)同伴勸阻，率兵渡河追擊，韓信毀掉之前在上游囤積的沙袋，洪水滔天而來(lái)，陳余的軍隊(duì)被沖的七零八落，大敗。陳余看敗局已定，急忙駕車逃跑，監(jiān)軍前去追擊，不想被陳余砍斷韁繩跌至馬下。
陳余兵敗，怨憤不已，對(duì)屬下鞭打責(zé)罵泄憤。趙國(guó)士兵本就對(duì)陳余不滿，此次又因陳余吃了敗仗，更有被他辱罵，一時(shí)間嘩變四起，陳余被憤怒的士兵們用長(zhǎng)槍殺死。趙軍人數(shù)雖多，但潰散時(shí)卻任誰(shuí)也無(wú)法控制，趙王歇被生擒，趙國(guó)殘軍余部全部投降。
李左車被捆綁帶入韓信帳中，韓信親自為他松綁，一番詳談，英雄相惜，李左車答應(yīng)投靠韓信。楚軍開(kāi)會(huì)商討對(duì)付劉邦的策略。范增提議，漢軍長(zhǎng)途跋涉，糧草必然不足，只要斷了漢軍的糧道，漢軍必然不攻自破。項(xiàng)羽派鐘離昧前去執(zhí)行此任務(wù)，自己親帥大軍強(qiáng)攻滎陽(yáng)，漢軍在劉邦的指揮下堅(jiān)守，楚軍圍困數(shù)月，久攻不下，兩軍在滎陽(yáng)對(duì)峙起來(lái)。眾將建議劉邦撤軍至關(guān)中，據(jù)城而守，劉邦卻認(rèn)為必須在原地堅(jiān)守，待到危機(jī)時(shí)，韓信必來(lái)相救。陳平讓劉邦從倉(cāng)庫(kù)中撥出四萬(wàn)斤黃金，買通楚軍的一些將領(lǐng)，讓這些人散布謠言說(shuō)：“在項(xiàng)王的部下里，范亞父和鐘離昧的功勞最大，但卻不能裂土稱王。他們已經(jīng)和漢王約定好了。共同消滅項(xiàng)羽，分占項(xiàng)羽的國(guó)土。”這些話傳到霸王的耳朵里，使他起了疑心，果然對(duì)鐘離昧產(chǎn)生了懷疑，以后有重大的事情也就不再跟鐘離昧商量了。他甚至懷疑范增私通漢王，對(duì)他很不客氣。
陳平欲用反間計(jì)謀害司馬欣。
楚國(guó)派項(xiàng)伯、項(xiàng)莊到漢陳平府談判國(guó)界，雙方爭(zhēng)執(zhí)不下。此時(shí)下人來(lái)報(bào)司馬欣到訪，項(xiàng)伯警覺(jué)，提及與漢王的交情，稱要跟漢王親自面談。陳平借此次到訪只談公事為由駁回。
項(xiàng)伯、項(xiàng)莊出城后在滎陽(yáng)城外抓獲一奸細(xì)，從其身上找到密信一封。兩人拆開(kāi)看后喜上眉梢，快馬加鞭將密信呈給項(xiàng)羽，并宣稱自己并未看信，項(xiàng)羽命二人對(duì)此事保密。
彭越給劉邦寫信，稱自己已拿下彭城，并且睢陽(yáng)等十七重鎮(zhèn)也已在掌握之中。他得意的宣稱項(xiàng)羽用不了幾天就會(huì)被餓死。而在項(xiàng)羽軍營(yíng)，曹咎亦在向項(xiàng)羽匯報(bào)，彭越已斷了楚軍后路，若不班師回城，眾將士會(huì)被活活餓死。項(xiàng)羽心高氣傲，主張正面還擊，完全不把彭越放在眼里。范增替項(xiàng)羽解圍，要曹咎守住粟城等待命令即可，萬(wàn)不可開(kāi)戰(zhàn)。項(xiàng)羽不得已同意了范增的提議。
項(xiàng)羽再次親自率軍攻打彭越。而此時(shí)曹咎軍營(yíng)已被周勃帶領(lǐng)的漢軍所圍。漢軍打算佯敗，引楚軍進(jìn)山谷一次殲滅。曹咎不顧范增密令私自出兵，欲出城活捉周勃。最終被漢軍圍剿。
項(xiàng)羽駐扎彭城外，虞子期匯報(bào)說(shuō)粟城失守，劉邦已進(jìn)城。項(xiàng)羽擔(dān)心虞姬安危，集結(jié)全軍奮力殺回去救虞姬。
粟城一片狼藉，項(xiàng)羽率軍攻入，虞姬失蹤，項(xiàng)羽一怒之下將抓獲漢軍俘虜全部斬殺。
在城外，項(xiàng)羽找到昏倒的虞姬將其帶回。虞姬清醒后想要出營(yíng)，婢女再三阻攔，虞姬盤問(wèn)后得知，城中傳聞因自己失蹤，項(xiàng)羽刺死俘虜及守城士兵。虞姬聽(tīng)后震驚于項(xiàng)羽的狠心，不肯與項(xiàng)羽交談。此時(shí)項(xiàng)莊向項(xiàng)羽匯報(bào)軍中發(fā)現(xiàn)瘟疫，只得將烈士們遺體燒毀。虞姬親見(jiàn)烈士遺體燒毀，虞子期稱將士是自責(zé)而自刎，非項(xiàng)羽所殺，緩解了兩人的誤會(huì)。
項(xiàng)羽召見(jiàn)項(xiàng)伯、項(xiàng)莊，說(shuō)上次密信為為司馬欣所寫。項(xiàng)伯、項(xiàng)莊認(rèn)為司馬欣與漢人勾結(jié)，應(yīng)早日處置。范增卻反對(duì)，一直維護(hù)司馬欣，稱密信為范增所為。項(xiàng)羽召見(jiàn)司馬欣，對(duì)其深抱疑慮，將其打入獄中，引起司馬欣反感。
項(xiàng)羽手下幾員大將對(duì)司馬欣一事?tīng)?zhēng)論不休。范增出面維和。