范增立于雪中多時(shí)不得見(jiàn)楚王，灰心而歸。第二日起打算不再參與商議軍事。鐘離昧勸導(dǎo)范增，范增終同意再見(jiàn)楚王。
項(xiàng)羽假意請(qǐng)到范增參議軍事，其實(shí)是為剝奪其手中兵權(quán)。范增氣不過(guò)，提出不會(huì)再來(lái)。
虞子期與虞姬相見(jiàn)，告訴虞姬項(xiàng)羽不再聽(tīng)范增謹(jǐn)言，希望虞姬勸說(shuō)項(xiàng)羽。正巧項(xiàng)羽回營(yíng)，虞子期正要相勸，被項(xiàng)羽攔下。
楚軍內(nèi)奸向陳平匯報(bào)項(xiàng)羽、范增翻臉一事，陳平授意要趁機(jī)將范增趕出楚軍。于是內(nèi)奸去項(xiàng)羽面前，揚(yáng)言要替項(xiàng)羽殺掉范增，項(xiàng)羽大怒。
翌日，范增獨(dú)自告老還鄉(xiāng)，鐘離昧前往勸說(shuō)其回去未果，只得眼睜睜看范增離去。
虞姬將范增臨走前留下的官印交給項(xiàng)羽，并提議項(xiàng)羽追回亞夫，不要讓敵人有可乘之機(jī)。項(xiàng)羽陷入沉思。
范增打發(fā)走唯一隨身的下人，在荒郊野嶺等待離世。此時(shí)，項(xiàng)羽派出虞子期欲追回范增，并大辦宴席等其歸來(lái)，可項(xiàng)羽最終沒(méi)有等到，只等到亞父離世的消息。
滎陽(yáng)城內(nèi)張良正向劉邦稟報(bào)軍情危急，忽然陳平求見(jiàn)。陳平興奮的通報(bào)劉邦范增過(guò)世，劉邦甚為高興，重賞陳平。劉邦聽(tīng)說(shuō)楚營(yíng)正集結(jié)兵力，提醒張良加強(qiáng)防備。
楚營(yíng)全部為亞父披麻戴孝。項(xiàng)羽不斷回憶亞父待自己的真心，懊惱不已，宣布立即攻打滎陽(yáng)，為亞父報(bào)仇。
劉邦一直未等到韓信來(lái)滎陽(yáng)救駕，非常生氣。楚軍當(dāng)時(shí)已在滎陽(yáng)外布陣，漢軍中將士得知韓信一直未到，軍心大挫。
酈食其提議未免傷及城中百姓，劉邦大軍應(yīng)遷出城外，得到劉邦認(rèn)可。韓信與李左車(chē)商議如何救援劉邦，李左車(chē)稱(chēng)其實(shí)有辦法救援，但他看出救援不是韓信本意。陳平將夏侯嬰請(qǐng)到府上，稱(chēng)曾被季信所罵，請(qǐng)其幫忙找到季信帶回府上。
