吉平至死守口如瓶，最終撞柱而死。董承家仆卻出賣(mài)了主人，董承大罵曹操，曹操怒而將其滅族。曹操進(jìn)宮怒斥獻(xiàn)帝，并將伏后縊死，令獻(xiàn)帝立自己的女兒曹妃為皇后。自此之后，獻(xiàn)帝受到了更加嚴(yán)格的監(jiān)控。曹操傳令三軍，即刻發(fā)兵徐州，先行剿滅劉備，再迎戰(zhàn)大敵袁紹。曹操傾巢出動(dòng)，許昌已為空城，劉備書(shū)信急赴河北請(qǐng)求袁紹出兵許昌。豈料袁紹因幼子患病而心情低落，無(wú)意發(fā)兵。許攸怒斥其昏庸，遭到施行杖責(zé)。劉備無(wú)奈，只得率張飛夜襲曹軍，企圖一擊而定勝負(fù)。曹操早有防范，劉備陷入了曹軍埋伏，劉備只身殺出重圍。與此同時(shí)，曹操親率一枝精兵攻克了徐州城。劉備終于擺脫了追兵，來(lái)到一深澗旁，萬(wàn)念俱灰的他企圖一死了之，卻被許攸攔下。
原來(lái)，袁紹幼子之病突然轉(zhuǎn)好，袁紹大喜，也立時(shí)變得心明眼亮起來(lái)。他向許攸道歉，并派其星夜趕往徐州，自己也準(zhǔn)備發(fā)兵許昌。劉備聽(tīng)后仰天長(zhǎng)嘆，連嘆天意。劉備在許攸的勸說(shuō)下暫歸袁紹，得到了袁紹的熱情接待。徐州城中，曹操?zèng)Q定用計(jì)引誘關(guān)羽出動(dòng)，然后用忠義來(lái)感化，令其歸順自己。在張遼的力邀下，關(guān)羽終于同意暫居曹操門(mén)下，但也立下三約。關(guān)羽攜嫂夫人投奔曹操，受到了曹操極大的禮遇。在曹營(yíng)中，關(guān)羽受到曹操的各種賞賜，關(guān)羽思兄心切，寢食難安。曹操?zèng)Q定將赤兔寶馬賜給關(guān)羽，以求其終生效忠于他。
關(guān)羽得赤兔馬后狂喜，聲言此馬日行千里，便可早日找到大哥。曹軍眾將驚駭，力諫曹操斬殺關(guān)羽，遭到曹操訓(xùn)斥。當(dāng)天晚上，張遼再次拜訪(fǎng)關(guān)羽，轉(zhuǎn)告曹操胸懷大義，關(guān)羽再次聲明尋兄立場(chǎng)。劉備在袁紹處也是終日苦惱，為長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)，他力勸袁紹攻打曹操。袁紹猶豫再三，終于決定進(jìn)伐許昌。田豐得知后，對(duì)袁紹慷慨進(jìn)諫。袁紹惱羞成怒，將田豐貶為馬役。兩軍陣前，顏良相繼斬殺曹操兩員部將，曹操驚駭不已。關(guān)羽主動(dòng)向曹操請(qǐng)命出戰(zhàn)。翌日，顏良被關(guān)羽斬于馬下。袁軍大敗，敗兵訴說(shuō)曹軍戰(zhàn)將貌似關(guān)羽，袁紹大怒，欲殺劉備以泄恨，劉備再三解釋袁紹方才作罷。此時(shí)，田豐再次進(jìn)諫，勸袁紹退兵，袁紹遷怒于他，將其下獄，斬監(jiān)候。陣前，關(guān)羽再次出戰(zhàn)，飛刀將文丑斬下。劉備親眼看見(jiàn)旗上的“漢壽亭侯”。歸營(yíng)后，袁紹怒喝將劉備斬首。劉備請(qǐng)求招降關(guān)羽以謝罪，袁紹大喜。