諸葛一席話，劉備聞如天籟，孔明不堪其苦勸，最終答應出山相助。江東吳郡，孫策在行獵中遭遇仇家報復，不幸身負重傷。孫權聞之，急忙趕回將軍府，沿途遵照張昭吩咐，連連發出嚴訓，迅速封鎖消息。孫策臨死之際將三江州郡托付給孫權。孫權在無奈中接過江東印符。年方十八的孫權面臨著重重危機：江東三面大敵，內部皆是父輩文武。駐守巴丘前線的周瑜得知消息后火速趕回吳城，拋下兵馬，只身奔喪。靈堂之上，周瑜義辭了孫權讓其統領江東的建議。并表示十四扶助少主，永固江東。新野城中，劉備自得諸葛亮后便以師禮相待，終日談古論今，關張二人又氣又妒。這時，曹操派夏侯惇率兵攻伐新野，兵臨城下。
劉備請諸葛亮指揮破敵，大堂之上，禮規鮮明。關張二人對孔明表現出些許不屑，劉備也嗔：此役，我都得聽軍師調遣！關張只得領兵出城迎敵。劉備出城之際，被劉琦含淚攔下，說蔡瑁與繼母都不容他，性命危在旦夕。劉備無奈，便教他逼孔明出主意。翌日，劉琦邀孔明至一懸空樓閣中，跪地求教。孔明無奈，便建議他引兵赴江陵，以遠制近。劉琦大喜，對孔明感恩不盡。諸葛亮從閣樓下來時，正逢關張得勝歸來，二人納頭便拜。原來，此戰諸葛亮料事如神，兄弟二人佩服得五體投地。當晚，孔明告知劉備，曹操大軍必定再來，新野小縣恐難抵擋。建議劉備取代劉表而入主荊州，劉備寧死不行無義之事。數日后，劉表病亡，蔡瑁兄妹矯詔立次子劉琮，城中大亂。與此同時，曹操大軍直奔新野而來，劉備只得棄城前往襄陽郡。孰料劉琮在蔡瑁兄妹攛掇下，竟然投降了曹操。劉備只得改投江陵劉琦。曹操威風凜凜第進入城門，他不戰而得到這座朝思暮想的荊州！
府衙中，曹操坐在主座上，劉琮在蔡瑁陪同上前拜見。曹操升授蔡瑁為“水師大都督”，總領曹操數十萬水軍，又將荊州之主劉琮與母親蔡夫人“請”到青州配漢獻帝。曹操問起劉備動向，得知他們正攜百姓向江陵潰逃，立刻焦急萬分，親率大軍追殺，欲斬草除根。長坂坡，趙云在荒野中找到失蹤的糜夫人，糜夫人將阿斗托付趙云，自己翻身墜井而亡。趙云攜阿斗在曹軍中砍殺突圍，曹操對其勇武大加贊賞。張飛率兵趕到，救下了筋疲力盡的趙云。張飛在橋前大喝，驚得曹軍將士不敢近前。曹操望見橋后塵土漫天，恐有伏兵，便下令退軍。張飛大喜，令軍士斷橋而去。然而張飛的這一行動排除了曹操的疑慮，，曹軍猛醒，揮師急追。劉備奔到江津渡，前面橫亙大獎，后面無數追兵。劉備不禁長嘆“天命已盡”。就在千鈞一發之際，之間江面上駛來數條大船，正是江陵劉琦。曹操在岸邊看著劉備等乘船而去，憤恨不已。