東漢末年，諸侯混戰(zhàn)。青年書(shū)生司馬懿（吳秀波?飾）原想與世無(wú)爭(zhēng)，無(wú)奈一場(chǎng)月旦評(píng)使司馬懿和他父親卷入了曹操和漢室的爭(zhēng)斗。屠刀即將落下，司馬家即將面臨滅頂之災(zāi)。司馬懿在危難之際施展計(jì)謀挫敗了楊修（瞿天臨?飾），卻也招來(lái)了曹操（于和偉?飾）的猜忌，逼迫其入仕。曹操之子曹丕（李晨?飾）也對(duì)其青睞有加，可是司馬懿卻不惜自斷雙腿也要躲避入仕。中原大戰(zhàn)在即，司馬懿避無(wú)可避，終被曹丕誠(chéng)意感動(dòng)，答應(yīng)輔佐曹丕成就大業(yè)。司馬懿于是與曹植的謀士楊修，展開(kāi)了驚心動(dòng)魄的奪嫡之爭(zhēng)，他輔佐曹丕一次次通過(guò)了曹操的考驗(yàn)，然而曹操始終偏袒曹植。尚書(shū)令荀彧彌留之際給司馬懿留下了匡扶曹操，輔佐曹丕的絕技，在大伙共同的努力下，曹丕最終順利登上太子位。在伐蜀戰(zhàn)爭(zhēng)里，楊修因驕狂而被誅，司馬懿自此結(jié)束了與老對(duì)手楊修二十余年的相爭(zhēng)。
不久后，一代梟雄曹操的生命也走到了盡頭，臨終前他與司馬懿坦誠(chéng)相對(duì)，司馬懿自此將曹操奉為師長(zhǎng)，此后堅(jiān)定地奉行曹操結(jié)束亂世一統(tǒng)天下的志愿。曹丕稱王，司馬懿也成為股肱之臣，他與陳群（褚栓忠?飾）拉開(kāi)了曹魏新政的大幕。在宗親集團(tuán)的陷害下，曹丕對(duì)司馬懿起疑，安插柏靈筠（張鈞甯?飾）在司馬府，一開(kāi)始，夫人張春華（劉濤?飾）寧肯絕食自盡也不肯接納柏靈筠。在夫妻二人的相互諒解與妥協(xié)中，柏靈筠終于獲準(zhǔn)進(jìn)入了司馬家。聰慧的柏靈筠也愛(ài)上了胸懷大志的司馬懿。在之后的甄宓自盡事件里，司馬懿請(qǐng)貴嬪郭照（唐藝昕?飾）幫助，犯顏力保皇長(zhǎng)子，徹底冒犯了曹丕，半生好友自此決裂。司馬懿被罷官回鄉(xiāng)。曹叡在喪母的悲慟中長(zhǎng)大，將母親的死歸咎于郭照的得寵，一場(chǎng)母子悲劇悄然而生。
黃初三年，春。曹丕將臨許都，南門(mén)無(wú)故自崩，曹丕心中不安，以為不祥之兆，于是繞開(kāi)許都返回洛陽(yáng)。一路上郭照連連勸慰，曹丕仍是不安。半途里，曹丕出現(xiàn)幻覺(jué)，以為遇見(jiàn)了淪為草民的司馬懿。幻境里，司馬懿長(zhǎng)拜曹丕，君臣二人相對(duì)無(wú)言，感慨萬(wàn)千。
回到皇宮的曹丕病情加重，就連太醫(yī)也束手無(wú)策。悲慟的郭照意欲隱瞞，然而曹丕早已了然。深夜里，曹丕執(zhí)意要與皇后郭照同游后園，促膝長(zhǎng)談。思緒萬(wàn)千的曹丕想要修書(shū)一封給司馬懿，以免后世遺忘，可卻已是力不從心，黯然收筆。回顧自己這一生，曹丕悲欣交加，他最終決定重新重用司馬懿，但卻準(zhǔn)備把司馬懿的忠心留予新天子。曹丕下密詔，令汲布帶領(lǐng)校事府人馬去溫縣接回司馬懿。對(duì)著皎白冷月，魏皇曹丕與皇后郭照緊緊依偎。
曹丕病情愈發(fā)嚴(yán)重，已然時(shí)日無(wú)多。而東宮里，平原王曹叡對(duì)母后甄宓的死耿耿于懷，難以原諒曹丕，就在這時(shí)，太監(jiān)宣曹丕旨意召見(jiàn)曹叡。
大殿里，曹丕當(dāng)著鎮(zhèn)南將軍曹休、鎮(zhèn)西將軍曹真和尚書(shū)令陳群的面，下旨立曹叡為皇太子。同時(shí)，曹丕下旨封此三臣與司馬懿同為輔弼大臣，輔佐曹叡。看著曹休激烈的反應(yīng)，曹丕叮囑太子曹叡要善用帝王平衡之術(shù)。望著父皇對(duì)郭照難以割舍的情感，再想到生母的死，曹叡暗自生恨。幻境里，曹丕看到司馬懿抵達(dá)，隨即病軀難支，龍馭賓天。
公元226年，曹丕駕崩于洛陽(yáng)。皇帝新喪，再加上之前的伐吳無(wú)果，新生變故的魏國(guó)讓吳蜀虎視眈眈，試圖趁虛而入。
蜀國(guó)，蜀宮。諸葛亮同馬謖夜觀天象，見(jiàn)彗星犯紫薇，以為主大國(guó)之喪，推測(cè)出魏國(guó)喪君，天下戰(zhàn)事將起，十年之內(nèi)天下恐怕無(wú)寧日。面對(duì)馬謖對(duì)新君曹叡的不屑一顧，諸葛亮他叮囑不可大意，并斷定曹丕一定會(huì)留下輔臣。
洛陽(yáng)，皇宮，一片縞素。司馬懿長(zhǎng)跪于曹丕靈前，泣不成聲。悲慟萬(wàn)分的司馬懿靈前立志，要好好輔佐曹叡成為一統(tǒng)天下的明君。曹叡摒退眾臣，與司馬懿密談。
曹叡詢問(wèn)司馬懿自己生母甄宓的冊(cè)封事宜，司馬懿表示天子生母當(dāng)有追封，曹叡略微心平。他感激于司馬懿當(dāng)年冒死相救，欲予以重用，并賜其新宅。但對(duì)于郭照，曹叡仍是耿耿于懷，不愿就此放過(guò)。
鎮(zhèn)南將軍府，曹休窩火至極，大發(fā)雷霆。對(duì)于司馬懿的回歸，使得宗親們?nèi)f般難受。曹休之子曹爽分析，要做掉司馬懿很容易，只需一兩個(gè)刺客，但要做掉他的新政卻牽連甚廣，難度重重。三人密謀召集各郡鎮(zhèn)太守回京奔喪，趁機(jī)換掉司馬懿安插的人。
洛陽(yáng)城，侍中司馬府。司馬懿帶著家人入住新宅，望著新帝曹叡賞賜的雄闊豪宅和眾多隱喻甚多的奇巧家具，司馬懿一行人自是喜悅。就在司馬懿與夫人張春華觀覽家宅的時(shí)候，旁邊跑入一個(gè)幼齒小童，令兩人不曾想到的是，這名自稱倫兒的孩子竟是二夫人柏靈筠與司馬懿的孩子。原來(lái)，當(dāng)年貶庶一別，柏靈筠竟已有身孕。司馬懿與司馬倫父子相認(rèn)，一時(shí)間，眾人百感交集，大夫人張春華更是心情復(fù)雜而酸楚。最終，深明大義的張春華放下芥蒂，決定留下柏靈筠母子，從今往后與柏靈筠相輔相敬，共同侍奉司馬懿。柏靈筠聞此，感激涕零。破鏡重圓的司馬懿與柏靈筠緊緊相擁，一家人溫馨幸福。
蜀國(guó)，成都。諸葛亮接到洛陽(yáng)急報(bào)，確認(rèn)曹丕已死，并留下四位顧命輔臣輔佐新帝曹叡。諸葛亮考校幼常，猜測(cè)輔臣人選，幼常猜中前三人，獨(dú)獨(dú)沒(méi)有猜中司馬懿。諸葛亮直言，司馬懿此人才是大漢真正的勁敵，也只有讓四個(gè)輔臣相互掣肘，彼此牽制，才是蜀國(guó)真正的機(jī)會(huì)。
洛陽(yáng)，尚書(shū)臺(tái)。司馬懿憂心于東吳、西蜀會(huì)趁此時(shí)興兵，這時(shí)曹真曹休帶兵前來(lái)尚書(shū)臺(tái)，逼迫尚書(shū)臺(tái)擬詔讓各地文武百官進(jìn)京奔喪。司馬懿以武帝曹操的旨意據(jù)理力爭(zhēng)，寸步不讓，一時(shí)間雙方難解難分。尚書(shū)令陳群此時(shí)再次站出和稀泥，提議將這個(gè)燙手的山芋拋給天子曹叡，讓曹叡來(lái)定奪。就這樣，意見(jiàn)分歧的四人進(jìn)宮面圣。
皇宮里，曹叡召集畫(huà)師描繪生母甄宓。畫(huà)師們的畫(huà)作不能使曹叡滿意，乖戾的曹叡下令全斬畫(huà)師，并擬旨召集民間畫(huà)師描繪生母甄宓，凡能令他滿意的人可賞萬(wàn)金，封萬(wàn)戶侯。
殿外，四個(gè)輔政大臣爭(zhēng)吵不休，幾乎拳腳相加。事情稟報(bào)到曹叡面前，曹叡見(jiàn)司馬懿二對(duì)一落了下風(fēng)，平衡需要，遂決定不必奔喪。吃了癟的曹真曹休慍怒萬(wàn)分，悻悻離去。司馬懿想要覲見(jiàn)皇帝曹叡，但卻也被曹叡拒絕。司馬懿同陳群感慨曹叡行事諱莫如深，兩人深知日后行事要小心為上。
后宮，郭照緊緊攥著曹丕所留之玉，陷入深深思念。宮女焦急來(lái)報(bào)曹叡的大肆殺人，郭照聞言大驚，匆匆趕赴至曹叡處。情緒不定的曹叡當(dāng)著郭照面，掰斷了手里的毛筆。
郭照質(zhì)問(wèn)曹叡是否殺了十六個(gè)畫(huà)師，曹叡神態(tài)挑釁，與太后郭照針?shù)h相對(duì)。曹叡直言自己的生母甄宓是被讒言害死的，言下之意暗指郭照與此脫不了關(guān)系。一時(shí)間，母子二人之間氣氛即近凝滯。在郭照附身去撿拾地上畫(huà)布時(shí)，曹叡怒火沖腦喪失理智，就要舉刀砍向太后郭照，被侍官辟邪拼力攔下。郭照此時(shí)也對(duì)于身后情形明了，神情微變之后，直言不論畫(huà)得像不像甄宓，甄太后的容顏都不容被踐踏。曹叡聞言，暫時(shí)壓抑住了暴躁情緒。
在郭照離去后，曹叡再次大發(fā)脾氣，遷怒方才拉著自己的侍官辟邪。辟邪苦苦相勸，并取來(lái)甄宓遺物，這才使得曹叡暫時(shí)平息下來(lái)。辟邪說(shuō)，現(xiàn)如今這普天之下也只有曹叡一人還留有甄宓風(fēng)采。在辟邪的建議下，曹叡男扮女裝，化為生母甄宓，令畫(huà)師們摹畫(huà)。
殿內(nèi)，畫(huà)師們戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢地照著曹叡的模樣落筆描繪。經(jīng)過(guò)良久時(shí)辰之后，畫(huà)師們紙上已然初有甄宓的絕美神采。在看到呈上的第一副畫(huà)作后，曹叡終于動(dòng)容，恍若再見(jiàn)生母，心滿意足。
嘉時(shí)到，曹丕遺體將要出殯，車(chē)馬儀仗一應(yīng)俱全，唯獨(dú)不見(jiàn)新帝曹叡。皇宮里，侍官辟邪稟明太后郭照道，曹叡身體有恙不宜出殯。郭照大怒，可辟邪卻道這正是按照司馬懿所言行事的。宮外，一行大臣見(jiàn)新帝久久不至，因?yàn)閾?dān)心誤了時(shí)辰，無(wú)奈只得開(kāi)始儀式。尚書(shū)令陳群隱憂，父喪子不送，恐怕會(huì)遭世人非議。
太廟內(nèi)，司馬懿與陳群再見(jiàn)昔年的大內(nèi)官阿翁，舊友相見(jiàn)，唏噓不已。司馬懿詢問(wèn)阿翁，先帝曹丕臨終前所做的關(guān)于自己的事情，得知曹丕言論之后，愈發(fā)悵然。
冰室內(nèi)，曹叡突然暈倒，人事不省。深夜里，太后郭照匆匆趕到，聽(tīng)太醫(yī)稟報(bào)，曹叡是年少飲酒過(guò)度，以至于氣血上行，需要清心寡欲來(lái)靜養(yǎng)。慍怒的郭照質(zhì)問(wèn)辟邪，為何慫恿皇帝曹叡記恨自己與先帝。辟邪不卑不亢，卻面無(wú)懼色，明知曹叡已醒，故意愈發(fā)地在言語(yǔ)間刺激挑撥曹叡和郭照母子關(guān)系。醒來(lái)的曹叡半是胡言半是蓄意地舉劍，就欲殺了郭照，被下人攔住。
翌日，早朝在即。群臣等候殿外，可此時(shí)此刻皇帝曹叡卻在內(nèi)宮投壺戲玩。得知東吳方面來(lái)了緊急軍報(bào)后，曹叡正色，收斂起了玩心。
大殿內(nèi)，曹真稟報(bào)東吳的鄱陽(yáng)太守投降一事，想要請(qǐng)命接應(yīng)，然而司馬懿卻反對(duì)，認(rèn)為東吳善使詐降之計(jì)。