面對周行健從一個走投無路的死囚犯，搖身一變成了一位名利雙收的大慈善家，瞬間就躋身成了上海灘的新名流，大家一時都有些納悶。以何乃清對周行健的了解，他絕不相信周行健甘于做一名唯利是圖的商人；吳黛云卻認為周行健是回來復仇的，只是好奇他到底把誰當成仇家；而與周行健意外相逢最感到驚喜的是白秧子，只是，秧子同時也對舞池中央那個風度翩翩的周行健產生了陌生感，最終還是沒能邁出這一步，上前與他相認。
慈善酒會結束后，周行健主動叫住了秧子送她回家。秧子從周行健的寥寥數語中就能感覺到，他心里還在乎自己，卻又刻意保持著距離。她實在想不通周行健為何要故意疏遠自己，而且她也無從判斷，如今的周行健到底是一個什么樣的人。
慈善酒會取得了圓滿成功，孤兒院也得以順利開業。江萬里一邊看著收獲頗豐的賬本，一邊對周行健表示祝賀。如今他已是十九路軍的副軍長，而周行健所做的這一切也都是他在背后安排的。當初，江萬里以白秧子的安危為條件，脅迫已對國民黨心灰意冷的周行健繼續為黨國效力。周行健只須聽命于江萬里一人的指令，并在他的安排下，以一方富甲的身份進入上海，完成軍方無法完成的一切事情。江萬里同時也告誡周行健，白秧子的共黨身份會影響周行健在上海的行事，與其保持距離對雙方都好。
江萬里為了讓周行健相信自己的合作誠意，還將周行健父親的親筆信遞給了他。原來父親周千帆并沒有死，目前以商人的身份呆在香港。他叮囑周行健一定要聽江萬里的話，待革命成功后自會與他相見。周行健得知父親死而復生，激動地痛哭失聲。
白秧子思索再三還是放不下周行健，便主動來到孤兒院，向周行健表達了多年來的思念之情，期待兩人能夠重新開始。周行健強壓住內心的激動與不舍，冷漠拒絕了秧子，眼睜睜地看著秧子一個人落寞離去。在周行健的心中，秧子的安全是這世上最重要的事情，只要江萬里能夠按照兩人事先約定的保護好秧子的安全，那么他的一切付出就都是值得的。
急于向革命靠攏的白秧子，一直以為是因為自己向何乃清求情，魏鳴才得以釋放的。所以當她看到魏鳴的診所重新開張后，想都沒想就進去向他打聽陸老板的情況。一直暗中埋伏的陸老板怕秧子的莽撞行事會惹禍上身，立刻沖進診所將愣頭愣腦的秧子帶了出來，并嚴厲斥責了她這種無組織無紀律的做法。
一直暗中跟蹤和保護秧子的周行健，目睹心愛之人的這些遭遇，痛在心上卻無能為力，他只能用自己的方式保護秧子。江萬里安慰周行健，只要自己人在上海，就沒人敢動秧子一根毫毛。江萬里也不忍心棒打鴛鴦，建議周行健不如試著勸秧子改變政治立場，那么兩個人就能光明正大地在一起了。
江萬里試圖改變白秧子的心意已決，便專門組織了一個老部下相聚的飯局，叫上了何乃清和剛從江西調防回來的徐伯良和周曉武，也讓周行健接來了秧子。席間，江萬里故意挑出了黨派之爭的話題，徐伯良和白秧子因政見不同，各持己見互不相讓，一個好好的飯局就此不歡而散，江萬里的如意算盤也就此落空。
來到上海的吉田英男主動約老同學周行健見面敘舊。江萬里一眼識破這是一場鴻門宴，推測吉田英男此次現身上海，很可能是為了啟動荒木苦心經營多年的青苗計劃，用于盜取十九路軍的布防圖。當年荒木收買了多名留學日本的漢J學生為日本服務，時過境遷，如今這些人多數已經位高權重，身居黨國要職。一旦讓日本人得手，后果將不堪設想。
而吉田英男也有著自己的考慮。他如果想取得十九路軍的布防圖，無論如何也繞不開身為副軍長的江萬里和與他關系匪淺的周行健。與其如此，還不如直接拋出青苗計劃的誘餌，把江、周二人的注意力吸引過來，再想辦法取得布防圖。
周行健只身深入虎穴，來到戒備森嚴的日本領事館。吉田英男一反常態地對周行健彬彬有禮，而且毫不介意周行健殺死叔叔吉田正樹的事，反而當面表示感謝。因為吉田家族每一代只能有一個武士，叔叔活著的時候吉田英男毫無用武之地。所以周行健殺了吉田正樹，對吉田英男來說是一件求之不得的事。周行健當然不會輕易相信他的鬼話，一笑了之。
吉田英男又適時拋出了青苗計劃的誘餌，并從保險柜中取出名單，想以此為交換，請周行健幫忙搞到十九路軍的布防圖。周行健表面裝作毫不在意，聲稱自己只是一名商人，并不關心政治。吉田英男繼續誘惑，稱名單上所列之人非富即貴，有了他們的幫助，周行健無論做什么生意都能順風順水。
周行健一回來就和江萬里商議對策。江萬里將一份改動過的布防圖交給周行健，欲換回青苗計劃名單，清除內J。周行健一是認為吉田英男并不會輕易相信自己；二是既然布防圖可以造假，那么名單也一樣可以；三是如果布防圖就這樣拿給吉田，恰恰證明了自己和江萬里的關系匪淺。不如自己親自去一趟日本領事館的吉田英男辦公室，把真名單直接偷回來。
江萬里為了配合周行健的行動又找到白秧子，請她以抗議日本發動了九一八事變為名，帶著學生到日本領事館門前示威，并盡量把事態鬧大。雖然這樣會讓秧子身處危險之中，但有江萬里的十九路軍做后盾，加之日本人為了避免造成影響不會輕易開槍，為了掩護周行健的行動，江萬里認為這個險還是值得冒的。
白秧子興奮地接下了任務，帶領著青年學生高喊愛國口號，聲勢浩大地沖向了領事館。周行健則趁人不備，身手敏捷地跳墻而入。上海警察局在接到日本領事館的電話后，由何乃清帶隊前來救援。
周行健趁亂潛入了吉田的保密室，打開保險柜，用袖珍相機拍下了青苗計劃的名單。與此同時，白秧子帶領學生們沖開了領事館的大門，一邊往里闖，一邊隨手撿起地上的石頭就向領事館的玻璃窗砸去。站在樓上窗邊審視著這一切的吉田英男腦中突然一閃念，覺得此事可能與周行健和青苗計劃名單有關，鬼使神差地拔腿就往保密室跑。
周行健聽到開門的聲音，連忙把東西原封不動地放回保險柜，自己則躲到了窗簾后面。吉田英男總感覺屋內有人，在屋內的各個角落仔細察看?？煲训街苄薪〉牟厣碇帟r，突然一塊石頭飛進來打碎了玻璃，吸引了吉田英男的注意力，周行健這才化險為夷。
周行健完成任務正欲撤退時，轉眼看到白秧子和警察起了沖突，怕秧子會受欺負，便主動放棄離開，上前解救秧子。白秧子卻誤會周行健出現在此處肯定是當了親日的漢J，兩人不管不顧地在領事館大吵了起來。維持秩序的警察把兩人當作鬧事的學生，通通押回了警察局。何乃清見周行健竟然現身領事館，越發懷疑起他的身份來。
江萬里不急不慢地帶著一大隊士兵來到警察局，半請求半要脅地要把周行健和白秧子接走。警察局長不敢得罪身居高位的江萬里，盡管何乃清一直叫嚷著不能放人，但還是言聽計從地讓江萬里把人帶走了。
周行健為了秧子的安全考慮，直接把她帶回了孤兒院暫住。老陸得知了白秧子帶頭沖擊日本領事館的事后，對她這種無組織無紀律的行為甚為氣憤，后來又聽說是江萬里把她從警察局帶出來的，還一直藏身于周行健開的孤兒院，便懷疑起幾人之間的關系來。
白秧子深夜聽到孤兒院里有異常的動靜，以為屋里進了耗子，便循著聲音打開了一間房的房門。周行健此刻正在房間里洗照片，秧子一開門，把周行健歷盡千難萬險拍回來的照片全給曝光了。周行健一時氣急敗壞，大聲呵斥白秧子成事不足敗事有余。白秧子在聽完他的陳述后，才知道自己犯了大錯，立刻轉變態度要將功補過。
周行健想到日本領事館要在這個月底準備一次酒會，便想帶著秧子一同出席。屆時由周行健負責拖住吉田英男，秧子負責上樓偷取名單。秧子為了彌補自己犯下的過錯，對周行健的話言聽計從，滿口答應下來。江萬里見周行健已部署好了下一步的行動計劃，便也不再阻攔。周行健便借著公事的名義，又是給秧子買衣服，又是教她跳舞的，兩人的關系也借此緩和了不少。