孟佩琳想就“四一二”抓捕事件采訪周行健，了解他的立場和看法。但周行健深知此次政變事關重大，三緘其口不肯發表任何言論，只是慨嘆政治已經左右了他們的生活，每個人都無法改變更無法回避，即便是孟佩琳，也很難保持中立態度。
兩人正談話間，白秧子因為鐘漢夫被抓一事，跑來質問周行健。周行健對此事確實毫不知情，但秧子卻不相信。孟佩琳借機采訪白秧子，心直口快地秧子馬上為鐘老師鳴不平。周行健怕她再說出了什么對自己不利的話來，趕緊嚴厲呵斥住秧子，讓她回法政學院老實待著。
秧子頭回見周行健發這么大的火，一時也嚇呆了，乖乖地聽話回去。孟佩琳敬佩白秧子的仗義執言，便追上去好意告之鐘漢夫的關押地點。秧子掛念鐘老師的安危，便不顧危險連忙趕到南關戲院門口，并跟隨醫療隊混了進去，找到了鐘漢夫。鐘漢夫此時已經做好了最壞的打算，叮囑秧子趕緊離開這兒同時保護好自己，為革命多留一個火種。
秧子盡管不舍，也只能聽話地離開，卻在離開時被守衛士兵發現，一時無法脫身。何乃清把秧子帶到無人之處，假意相勸讓她說出陸老板的下落，就可以許她前程似錦。秧子識破了他的真面目，一氣之下咬了何乃清的耳朵，并破口大罵。何乃清惱羞成怒，下令把秧子羈押了起來。
周行健和徐伯良被安排執行對共產黨人的槍決行動，兩人對此都頗有微詞。鐘漢夫也被帶至刑場，經過周行健身邊時，輕聲告之了白秧子被羈押在南關戲院的消息。槍聲響起，鐘漢夫和其他同志們一起倒在了血泊中，英勇就義。
孟佩琳來南關戲院采訪時，正碰上被守衛嚴厲審問的白秧子。秧子從守衛那里聽說鐘老師已被執行了槍決，一時如五雷轟頂，愣在了原地。幸得孟佩琳及時出手，從守衛手中救下了秧子。當兩人走出時，正遇到心急如焚的周行健為了救秧子硬闖戲院，并不惜與守衛士兵發生了沖突。秧子從周行健口中再次確認了鐘漢夫犧牲的事實，滿腔悲憤，大罵周行健是殺害鐘老師的劊子手，并決絕地與他一刀兩斷，以后永不再見。
周行健望著秧子遠去的背影，一時難以置信。然而，更大的陰謀還在等著他。在陳政的授意下，政治部來人以武力劫走共產黨嫌疑犯的名義帶走了周行健。得知消息的江萬里急忙為他上下疏通。
江萬里告訴周行健，這次清黨行動的規模之大、牽涉之廣，已經遠遠超乎了他們的想象。軍隊也在整頓之列，黃埔系里的一些親共分子已被軍法處置了。他費了九牛二虎之力，才保住了周行健的性命，但周行健死罪可免活罪難逃，最終落得個被削去連長職位發配戍邊的處罰。事已至此，周行健甘愿接受，只拜托江萬里幫忙照顧好白秧子。
周行健想到這一別不知何時才能再見到白秧子，便不顧戍邊報到的時間緊迫，中途拐彎冒著大雨來到學校，在樓下呼喊著秧子的名字。樓上的秧子看著窗外被淋成落湯雞的周行健，心中五味雜陳。但她還是經不住吳黛云在耳邊的離間，最終也沒有下去見周行健，兩人就此遺憾錯過。江萬里同時提醒外甥女孟佩琳，周行健的性格決定了他的人生路必定不平坦，如果仍然一意孤行地只認準他一個人，往后的日子就要做好足夠的心理準備。孟佩琳卻不愿改變初心。而何清和吳黛云經過此事，也結成了同盟。雖然兩人都不喜歡彼此，但事實證明他倆歸根結底都是一類人。
四年后，何乃清搖身一變，成了上海警察局的情報科長。吳黛云也成了警察局的一名文員，一副志得意滿的樣子。經過了四年的社會歷練，這兩個人的心理變得更加陰暗。何乃清的刀繼續對準了革命的共產黨員們，對剛剛抓捕的一名共產黨地下聯絡員魏鳴進行嚴刑拷打，心狠手辣簡直毫無人道可言。得到消息的地下黨員們立即著手準備組織營救。
何乃清一直念念不忘白秧子，得知她也來了上海，便請吳黛云幫忙約白秧子一起吃飯。白秧子自鐘漢夫犧牲后，就一直在暗中打聽我黨的消息，在得知老陸等人有可能去了上海之后，便也輾轉來到上海，在上海市民政局謀到了一份差事。受何乃清之托的吳黛云裝作和白秧子在街上偶遇，硬拉著她去了何乃清定好了高級飯店。
白秧子一見到何乃清，仍然為他當年抓捕并殺害了鐘漢夫而耿耿于懷，態度十分冷淡。何乃清居然裝作無辜的樣子，聲稱自己當初抓鐘漢夫是為了把他保護起來，卻不想周行健為了立功，竟然親手射殺了鐘漢夫。同時，何乃清還告訴秧子，周行健在戍邊時開了小差，已被當作逃兵處決了。
秧子聽到這些驚心動魄的話后卻表現得很是淡定，大聲告之兩人周行健已和自己再無瓜葛，不需要再當著她的面提及了。這讓吳黛云立刻感覺到，眼前的這個秧子不再是以前那個單純的小姑娘了。何乃清為探聽秧子的真實身份，還故意詢問起秧子的入黨情況來。
何乃清千方百計地跟白秧子套近乎，借口白秧子在政府部門工作，在政治上要有上進心，主動提出愿意幫秧子打點民政局的關系。秧子卻不愿與他糾纏，推說自己不是從政的料，婉拒了何乃清。
與此同時，老陸帶領幾名地下黨同志們也來到飯店，準備按原計劃對何乃清實施抓捕，用來交換被捕的同志魏鳴。就在他先行進入飯店偵察情況時，與去洗手間的白秧子擦肩而過，秧子一眼就認出了老陸，雖礙于吳黛云在旁沒能上前立即相認，內心卻已是激動萬分。
吃罷飯，何乃清堅持要送秧子回家。老陸本欲帶人在路上對何乃清下手，卻因為認出了同在黃包車上的白秧子，臨時中止了行動。秧子剛到家，老陸就敲門進來，質問她與何乃清的關系。當得知秧子和何乃清并無過多牽扯后，老陸便想通過秧子打聽出魏鳴在獄中的情況。能聯系到同志并有機會為黨工作，秧子已經很滿足了，當即滿口答應。這個夜晚對秧子極為特殊，她既見到了自己一直在苦苦尋找的老陸和黨組織，又欣然接受下老陸交給自己的新任務。
魏鳴在獄中雖然受盡酷刑折磨，卻仍然毫不屈服，何乃清一時也拿他沒轍。正苦惱如何撬開他的嘴時，秧子及時打來了回請電話，何乃清立即欣然赴約。秧子按老陸交待的，謊稱自己有個遠房親戚想繼續找魏鳴看病，拜托何乃清能否放人。何乃清故意云淡風輕地稱魏鳴是因為非法行醫才被抓的，因為是秧子出面求情，他愿意為了她破例幫忙。其實，歹毒的何乃清已經暗中盤算好了下一步計劃。
不知情的秧子立刻把這個好消息報告給了老陸。老陸卻覺得何乃清如此輕易就答應了放人，其中必定有詐，叮囑同志們先不要跟魏鳴聯系。而對秧子，雖然鐘漢夫在就義前就想介紹秧子加入共產黨，并愿意做她的入黨介紹人，但此事因為他的犧牲就此擱置。現在時過境遷，對秧子他也需要進一步考察。
就在何乃清主動放出了魏鳴并準備下一步計劃的時候，一場意外的慈善晚會卻不期而至，秧子也收到了請帖。秧子來到現場，看到吳黛云何乃清也都來了，大家聽說這場慈善晚會是一個從青島來的期貨商人辦的，請的又都是非富即貴的人物，都急于見見這個神秘富商的真面目。
晚會正式開始，作為主人的周行健隆重登場，讓吳黛云和何乃清大為驚訝。白秧子親眼見到了周行健，才知道他原來沒死，臉上不禁流露出了會心的微笑。周行健一邊向在場的人們展示出一張流離失所的孩子們的照片，一邊呼吁大家伸出援手，幫助這些因為戰爭導致無家可歸的孩子們長大成人。大家被他的演講所感染，紛紛踴躍捐款。而何乃清卻一眼看出這并非周行健的性格，其中一定還有什么隱情。