吳安娜找來大成對賬，指出大成挪用了公款。大成狡辯是曾平讓他拿的。
大成當即害怕，跪地求吳安娜救命。
金焱向王原興匯報了他與曾平的和談內容，王原興意識到破壞此次和談根本沒有意義，他需要的是讓雙方都意識到破裂。他與金焱決定研究曾平的接受的喪權辱國的條件，一條條的研究。
吳安娜威逼大成說出實話。拿走的那些錢，都是曾平讓大成取的，本是送到回藥鋪的，但大成卻拿去D博，輸了個精光。
藤原忠寺為今井武夫挑選了一條紅色的有領帶，今井武夫前去與金焱會面，而他特意提醒藤原忠寺，要對得起他的父親，就需要幫今井武夫完成和談。
王原興安排將候天亮幾個人送到指定地點，候天亮突然意識到做的假證明有一個重大的紕漏，就是紙張。
重慶政府文件用紙張十分講究，候天亮偽造時忽略了這一點。
藤原忠寺的人解救了候天亮和岡崎圭佑，但卻將三個人送回總部。
今井武夫與金焱互相試探對方。今井武夫指出金焱不該抓捕候天亮三人，還在酒店的房間里放了竊聽器。
藤原忠寺在遠處趁機拍下金焱的照片。
金焱巧妙應對，讓今井武夫知道現在最重要的是和談，今井武夫放棄了追究之前的問題，兩人開始互看委任狀。
今井武夫一眼就發現委任狀的紙張有問題，當即指出這張委任狀是假的。
金焱非常沉著，快速為自己辯解。他指出日軍曾轟炸過重慶，而在轟炸當中不僅讓數十萬人流離失所，更是讓重慶很多工廠被炸毀，其中被毀壞的就有造紙廠。
金焱佯裝生氣，要與今井武夫決裂。今井武夫連忙攔住曾平，邀請他繼續和談。
雙方開始條件談判，金焱將之前曾平答應的條件進行了修改，態度更加強硬，但也在該讓步的讓步了。
唇槍舌戰之后，金焱給了今井武夫一個專線，兩人算是建立了聯系專線。
候天亮見到今井武夫，正好聽到藤原忠寺說拍下了金焱的照片，這張照片要送至南京進行信息比對。
曾平大罵沈耀庭沒用，沈耀庭透露他準備啟用回藥鋪，從而聯系上軍統臥底，將他從日軍方面揪出來。
藤原安排下屬進行照片的沖洗，在配置沖洗藥水時，發現藥水用光了，出去去拿。候天亮立刻鉆入暗房，正當他想破壞照片時。
藤原的手下回來和岡崎圭佑在門外交談，候天亮當即拿了兩張日本天皇的照片，蒙混過關。
隔天，今井武夫帶著照片返回上海。岡崎圭佑叫住候天亮，指出他發現了有一個假的曾平出現了，而且懷疑是共產黨所謂。候天亮提醒岡崎圭佑，想一想共產黨方面為什么這么做，又做的對不對。
岡崎圭佑收到軍統的電臺信號，疑慮是誰在用電臺聯系他。
隔日，岡崎圭佑準備去回藥鋪一探究竟，卻正好路遇吳安娜。岡崎圭佑邀約吳安娜共進午餐。在餐會上，岡崎圭佑直接指出他對吳安娜的懷疑，認定她與曾平并非一派。
岡崎圭佑借口看吳安娜的手相，卻發現吳安娜手指上有戴過戒指的痕跡。在發現這一點后，岡崎圭佑表示要追求吳安娜。
沈耀庭已經做了軍統香港站的站長，可即便如此他頭上依然押著曾平這座大山。所有軍統人員的薪水都由曾平來發放，而現在工錢已經簽了兩天。
與吳安娜共進午餐后，岡崎圭佑希望吳安娜以后還能與他繼續約會，說完便送吳安娜離開了。
回到上海的今井武夫當即召集情報人員進行照片比對。因為金焱與曾平外貿相似，所以有人說像，有人說不像，甚至還有人認為金焱是曾平的弟弟曾安。
見無法依靠照片辨認曾平，今井武夫便詢問其他的確認辦法，有人提議派一個認識曾平的人與今井武夫一同回香港。
大成從吳安娜處拿到了巨額的鈔票，用以填補他之前D博欠下的虧空漏洞。正好岡崎圭佑在監視回藥鋪時發現有大成走進回藥鋪后，另一個人將大成送來的錢拿走。隨即岡崎圭佑跟蹤這個人來到一處庭院。
這個人將錢交給沈耀庭，岡崎圭佑立刻進入房間內與沈耀庭接洽。沈耀庭謊稱重慶上風要求尋找岡崎圭佑，毛森并將聯絡暗語告訴了沈耀庭。
岡崎圭佑質問沈耀庭為何在毛森殉國時不在他的身邊，沈耀庭只說徐乃嬌是曾平的手下，因為徐乃嬌的背叛才讓毛森走投無路。
沈耀庭一再否認毛森最終選擇投靠汪偽的事實，岡崎圭佑相信了沈耀庭，并正式成為沈耀庭的手下。
岡崎圭佑希望能暗殺掉曾平，沈耀庭卻勸岡崎圭佑先探聽出日方和談底線。岡崎圭佑起疑，但沈耀庭解釋是重慶政府高層需要這方面。
岡崎圭佑愿意幫助沈耀庭，但他卻提出要見戴笠。沈耀庭只答應在岡崎圭佑得到信息后，安排他與戴笠見面。
岡崎圭佑又提出由軍統方面刺殺候天亮，但被沈耀庭拒絕。岡崎圭佑與沈耀庭的談話中，推斷出今井武夫見到的是假的曾平，并順藤摸瓜分析出吳安娜是與候天亮一樣的共產黨。
藤原忠寺在今井武夫不在的期間，一直監視候天亮和岡崎圭佑。候天亮近期一直陪著小澤，而岡崎圭佑則頻繁外出，被藤原忠寺懷疑。
藤原忠寺命令手下川口，通知木村平太、岡崎圭佑、候天亮三人一起開會。
木村平太不屑與藤原忠寺交談，兩人針鋒相對，要三人都回去睡覺。就在候天亮走后，岡崎圭佑向木村平太回報，候天亮在被綁架的那天，聲音上沒有任何變化。岡崎圭佑則和木村平太都是稍顯嘶啞的。
藤原忠寺卻反而更加懷疑岡崎圭佑，認為岡崎圭佑是有意嫁禍。
藤原忠寺來到候天亮的房間，試探候天亮被綁架當天的事情。不過好在候天亮早就想到了這一點，那天他被綁是被綁在了椅子上，而岡崎圭佑和木村平太則是被綁在柱子上，因而相互間聲音有不同。
隔天，岡崎圭佑再次和候天亮大大出手。在切磋中，候天亮提醒岡崎圭佑不要背后暗算他。同時告知他，房間被安裝了竊聽器。
候天亮在和岡崎圭佑大致檢查了房間后，來到了木村平太的房間，勸他也對房間進行檢查。候天亮與木村平太發現房間的吊燈上掛上了竊聽器。木村平太當即將竊聽器摘除，并去找藤原忠寺。
闖進藤原忠寺的房間，正好人贓并獲，對藤原忠寺抓了個正著。
藤原忠寺說出他搞內部監聽是軍部的命令，并拒絕了木村平太查看軍令的要求。
候天亮質問藤原忠寺是否有告知今井武夫，藤原忠寺無法回答。候天亮借機打壓藤原忠寺氣焰。
藤原忠寺安排川口將其他人房間的竊聽器拆除。
岡崎圭佑決定和候天亮分道揚鑣，兩人日后井水不犯河水。
川口金燕藤原忠寺，準備透露出小澤母親的死訊，借此將小澤和候天亮同時派往日本，從而隔斷候天亮與香港部門的聯系。藤原忠寺拒絕了。
今井武夫從上海返回香港，同時帶回來的還有76號汪偽間諜沐家兄妹，哥哥沐熙良，妹妹木鐵男。
夜里，今井武夫特別安排藤原忠寺設宴款待沐家兄妹。沐熙良赴約，被藤原問及來意。原來沐溪良和曾平曾在一個大樓里辦公，所以特意來香港執行辨認。
候天亮特意詢問沐溪良打算如何接觸曾平，被木村平太制止。
夜里，小澤從他人處得知母親已經去世，大哭。今井武夫安慰小澤，卻被小澤埋怨他隱瞞。
隔日，大家決定讓小澤返回日本，岡崎圭佑背后捅刀，希望候天亮與小澤一起回日本。沒等候天亮開口拒絕，藤原忠寺便先拒絕了這個提議。
候天亮質問岡崎圭佑為何在背后捅刀，岡崎圭佑辯解是為候天亮考慮。并透露出自己正在追求吳安娜，這讓候天亮十分驚訝。
候天亮和今井武夫一起在碼頭送別了小澤，今井武夫表現的十分憂傷。
曾平從重慶回到香港，卻見曾平一臉憂傷。原來日本人再次對重慶進行轟炸，曾平的父親死于空襲之中。
吳安娜傳來消息，有人要找曾平。曾平以為是日本人，本打算不見。徐乃嬌卻告訴他是英國人方面，曾平當即驅車前往。
今井武夫回到據點，沉積在悲痛之中。沐熙良來見今井武夫，表示了對今井武夫妹妹之死的哀悼，同時建議今井武夫去香港的法云寺燒香祈禱，沐鐵男驅車帶今井武夫和候天亮前往法云寺。
同一時間，解決完英國人這邊的事物后，曾平也決定和吳安娜一起來到法云寺。
到了法云寺后，今井武夫支開沐鐵男，與候天亮聊起日軍華北方面，士兵自殺的事件。原來是一位日本軍人的妻子，在沒有經濟來源的情況下，做了慰安婦，并在中國見到了自己的丈夫。丈夫希望高層釋放妻子，卻被拒絕，于是兩人雙雙自殺。
今井武夫覺得小澤非常喜歡候天亮，希望兩人可以結成夫妻。
今井武夫為妹妹上香，身邊曾平也前來上香。只是兩人互相不認識對方，都只是誠心在祭拜亡故之人。
候天亮看到吳安娜，趕緊將她叫來。兩人發現今井武夫與曾平直接接觸。候天亮立刻思考對策，決定將他們兩人分開。
曾平見今井武夫談吐不凡，兩個人雖然互相隱瞞姓名，但聊的卻十分投機。
候天亮發現沐鐵男接近，擔心她看到曾平。便讓吳安娜拖住沐鐵男。
吳安娜前去碰瓷沐鐵男，吳安娜雖然想法設法拖住沐鐵男，但沐鐵男也經驗豐富，并未被吳安娜拖住。
好在候天亮提前將候天亮帶走，這才沒讓沐鐵男與曾平相見。
回去后，今井武夫十分開心，并當眾宣布要將小澤嫁給候天亮。