美國飛機公司試飛員駕駛戰斗機挑釁日本飛機，惱羞成怒的日本飛行員立刻回擊，沒想到反而被這位試飛員擊斃了一名日本海軍大尉。日本人認為這是美國政府對日本赤裸裸的挑釁，而面對日本人提出的強烈抗議，美國人卻認為和日本轟炸上海的文化機構比起來簡直是小巫見大巫，還稱這種行為為牛仔精神。
華盛頓方面早已看透了日本人的伎倆，無非就是先制造事端，再挑起戰爭，不過這次日軍進攻上海觸及到了西方國家的利益，華盛頓決定聯合其他各國，敦促中日停戰。宋慶齡聽聞上海戰事，積極為守軍士兵提供力所能及的物資支援。
東北三省的傀儡領導人趕往沈陽參與了滿洲國的建立會議，關東軍和溥儀方面的代表因為溥儀的名號問題產生了爭執，結果板垣征四郎倚強凌弱，實行強權政治，強迫溥儀方面按照日本方面的要求簽訂建國協議。為了徹底說服溥儀，川島芳子威脅他如果再不順從關東軍的意愿，皇帝就另有人選了，膽小懦弱的溥儀只好屈服。
日軍又加派兵力繼續進攻上海，在吳淞口登陸的日軍和日本艦隊對著守軍陣地又是一番狂轟濫炸，守軍的抵抗對強力推進的日軍車隊幾乎是微不足道，守軍士兵傷亡慘重。日軍指揮部企圖讓派遣軍趕在國聯會議召開之前登陸，以造成既成事實。西方各國對日本方面施加了巨大壓力，而日本人卻全然不顧西方國家的強烈反對，拍桌而起，憤然離場。軟弱的國民黨政府于是便又寄希望于國聯仲裁，還下令讓第十九路軍撤退，目的居然是為了給國聯留下一個好印象。
一心想要復辟的溥儀終于被日本人送上了偽滿洲國的慶典紅地毯，而他們送給溥儀的名頭并不是滿洲國皇帝，而是一個可笑的什么“滿洲執政”，溥儀就這么稀里糊涂地就職了。
溥儀就職的消息傳到各地，共產黨反對偽滿洲國的成立，民國政府也不承認滿洲國政權的合法性，并在國聯會議上與日本代表展開激烈交鋒，最終國聯決定派出國聯調查團深入中國進行調查取證，在取得確切結論之前暫時不承認滿洲國。
馬占山沒有辜負李天白的期望，果真沒有投敵，而只是為了去沈陽將張學良給的銀票兌現，為抵抗日軍增添一些籌碼。馬占山決定重整旗鼓，在黑河重組黑龍江政府，這時候的他已不再是孤軍作戰，在中國共產黨的推動下，涌現出數支抗日武裝，抗日力量已成燎原之勢。
日本天長節這天，也就是日本裕仁天皇生日的日子，侵華日軍舉行了一場盛大的祝捷會以慶祝淞滬戰事的勝利。歡慶會上，韓國勇士尹奉吉用自制炸彈襲擊了日軍，自己也英勇就義。
國民黨政府與日本正式簽訂淞滬停戰協定，這份協定又捆住了國民黨自己的手腳，讓日軍更為猖狂。
