霍恩第看到霍元甲苦練武功，為抵外辱，他要打開(kāi)自己二十年前的心結(jié)，親自把霍家迷蹤拳傳授給子女們。
霍元甲已經(jīng)跟著俞洪水苦練了一段時(shí)間，加上父親的指導(dǎo)，悟性極高的他進(jìn)步很快，交手中居然戰(zhàn)勝了哥哥霍元卿。
有了父親的首肯，元甲練武更為勤奮。俞洪水看到他們練習(xí)刻苦，想試探一下他們的功夫。交手發(fā)現(xiàn)，霍元甲已經(jīng)把霍家拳和自己教給他的拳法融為一體，不過(guò)只是點(diǎn)到為止。俞洪水要教霍元甲一套新的拳法，拳拳到肉，讓霍元甲打給霍恩第看看。霍元甲雖然進(jìn)步神速，畢竟姜是老的辣，霍恩第處處留情，不久就制服了霍元甲。霍元甲也從中學(xué)了不少東西，再次和俞洪水較量，竟然把俞洪水打了個(gè)趔趄，俞洪水高興不已。
霍恩第看到霍元甲出招狠毒，告誡他要內(nèi)外兼修，不能只想著置人于死地，只要以柔克剛，征服對(duì)方就可以。俞洪水則告訴霍元甲，江湖不是結(jié)不結(jié)仇的問(wèn)題，是生死攸關(guān)的時(shí)刻，不是你死就是我亡，霍元甲認(rèn)為有道理。霍恩第告誡兒子，可以學(xué)習(xí)俞洪水的工夫，不要受俞洪水的思想影響。霍元甲面對(duì)人生的第一次選擇，一邊是父親，另一邊是俞洪水，還要闖過(guò)目前的困難危機(jī)。霍元甲只有苦練功夫，想成為父親和俞洪水那樣的高手。
霍元甲苦練功夫，臘梅送來(lái)涼茶精心照顧霍元甲。遠(yuǎn)遠(yuǎn)走來(lái)的王芷蘭心中滿不是滋味，畢竟是自己親手把臘梅送上了花轎，和霍元甲拜堂成親的是臘梅，可是如今霍元甲武功進(jìn)步很大，又有擔(dān)當(dāng)。王芷蘭看到臘梅走遠(yuǎn)，走到元甲身邊，告訴他當(dāng)初讓臘梅替自己上轎是對(duì)的，霍元甲心中卻只有王芷蘭，二人在一起好好談心。
鮑眼人的幫手想不停騷擾霍家，并找機(jī)會(huì)把他們引到一線天來(lái)。拐腿光頭和藍(lán)臉人悄悄下山，想趁夜搗亂。拐腿光頭和藍(lán)臉人看到霍元甲和王芷蘭坐在一起談心，他們知道霍元甲從小體弱多病，準(zhǔn)備趁機(jī)除掉他。他們哪里知道，此時(shí)的霍元甲已經(jīng)今非昔比，成了武功高手。偷襲沒(méi)有成功，兩個(gè)人驚詫不已。搏斗中，拐腿光頭持武器把霍元甲打倒在地，霍元甲腦海中不停想起父親和俞洪水截然不同的教導(dǎo)，江湖中確實(shí)不是你說(shuō)就是我活的地方，他殺念頓起，把那人打死，藍(lán)臉人撒腿就跑。
霍元甲殺了人，俞洪水和霍恩第態(tài)度截然不同，俞洪水為元甲的進(jìn)步欣慰，霍恩第則指責(zé)元甲心狠手辣，殺念過(guò)重。霍恩第知道此事不會(huì)善罷甘休，擔(dān)心那人回來(lái)報(bào)復(fù)，他召集所有人等，提醒大家嚴(yán)陣以待，做好防范。
果不其然，藍(lán)臉人倉(cāng)皇逃到一線天，鮑眼人所找的幫手大疤臉聽(tīng)說(shuō)霍元甲殺死了自己的手下，勃然大怒，要?dú)⒘嘶粼诪槭窒聢?bào)仇。為了更好地達(dá)到目的，鮑眼人想利用農(nóng)勁蓀逼出霍元甲。大疤臉還讓人找到盤(pán)山老古怪重金聘用了猴群，猴王眼中只有金錢(qián)，自然答應(yīng)幫助他們殺人。
一身書(shū)生氣的農(nóng)勁蓀和仆從展鵬被大疤臉的手下抓到山洞中，展鵬嚇得大驚失色，驚慌失措，一個(gè)勁地向大疤臉求饒，說(shuō)這是農(nóng)少爺而不是霍少爺。大疤臉想不明白展鵬怎么知道自己要?dú)⒒粼祝贿^(guò)，大疤臉告訴展鵬，自己現(xiàn)在要?dú)⒌木褪寝r(nóng)少爺。鮑眼人拿起一把大刀逼住展鵬，讓他下山向霍元甲報(bào)信，展鵬急忙向山下跑去。
刀大疤臉受人指使找來(lái)猴王等人幫忙，想除掉霍恩第。猴王等人剛走，刀大疤臉就聽(tīng)到一條蟒蛇讓他繼續(xù)努力，務(wù)必讓霍恩第死無(wú)葬身之地，他不知道，蟒蛇的背后還有一個(gè)背著箱子的趙二業(yè)。
霍元甲看到全家人都嚴(yán)陣以待，擔(dān)心仇人尋仇，認(rèn)為自己殺死那人是錯(cuò)誤的行為。俞洪水告訴他，把他們殺了那是為民除害，避免讓他們危害百姓。這時(shí)，展鵬過(guò)來(lái)報(bào)信，大家誤以為是仇人來(lái)了，準(zhǔn)備展開(kāi)廝殺，展鵬在外面高喊起來(lái)，大家才知道農(nóng)勁蓀被鮑眼人劫持。
霍恩第找兒子們商議如何解決目前的難題，大家一籌莫展，展鵬急忙懇求他出手相助自己少爺。危急時(shí)刻，霍元甲這才明白父親讓自己讀書(shū)的目的，準(zhǔn)備將計(jì)就計(jì)，面對(duì)鮑眼人等人設(shè)好的圈套，只有設(shè)計(jì)一個(gè)更大的圈套戰(zhàn)勝他們，才能救出農(nóng)勁蓀。
霍元甲等人趕到一線天谷口，劉黑山騎馬擋在前面，告訴霍恩第，農(nóng)勁蓀就在里面，然后轉(zhuǎn)身進(jìn)入山谷。明知山有虎偏向虎山行，霍元甲帶著哥哥和劉捕快徑直闖進(jìn)山谷。霍元卿被敵人擊倒，劉捕快被敵人用馬拖著跑向遠(yuǎn)處，霍元甲穩(wěn)下心神，擊倒幾個(gè)騎馬山匪，救下劉捕快。首戰(zhàn)告捷，霍元甲闖過(guò)第一關(guān)。刀疤臉得知霍元甲闖過(guò)第一關(guān)，讓手下布下猴群陣，靜候霍恩第等人的到來(lái)，希望以此耗費(fèi)他們的體力。
霍元甲等人繼續(xù)前行，遇到很多年少的孩子，他們模仿猴子的叫聲和動(dòng)作，結(jié)成陣法，襲向霍元甲等人，霍元卿和劉捕快先后再次倒下，霍元甲發(fā)現(xiàn)這群猴孩受猴王指揮，他明白擒賊先擒王的道理，飛身沖向猴王。經(jīng)過(guò)激烈的戰(zhàn)斗，霍元甲沒(méi)有占得便宜，他想到父親對(duì)自己的指導(dǎo)，用霍家拳見(jiàn)招拆招，終于把猴王擊倒在地。霍元甲看到哥哥和劉捕快被那群猴孩纏住，逼著猴王讓這群猴孩離開(kāi)。哨聲響處，這群猴孩瞬間消失的無(wú)影無(wú)蹤。
江湖險(xiǎn)惡，霍恩第這才明白劫匪的目的不是殺掉農(nóng)勁蓀，而是要除掉自己。他們不知道，猴王帶著猴孩們逃跑時(shí)遇到指揮刀疤臉的神秘人物，那人譏諷猴王剛才丟人現(xiàn)眼，要給他們一個(gè)既能掙錢(qián)又能扳回面子的機(jī)會(huì)，猴王自然答應(yīng)下來(lái)。
霍元甲三人繼續(xù)前進(jìn)，他們走在山間狹窄的棧道上，劉捕快突然被劉黑山用獨(dú)門(mén)武器抓走，霍元卿和霍元甲急忙出手相救，混亂中霍元甲跌落翻板，在狹窄的棧道下和藍(lán)臉人展開(kāi)肉搏，好不容易把他踢上棧道，一團(tuán)火球從背后滾來(lái)，霍元甲于避無(wú)可避之處，飛身而起，那名匪徒全身著火，縱身跳下山谷，撕心裂肺的嚎叫震徹山谷。棧道上又有火球不斷涌來(lái)，鮑眼人暗藏其中，霍元甲勸鮑眼人放下仇恨。
鮑眼人以王芷蘭想除掉自己為由污蔑霍恩第欺騙自己，堅(jiān)持不肯放棄仇恨，霍元甲只好和他展開(kāi)搏斗，鮑眼人不是霍元甲的對(duì)手，倉(cāng)皇而逃。這時(shí)，劉捕快和霍元卿也終于擺脫了機(jī)關(guān)的控制，劉黑山飛身躍上軟梯，霍元甲追至一處平臺(tái)，激戰(zhàn)中霍元甲被他舉起扔下，霍元甲只手抓住平臺(tái)邊沿，趁勢(shì)而起，躍上臺(tái)來(lái)。面對(duì)這個(gè)勢(shì)大力沉的劉黑山，霍元甲只好痛下殺手，把他踢落懸崖，慘叫聲震徹山谷，何其悲壯，不過(guò)卻不得其所。
再說(shuō)鮑眼人逃離之后，在山谷中遇到霍恩第和俞洪水，鮑眼人執(zhí)意報(bào)仇，被俞洪水打翻在地，乖乖地做了俘虜。
霍元甲三人前行途中，聽(tīng)聞陣陣烏鴉之聲。一線天上空赫然擺著幾副棺木，大疤臉領(lǐng)著一群人抬著棺材而來(lái)。霍元甲讓他放了農(nóng)勁蓀，大疤臉告訴他，農(nóng)勁蓀就在這棺木之中，讓霍元甲前來(lái)放人。霍元甲沖上前去，打退大疤臉，打開(kāi)棺木，看到里面躺有一個(gè)和農(nóng)勁蓀穿著相似之人，急切間，霍元甲急忙為那人松綁。元甲沒(méi)有想到，這是敵人的計(jì)謀，只見(jiàn)那人突然持刀刺向霍元甲，霍元甲攥住刀鋒，鋒利的刀鋒還是一點(diǎn)點(diǎn)刺向霍元甲的胸膛，鮮血染紅了衣裳。眼見(jiàn)胸膛上見(jiàn)了點(diǎn)點(diǎn)紅色，霍元甲忍痛踢翻那人，大疤臉去而復(fù)返，二人合力齊戰(zhàn)霍元甲。眼見(jiàn)占不到便宜，大疤臉飛身沖向懸崖上，踢翻一具棺木，農(nóng)勁蓀從棺木中翻落下來(lái)，掛在懸崖之上。霍元甲不顧農(nóng)勁蓀的提醒和自身安危，飛身相救。懸崖之上，霍元甲一點(diǎn)點(diǎn)靠近農(nóng)勁蓀，大疤臉把農(nóng)勁蓀提了上去，踢向遠(yuǎn)處。霍元甲只好縱身飛去，扛住農(nóng)勁蓀。大疤臉趁著這個(gè)功夫，狠狠向霍元甲腹部擊去，此時(shí)，霍元甲只有一個(gè)念頭，無(wú)論如何都不能把農(nóng)勁蓀放下！大疤臉一直把霍元甲踢下懸崖，然后點(diǎn)燃導(dǎo)火索。爆炸聲四起，幸好俞洪水和霍恩第及時(shí)趕到，俞洪水沖進(jìn)火海中抱起昏迷的霍元甲向外跑去。煙霧中，蘇醒過(guò)來(lái)的霍元甲找不到自己的哥哥霍元卿，高聲呼喊大哥。
客棧中，留守的霍家老夫人詢問(wèn)王芷蘭和霍元甲的婚事問(wèn)題。王芷蘭告訴義母，霍元甲是自己的哥哥，二人之間有緣無(wú)分。霍夫人告訴芷蘭，他們本來(lái)沒(méi)有血緣關(guān)系，何況他們就青梅竹馬，芷蘭撲進(jìn)母親的懷抱撒嬌，不讓霍夫人再提此事。霍夫人心疼女兒，也不愿意再說(shuō)。
趙二業(yè)帶著猴王和猴孩們闖進(jìn)霍夫人借住的客棧，他把霍家老老少少集中在一起，拿出箱子中的蟒蛇威脅眾人。趁著王芷蘭分神的工夫，猴孩們沖過(guò)來(lái)把他們綁了起來(lái)。
霍恩第等人回到客棧，趙二業(yè)讓他們不要再向前去，否則他們的家人就有危險(xiǎn)，自己正是報(bào)復(fù)霍家的幕后指使者。霍元甲要和此人談判，那人只想提出一個(gè)要求，竟然是——讓霍恩第自裁，否則這里將成為一片火海。趙二業(yè)說(shuō)完這些，轉(zhuǎn)身返回客棧。