金蠶子死不開口，赫紅深深絕望。木蘭與多倫放了赫紅，決意同生共死。
赫紅回到金蠶子身邊，卻突然架刀在金蠶子脖子上，命令金蠶子挪開路障。木蘭與多倫、柱子飛馬遠去，赫紅橫刀自殺。
在邊境等待的茯苓，終于看到了多倫、木蘭、柱子的身影。木蘭說服多倫跟自己回魏國，尋找機會復國。
盛樂城中，拓跋燾親自接見木蘭。
木蘭稟報茯苓與柱子的功勞，拓跋燾重賞茯苓，并下令柱子立刻回家娶妻生子，為忠烈之家留下香火。
木蘭送茯苓與柱子回家，臨行前，木蘭告訴茯苓：柱子暗戀你已久，一直不敢表白。
木蘭請拓跋燾收留多倫，拓跋燾躊躇難決。
邊境傳來消息，金蠶子集合柔然所有兵力，正向魏國開發(fā)！
木蘭慷慨請戰(zhàn)，再次請求與多倫化敵友。
拓跋燾同意多倫留在軍營，并封木蘭為將軍，多倫作為副將，輔佐木蘭。
敵眾我寡，木蘭初戰(zhàn)不利。
多倫獻計，如果有五千輕騎，繞道戈壁大漠，兩天之內，就可以達到可汗王庭，給予金蠶子釜底抽薪的致命一擊。
木蘭請拓跋燾借五千最優(yōu)秀的騎兵給多倫。
拓跋燾十分猶豫。木蘭向拓跋燾坦承女兒身份，并訴說了自己與多倫的所有情意。
拓跋燾單獨召見多倫。一番對談之后，終于達成默契。
木蘭帶兵來到邊境，與金蠶子擺開決戰(zhàn)架勢。
戰(zhàn)斗打響，木蘭假裝不敵，邊打邊退，誘使金蠶子越來越遠離可汗王庭。
拓跋燾一聲令下，多倫帶領五千騎兵出發(fā)。
最后的決戰(zhàn)開始，木蘭升起花字大旗，現出女兒身。拓跋燾號令全軍將士：一個女子，為報效國家，尚且能殺敵制勝，成為將軍；你們身為七尺男兒，更該忠勇無敵！
木蘭帶領士兵沖向金蠶子，以一敵十，金蠶子正在勉力抵擋。突然，可汗王庭傳來消息，多倫奪回了政權，柔然軍心大亂，一潰千里。
在多倫與木蘭的前后夾擊下，金蠶子徹底大敗，自殺于軍前。
邊境，多倫與拓跋燾簽訂盟約，世代友好。
多倫欲帶木蘭回可汗王庭，而木蘭必須隨拓跋燾回平城，兩人再次分離。拓跋燾要封賞木蘭，木蘭堅決不受，辭官回鄉(xiāng)。
木蘭榮歸故里，五鳳谷轟動。
一座嶄新的錦秀山莊，已經建起。花弧白發(fā)蒼蒼，八倍蠶已經終老。
某一天，風和日麗，木蘭當戶而織，多倫騎著一匹駿馬，出現在巷口……
（全劇終）