拓跋紹去了柔然，并且打算登基稱帝的消息傳到北魏，拓跋燾大怒，木蘭挺身而出，愿意去柔然暗殺拓跋紹。丞相崔浩也以為這是唯一可行的方法。拓跋燾同意。
木蘭等人化妝成吐谷渾商人，趕著裝滿絲綢的貨車，進入了可汗王庭。
木蘭命人在集市上叫賣一百兩黃金一幅的絲綢，如此高價驚動了正在授課的茯苓。錦繡學(xué)堂中，木蘭與茯苓終于相見。
木蘭告訴茯苓此行目的，茯苓愿意全力相助，并將她知道的拓跋紹下榻所在，用刺繡的方式畫給木蘭。
赫紅也來學(xué)習(xí)繡藝，木蘭認(rèn)出了赫紅，而赫紅什么都沒有察覺。
木蘭帶領(lǐng)鐵血隊眾人前往拓跋紹所在刺殺，卻落入金蠶子的陷阱。為了掩護眾人逃脫，木蘭被俘。
金蠶子設(shè)計，要多倫在吳提墓前親自斬殺木蘭，多倫震驚。
為了逼多倫親自斬斷情絲，老可汗以汗位威脅，多倫十分無奈。
多倫通過茯苓，要柱子在吳提墓園附近接應(yīng)。
多倫從秘密召回鐸蘇風(fēng)，綁架大那，大那招認(rèn)，是他奉丞相之命毒殺了吳提。
為救木蘭，也為徹底翻轉(zhuǎn)金蠶子的勢力，多倫要求斬殺木蘭之時，百官在場，老可汗同意。
大那失蹤，金蠶子感覺不妙。他密告老可汗，多倫私養(yǎng)死士，意圖謀反。
老可汗難以判斷，金蠶子與多倫，究竟誰有謀反之心，決定靜觀其變。
行刑之前，拓跋紹來到監(jiān)獄，想要說服木蘭與自己聯(lián)手，只要木蘭答應(yīng)回魏國暗殺拓跋燾，他就放棄金蠶子，轉(zhuǎn)助多倫。拓跋紹的建議被木蘭嚴(yán)詞拒絕。
吳提墓前，多倫與木蘭終于再次相見。
木蘭告訴多倫，金蠶子已經(jīng)挖好陷阱，除了殺死自己，沒有別的辦法能夠挫敗金蠶子的陰謀。
但是多倫已經(jīng)下定決心，哪怕丟掉性命，也要救出木蘭。
鐸蘇風(fēng)押出大那，但沒等大那說出真兇的名字，也術(shù)一刀將大那滅口，隨即，也術(shù)也被金蠶子的手下殺死。
多倫掩護木蘭逃走，在遠(yuǎn)處的高坡上目睹這一切的老可汗，相信了金蠶子的話語，多倫果真要謀反！
一番惡斗之后，木蘭等人脫逃，但是多倫卻被俘，被打入死牢。
王宮，老可汗因病缺席，金蠶子與其黨羽將吳提墳?zāi)骨暗囊荒寡葑兂啥鄠愒在E陷害忠良。深夜，官員奇斤冒死進宮，向病榻前的老可汗報告吳提墓前發(fā)生的一幕以及金蠶子威嚇百官為多倫定罪。老可汗大驚。
脫險之后的木蘭拒絕離開柔然，她說服鐸蘇風(fēng)，與自己一起聯(lián)手。