沈西林終于醒過來，但是身體虛弱不堪，沈西林做好犧牲準備，告訴莫燕萍日本人會失敗的而且沒多少時間了。沈西林囑咐莫燕萍去找玉茹拿一把鑰匙，打開喜樂門三號儲柜箱有一個皮包，然后馬上離開天津，把這皮包交給該交給的人。沈西林說道自己已經把宮北電話局和巡捕房的資料全部銷毀干凈，并表示，自己發現日本人正在和國民黨接觸，他們很可能放棄偽政權，這樣會對共產黨很不利。莫燕萍大驚詢問沈西林到底是誰，沈西林笑道就當自己是個漢奸吧，提醒莫燕萍以后不能再提和自己有關的消息，因為下一次自己真的保護不了她了。沈西林知道韓子生對莫燕萍的好感，希望莫燕萍能和他一起離開天津。莫燕萍終于明白了沈西林的身份，要他一定親口說出真相。
加藤獲得了武田弘一留下的密電，得知了沈西林的檔案有問題，立即帶人去醫院逮捕沈西林。莫燕萍堅持不會把沈西林一個人扔在這里，沈西林要她馬上離開，因為她身后所有人的性命都在她身上。沈西林在莫燕萍離去后，割斷了自己的動脈。
莫燕萍找到玉茹拿鑰匙，玉茹明白沈西林大限將至，安排莫燕萍拿完皮包后趕快離開。日本憲兵隊包圍喜樂門，莫燕萍在玉茹的幫助下跳窗戶離開。月鳳穿上莫燕萍的衣服引開日本人的視線，而后中槍身亡。原來是玉茹想犧牲自己，但是月鳳偷偷拿走了莫燕萍的衣服。子生發現華尊公寓被日本人查抄，非常擔心沈西林和莫燕萍的安全。
莫燕萍發現碼頭已被封鎖，只好去找子生求助。莫燕萍告訴他，沈西林其實并不是漢奸，他一直在自己獲取情報。莫燕萍把沈西林的皮包和錢交給子生，并轉達了沈西林最后的話。莫燕萍哭著說沈西林真的是個好人，不能讓他一直背負漢奸的罵名，他不是一個花天酒地的人，只是自己知道的太晚。
子生和莫燕萍得知沈西林犧牲的消息，莫燕萍心痛難忍。子生把莫燕萍安排在一個日本女人家躲避，對老譚和蘭英隱瞞了她還在天津的消息。子生把沈西林留下的東西交給了老周，老周告訴他，沈西林是我們的同志，他長期一人潛伏在敵人內部，忍受著孤獨和危險，憑借著強大的信念支撐他完成一件又一件的任務。子生不解，那就這樣讓沈西林一輩子背負漢奸的罵名嗎，老周說道他是英雄，有一天所有人都會知道。老周通過沈西林的話意識到，國民黨很快就會變臉了，子生愣在原地。
老周擔心日本人和國民黨勾結會對自己人很不利，命令情報小組的所有人馬上撤離天津，子生選擇留下來繼續完成使命。子生告訴莫燕萍，沈西林其實也是共產黨員，莫燕萍悔恨沒有早點想到這一點。莫燕萍發現自己懷了沈西林的孩子，輕輕撫摸著肚子，不由得喜極而泣。子生一直忙于照顧莫燕萍，蘭英責怪他疏忽了這個家，要他記住自己才是他老婆。
老譚的病情越來越嚴重，子生非常擔心。老譚告訴他，日本人很快就會失敗了，就是不知道自己能不能活著看到那一天了。老譚希望子生能在戰后跟著自己，國民黨勢力大這也是為了子生好，子生堅定地表示自己到死都不會改變信仰。
老譚指責蘭英對自己隱瞞莫燕萍的事，為了子生的安全，老譚命蘭英馬上殺了莫燕萍。蘭英喬裝好，準備殺了莫燕萍，卻看到了她漸漸大起來的肚子，蘭英驚覺莫燕萍居然懷了身孕，蘭英實在不忍心痛下殺手。子生發現了蘭英的行動但沒有聲張，老譚痛斥蘭英知道違背命令是什么下場嗎。
世界犯法西斯戰局已得勝利，但中國戰場上的日軍扔在垂死掙扎，到處抓人增加兵員。法西斯德國無條件投降的消息傳到中國，子生喜不自勝，蘭英卻擔心戰后自己和子生會馬上分開。
影子找到加藤，提出聯手對付共產黨。美國轟炸日本廣島和長崎，子生上班時和大家興奮地聊著日本人馬上就要離開中國了。子生回到家，看著蘭英虛弱的樣子，子生為她洗腳時，往事不斷涌上心頭。蘭英知道兩人即將分別，抱著子生痛苦起來。
日本戰敗投降在即，但共產黨的許多地下聯絡點卻被摧毀，無數共產黨員被殺。子生慌忙的去找老周詢問發生了什么，老周嘆了口氣。
子生不解為什么日本人都要走了，還有這么多的自己人要犧牲。老周告訴他，是部分的國民黨人暗中和日本人勾結，但是有人提前通知了自己，所以大部分同志都已經轉移走了。子生痛恨中國人的自相殘殺，老周說道國民黨中也是有人幫助共產黨的，幸虧他們自己才幸免于難。
老譚被任命為上校參謀，影子宣布天津的情報系統將由自己接管。老譚指責他利用日本人殺害共產黨實在夠狠毒，影子笑道老譚對共產黨有著特殊的感情，讓自己不得不懷疑他的立場。老譚明白共產黨和國民黨遲早是敵人，國民黨是先下手為強，老譚得知影子給蘭英下達命令，要她殺了子生，說道影子不會成功的。影子指出老譚秘密通知共產黨轉移，自己不會追究但是要他離開天津。老譚清楚影子不會放過自己和子生，動手殺了他。
子生發現莫燕萍被人抓走，回到家蘭英做好了飯菜在等他，子生質問她莫燕萍在哪。國民黨來人抓捕子生，蘭英為了掩護他中槍身亡。
子生找到老譚，老譚向他講述了自己和老韓的同學之情，以及為了讓老韓不落到日本人手里，親手殺了他的事情。子生激動地指責他狡辯，老譚繼續說自己培養子生的過程，包括邵老栓也是命喪自己手中。子生憎恨的看著他，逼問他日本人都要走了，為什么還要殺共產黨人。子生和老譚爭辯，用竹簽刺向彼此的胸口，老譚轉過手里面并沒有竹簽。子生哭著大喊譚叔，老譚說道故事還沒有說完，后來那個老特工真的愛上了那個不懂事的孩子。老周帶著人趕來，告訴子生是老譚提醒共產黨及時轉移的。老譚臨死前說道，自己背后的政權雖然是個龐然大物，但是已經腐朽不堪了，子生的信仰是對的，他的信仰讓自己看到了希望。
莫燕萍生下了孩子，想起和沈西林的過往，這個自己深愛的男人一直陪伴和保護著自己，莫燕萍發誓一定會將孩子撫養長大。加藤把國民黨的人帶到醫院，床上居然躺著沈西林，原來當天沈西林并沒有死，只是一直昏迷。加藤把沈西林交給了國民黨的人，表示沈西林的秘密只有中國人來破解了。
（大結局）