咖啡館內的于建梅恍然大悟，明白楊金邦和陸艷兒是想套自己的證詞，她對楊金邦的假設給予全盤否定，詳細介紹了案發當天的情況。楊金邦詐稱戴敦厚死時身穿長衫，這一精心設計的陷阱，被于建梅憑著經歷的事實，一眼就看透了。于建梅介紹了黃九洲和日本人之間的商業官司，推測日本人打這場看似毫無勝算的官司，只有讓被告人無法出席應訴，還提供了《申報》一位名叫鄭建華記者申請采訪黃九洲的蹊蹺行為。楊金邦開始懷疑兇手的真是對象應該是黃九洲而非戴敦厚，黃九洲的嫌疑完全可以排除。
楊金邦到《申報》報社核實那名記者的身份，結果《申報》并無其人。楊金邦向偵探組分析案情的重大變化，感覺到黃九洲的棋友武一工存在嫌疑，讓螞蟥認真調查此人。會審公廨開庭審理黃九洲和日本的商標之爭案，原被告雙方的唇槍舌戰讓楊金邦發現日本起訴黃九洲可能是為了掩蓋更為險惡用心。楊金邦向黃九洲詳細了解官司的前因后果，明白黃九洲是一位民族意識極強的愛國商人。
法庭上的失利，讓日本人倍感丟臉，為了日本利益不惜一切手段，準備采取極端措施。他們分析大新舞臺計劃的時候，一位神秘的蒙面人物武藏告訴他們原因。
陸艷兒分析，黃九洲可能會有危險。這時接到于建梅的電話。原來，于建梅收到了一封恐嚇信，楊金邦感覺信中的字蒼勁有形，甚是眼熟。楊金邦讓呂小宋和螞蟥到黃府蹲守，保護黃九洲的安全，當他們匆匆跑到黃府時，發現一個黑衣人正在黃府大門口伺機而動。呂小宋和螞蟥作了仔細分工，呂小宋阻止黃九洲外出，螞蟥偷襲黑衣人。遭到襲擊的黑衣人棄槍而逃，黃九洲才恍然大悟，明白自己被騙，差點喪命。楊金邦趕到黃府，發現武一工贈給黃九洲的字和恐嚇信中字跡一致。楊金邦趕到武一工家里，發現房門虛掩，人已不見蹤影，只搜到一枚日本圍棋七段的銘牌，確定武一工應該是日本人。螞蟥無愧于自己的綽號，盯人技術一流，成功跟蹤黑衣人到六國飯店。
黑衣人進入六國飯店203房間，隨后，武藏四顧無人敲門進入。六國飯店老板是洋人，螞蟥請求楊金邦到巡捕房申請搜查令。
張其芳認為楊金邦的證據和推理不夠有力，拒絕簽發搜查令，這時陸艷兒拿出在小月樓房間里找到的彈頭，解釋了小月樓的真實身份其實是革命黨。張其芳讓楊金邦帶領巡捕直奔六國飯店搜查，黑衣人已經因為再次失手被人用氰化鉀毒死。楊金邦發現房間里遺留的紙條和恐嚇信所用紙張一模一樣，猜測武一工應該用紙團放在窗戶的插孔里，讓窗戶不能關死，趁黑衣人外出時進入這個房間下毒。楊金邦據此推斷黃九洲目前面臨極大危險。急忙奔向黃府。
武一工決定為了大和民族所謂的偉大目標而親自出手，暴露自己也在所不惜。黃府內，黃九洲正在向武一工興致勃勃地介紹一天來的危險經歷，武一工假惺惺地和黃九洲有一句無一句地聊著。黃九洲希望能夠和武一工手談品茶，再殺幾個回合，武一工趁黃九洲收拾棋盤的間隙，把小瓶中的白色粉末倒進黃九洲的茶杯中。
黃九洲端起茶杯思考棋路，正要喝茶的關鍵時刻，楊金邦匆匆趕到。武一工的真實面目讓黃九洲非常吃驚，武一工向走過來抓捕的巡捕揚起手中的藥粉，趁亂逃出黃府。楊金邦一路追趕武一工到一所破舊的屋子里。突然，他發現背后墻上的影子，躲閃不及的他被武一工拍翻在地，幸虧螞蟥及時趕到，不顧安危和武一工展開激烈搏斗，最終用繩子把武一工勒死。
中日商標大戰以龍虎人丹完勝告終，日本人搬起石頭砸自己的腳，又一次掀起抵制日貨的浪潮，在大街上慶祝的人群里，陸艷兒看到父親落寞的背影。陸艷兒希望楊金邦和自己一起看看父親陸江山，并求父親說出幾年前案件的真相，楊金邦認為時機不夠成熟，不愿意逼這位老人。陸艷兒向楊金邦回憶起在英國留學時的美好時光，希望在生活中能夠像從前一樣，楊金邦則希望真相早日大白于天下。
深夜，電閃雷鳴嚇醒了熟睡中的女人，趁著閃電的亮光，她看到自家大門外站著一位打著傘的神秘黑衣人，急忙撥通了楊金邦偵探所的電話。原來她是楊金邦曾經的同桌周霞落，讓楊金邦抓緊時間幫助自己。
楊金邦無法拒絕老同學周霞落的電話邀約，不顧螞蟥的阻撓，冒著暴雨走出偵探所。為了陸艷兒的幸福，螞蟥緊跟著追了出去，陸艷兒回來發現只有呂小宋一人待在偵探所。
酒吧里，焦急等待的周霞落終于看到了楊金邦的影子。在另一個角落里廝混的k哥也看到了楊金邦，想到胡媚過去說的話，按捺住心中的沖動，把拔出的手槍又放了回去。周霞落忍不住和楊金邦想說自己淪落為風塵女的經歷，楊金邦真摯地告訴周霞落，無論發生什么，自己都會幫助她，周霞落靠近楊金邦身邊悄悄說著近來發生的情況。跟蹤而來的螞蟥看到這一幕正想挺身而出的時候，前呼后擁的彪爺趾高氣揚的進了酒吧，螞蟥只一個扭頭，就不見了楊金邦和周霞落的身影。螞蟥異常生氣地描述楊金邦和周霞落相會的情景，嘮叨不停，完全沒有注意呂小宋一臉的無奈，一抬頭，看到陸艷兒正難過地站在樓上。陸艷兒內心醋意大發，但仍然不愿意相信螞蟥所說的是事實。楊金邦找陸艷兒要錢時，遭到了陸艷兒的質疑和提醒，善良的陸艷兒不愿讓螞蟥再去盯楊金邦的梢。
楊金邦指出d場出老千，并找到確鑿的證據：用手珠暗示大和小，同時用灌有水銀的骰子控制大小。彪爺和楊金邦惺惺相惜。閱人無數的彪爺讓楊金邦說真實目的，楊金邦懇請彪爺高抬貴手放周霞落一馬。面對彪爺的疑問，楊金邦誠懇地說明自己和周霞落的關系，剖析放了周霞落對東幫和彪爺有利而無弊。彪爺爽快地答應了楊金邦的要求，并拿出紅包讓楊金邦轉交給周霞落做賀禮，同時，彪爺故作玄虛地提出要楊金邦回報自己——喝到一醉方休。醉醺醺的楊金邦回到偵探所，受到陸艷兒的精心照顧。楊金邦醒后，讓呂小宋把彪爺的紅包送給在曉生公寓302房的周霞落。
呂小宋到了地點，卻發現周霞落一早出去了，房東大媽正要打開房門，卻怎么都打不開。呂小宋意識到事情不妙，踹開房門，發現周霞落已經懸梁自盡。楊金邦和巡捕房匆匆趕到現場，呂小宋認為有人動過現場，原來是房東趁小宋出去報案時進房間找周霞落所欠房租。楊金邦看到這是間密室，門和窗都應該是關著的，張其芳推論周霞落應該是自殺，讓楊金邦勃然大怒。