班主告訴楊金邦是唐杰非要搭班給黃老板慶壽時變魔術，楊金邦安排小宋給唐杰畫像，給張其芳全城搜捕魔術師提供依據。一個探員發現唐杰的住所，在房間內發現裝扮成梅姐的服裝，更主要的是看到唐杰已經刺殺的黃魁和夏時雨的畫像及下一步的刺殺對象潘玉山的畫像，眾人急匆匆朝慈善活動現場跑去。螞蟥跳上舞臺，卻發現魔術師沒有問題，這時候，響起了一聲槍響，潘玉山應聲倒地，那名探員揭掉了用來偽裝的胡須，原來他就是唐杰。
楊金邦因為自己的大意導致潘玉山被刺而灰心喪氣，感到深深的恥辱，準備解散偵探所。陸艷兒賭氣地把偵探所的招牌扯掉，罵楊金邦為懦夫，楊金邦陷入思索。他發現唐杰計謀中的破綻，明白唐杰是在利用自己大偵探的身份完成表演，完美謝幕，他質疑自己是否稱得上偵探，甚至認為自己就是害死潘玉山的幫兇。
深夜，理查德法官把李伯倫從睡夢中叫醒，催促李伯倫直接判處死刑，立即執行。
陸艷兒把楊金邦拉進煙館，希望能夠幫他找回作為偵探的良知。眼前的凄慘景象激起了楊金邦心中的斗志，他明白了陸艷兒的良苦用心。大牢內的唐杰被噩夢驚醒，他夢到了小時候的自己因為父親吸食鴉片而導致的家破人亡。楊金邦揭穿了唐杰最后的謝幕應該在法庭上，因為唐杰承認了殺害三人，卻沒有透露任何作案動機。告訴唐杰自己到煙館看到很多家庭被鴉片逼得家破人亡，這就是唐杰的謀殺動機，要求看唐杰手中所保留的那三個人販毒的證據遭到唐杰的拒絕。陸艷兒告訴唐杰，偵探組準備幫助他，唐杰提出開庭當日盡量多招集一些媒體記者。偵探組明知唐杰所殺的都是以販毒牟取暴利的惡人，目的在于斬斷這條罪惡的毒鏈，但是苦于沒有證據，法庭找不到輕判的證據。楊金邦感覺唐杰一定會在法庭上公開販毒真相，取得新聞界和民眾的公憤，陸艷兒找媒體對案件進行了一系列傾向鮮明的報道。
開庭當日，各路記者齊聚會審公廨，張其芳滿臉懊惱，神情沮喪，他作為一名中國人，深感鴉片害人不淺，希望多出幾個像唐杰一樣的英雄。庭審現場，公訴人回顧了唐杰殺人的經過，法庭準備直接宣判，這時候，唐杰對自己連殺三人供認不諱，卻要求補充說明自己的殺人動機。
理查德法官氣急敗壞地阻止唐杰，宣布進入宣判程序。庭下一片嘩然，媒體要求知道真相，李伯倫讓唐杰必須提供確鑿的證據，否則將直接到大牢宣判。理查德聽到唐杰將要提供的是被殺三人和某位洋人相互勾結，從英國販賣鴉片牟取暴利的賬本。急忙阻止李伯倫，要求唐杰立即提供證據。魔術師唐杰不慌不忙地卸掉手銬，扯下左手小臂上一塊精心偽裝的皮膚，露出賬本，理查德一把從李伯倫手中搶過賬本，生氣的沾著唾液翻看賬本，發現賬本上的字跡一點點消失直至沒有，興奮地宣布唐杰提供的證據根本沒有字跡。突然，理查德咳嗽了兩聲，伏案身亡。
陸艷兒急忙阻止翻動賬本的李伯倫，檢驗后發現賬本里放有氰化鉀粉末，情緒激動的理查德翻看賬本時吸入了足以致命的氰化鉀。張其芳和偵探組成員弄不明白唐杰殺害理查德的動機，楊金邦分析唐杰殺害潘玉山被捕時的表情，那明明是在激怒和挑釁，他拒不透露作案動機是希望對他盡快公開審訊，最后的謝幕應該在法庭上。楊金邦告訴張其芳，唐杰已經說過證據是和某位洋人有關，理查德一定不會讓李伯倫先看到，所以，他一系列的表現證明自己就是唐杰要殺害的對象——英國毒梟。楊金邦推斷唐杰拿出來的是用隱形墨水偽造的賬本，他手中一定有真賬本，唐杰還會再有完美的演出。
楊金邦的推斷，讓生命最后時刻找到知音的唐杰很欣慰。他從自己的童年談起，告訴楊金邦自己的所作所為，其實都是為了深受鴉片之苦而失去生命的父母報仇，和楊金邦惺惺相惜的唐杰把案件真相和盤托出。楊金邦和張其芳決定幫助英雄唐杰完成人生的完美謝幕。
再次開庭，魔術師唐杰身穿張其芳向會審公廨特別申請的魔術師服裝走上法庭。楊金邦依次回顧了四樁命案的真實經過，魔術師唐杰用匪夷所思的手法，無懈可擊的完成了他的復仇計劃。楊金邦根據唐杰計劃中的破綻，告訴大家魔術師的表演還會繼續。楊金邦提出量刑最重要的殺人動機環節讓唐杰自己陳述。
楊金邦的請求得到了法庭的準許，唐杰心情平靜的回憶起三十年來的生活。心中的義憤讓唐杰情緒越來越激昂，“毒鏈不斷，國人難安，唯有殺之而后快”讓李伯倫法官都深深思索，庭下的激烈反響讓李伯倫提醒唐杰注意語氣言辭。唐杰卸掉手銬，用魔術的手段，拿出昨晚楊金邦給他的賬本后，吞下化妝筆，自盡身亡。唐杰的自殺讓楊金邦內心異常痛苦，勾起他心中強烈的民族自尊心，意識到一個人的力量太小，期待國人奮起。
一直在旁邊關注他們的陸江山深有同感，此時，他看到街頭上手持列強國旗飛奔的騎兵，緊隨其后，幾輛插著外國國旗的汽車橫沖直撞地停在匯豐銀行。列強的幾位商會會長不知羞恥地夸贊西方文明給上海乃至中國帶來的巨大變化，同時，對現在利益日益衰損極為不滿，英國商會會長查爾斯給領事韓徳勒打電話，表達了各國商會的訴求。韓徳勒立即召見約翰遜，拿出楊學年的那份封存三年的檔案，讓約翰遜完成當年中斷的計劃。這份檔案讓約翰遜了解到當年因為楊學年父子導致計劃擱淺的經過，決定和胡媚聯手做好此事。復仇心切的胡媚認為終于等到了機會，惡狠狠地說要讓楊金邦沒有尊嚴的死去。
中秋節，楊金邦精心打扮，準備和陸艷兒一起拜訪未來岳父陸江山，卻一直把陸艷兒瞞在鼓中，采購回來的螞蟥直言快語地說出來后，陸艷兒才由憂變喜，興高采烈地拉著楊金邦直奔家中。到家發現，陸江山剛剛出門到會稽會所會見老友阮乾坤去了。
胡媚化身英國買辦吳老板，前往會稽會所找阮會長商談簽訂土地合同事宜，阮乾坤借口必須等陸縣長到來才可商議。原來，陸江山想通過吳老板給洋人捎句話——中國不是一塊任人切割的蛋糕，重演三年前的舊戲純粹是癡心妄想。胡媚喊住了就要離開的陸江山。人們都沒注意到，燒水待客的老貴滿腹心事。
等待很久的楊金邦和陸艷兒看到陸江山醉得不省人事的回到家中，了解到陸江山從未像這樣喝得爛醉。這時，楊金邦接到一個神秘的電話，得知父親的繼任——紹興商會會長阮乾坤已經像楊學年一樣中毒身亡。楊金邦到現場發現，梅隴酒店送來的整桌酒席其實只有兩個人對酌：已經醉醺醺的陸江山和已經被害的阮乾坤。陸艷兒初步判斷阮乾坤死于中毒，張其芳認為二人所喝的酒有問題，陸艷兒生氣的要求馬上檢驗，為了避嫌，楊金邦讓巡捕房帶走酒飯檢驗。