師任堂覺得輝音堂很眼熟，在聽到她提起胭脂色時，師任堂恍然大悟，原來閔致亨的妻子就是石順。盡管不知道石順在多年前出賣了自己，師任堂心里還是泛起了一絲異樣的感覺。
當年在云平寺，領議政的兒子尹必殺死了啞巴女孩，導致之后一連串悲劇的發生，是閔致亨保全了尹必，還將他藏匿起來。沒想到，尹必現在瘋癲無狀，總以為那個啞巴女孩沒有死，誤殺了幾個人。閔致亨雖然很惱怒，還是留住了尹必一條命。
經歷了不愉快的詩畫展，見龍心情大受打擊，直到夜晚也沒有回家。師任堂焦急地出外尋找，正好碰到李謙，當李謙聽到見龍出走的消息，李謙趕忙派大家幫忙分頭尋找。最后，大家在學堂的書架角落找到了痛哭流涕的見龍。倔強的見龍無法原諒母親在詩畫展拋下自己的舉動，說什么也不肯回家，無奈之下，李謙主動提出，自己可以負責照料見龍，師任堂只好默許。
李謙看著倔強的見龍，仿佛看見了那個固執堅強的少女師任堂。他蹲在見龍身邊，用自己曾經的落魄經歷去鼓勵孩子，他的一番話使見龍漸漸停止眼淚，開始理解母親。李謙便把見龍送回家，十分誠懇地告訴師任堂，見龍是一個學習的好苗子，希望他能成材。同時，李謙也很好奇，云平寺到底發生過什么事，讓師任堂倉皇逃跑，讓她這么多年來放下了畫筆和才華，舍棄了兩人之間真摯的愛情。師任堂當然執意不肯說出真相，李謙毫無頭緒。
李謙經過多方調查，找到一個知道一些隱情的人，據他所言，云平寺當時尸橫遍野，死者足有上百人，其中有游客，大師，平民，還有很多造紙的人，有傳聞說，這些人都是被平昌縣令所殺，只有一個重傷的生還者僥幸逃脫，那個生還者脖子上有一道很深的刀傷。
師任堂成功制造出紙張，準備賣給收紙的商店，但卻因紙質粗糙而賣不出去。石順看見了這一幕，準備一點點置師任堂于死地，便吩咐商店老板，和師任堂做筆交易，只要她能在五天之內做出五千張彩色紙，就給她高額報酬。為了賺錢，師任堂答應了條件，但她不知道，如果沒有按時交出五千張紙，就要賠給老板十倍定金。
李謙調查到，當年的平昌縣令就是閔致炯，他心里一緊，囑咐屬下不要將此事聲張出去。師任堂和孩子們在家里辛苦地制作紙張，李謙在遠處默默看著，看見昔日心愛女子弄得灰頭土臉，他很心疼，決定自己在家里刮樹皮，悄悄送到師任堂家門旁邊，師任堂很驚喜，卻不知道是誰這樣好心。有人說，最長情的告白便是陪伴，正如李謙一般，無論時光怎樣變遷，他都默默守護在師任堂身邊，守護著她，守護著愛情。
有告密者來找李謙，聲稱自己手上有閔致炯犯罪的所有證據，包括他非法私吞造紙稅款，收買官員等丑惡事實。這名告密者剛走出李謙家門，就被聞訊趕來的閔致炯殺人滅口。閔致炯也開始得知，李謙在背后調查自己。
一個窮苦的孩子來到師任堂家中偷吃的，被抓個正著。孩子家里十分潦倒，那是所謂的太平盛世里最諷刺的景象，富人為非作歹，任意揮霍，窮人衣不蔽體，垂死掙扎。善良的師任堂趕緊讓孩子們拿來家里為數不多的糧食，救濟這些百姓，得到了大家的感激和欽佩。師任堂靈光乍現，決定讓游民們和自己一起造紙，給他們和自己相等的報酬，游民們興奮不已，在師任堂的領導下，一起做出了五千張紙。但是，當師任堂帶著成品來到商店后，老板卻不認賬，不承認自己曾訂購過這些紙，還把他們趕出店外。為了兌現給流民的承諾，師任堂在集市上就地賣起了紙張，她的紙張顏色鮮艷，質地細膩，大家都競相購買。石順在樓上看著，吩咐打手前去砸了師任堂的攤子。關鍵時刻，李謙趕來，不知能否幫助師任堂脫困。
師任堂在集市上販賣自己做的彩色紙張，卻被石順派出的打手阻攔，李謙挺身而出，狠狠教訓了打手們。混亂中，李謙亮出了顯示自己王室身份的扇子，令打手們知難而退，捕快也隨之趕到，為李謙解了圍。師任堂匆忙離開了鬧市，但是她永遠不會忘記，在最孤立無援的時刻，是這個男子為她擋著狂風暴雨，一如既往地守護她。
回到家里的師任堂仍然惦記著游民們，她曾向游民許下諾言，要給他們勞動報酬，如今怎能食言呢？于是，師任堂匆忙趕到后山，看著失魂落魄的游民，她心里十分難過，誠懇地向眾人道歉。李謙在暗中宣傳師任堂的紙張顏色艷麗，質地細膩，使許多人慕名前來，涌上師任堂家里，紛紛要求購買彩紙。師任堂的難題迎刃而解，但她卻不知道，這都是李謙的功勞。
李謙在悄悄尋找當年云平寺的幸存者，那個脖子上有刀疤的男人，只有找到他，才能了解云平寺慘案的真相。經過手下調查，這個刀疤男人混在游民中，一起游蕩。
閔致炯送給石順一樣禮物，結果卻是一根斷指，這是那個向李謙告密的人的手指。石順誠惶誠恐，戰戰兢兢地希望閔致炯相信自己。石順回憶起多年前，有人提示閔致炯，他的岳父與謀反有關，心狠手辣的閔致炯就命令石順毒死了自己的夫人，隨后立石順為自己的正妻。一個人，對待枕邊人都如此狠辣，又如何能托付終身呢？
一個游民找到師任堂，聲淚俱下地告訴她，自己當時鬼迷心竅，將云平寺的高麗紙制作秘方偷偷給了閔致炯，所以閔致炯一早就打好注意，在拿到秘方后就屠殺掉寺中所有人。人心險惡，竟能至此，犧牲那么多無辜的生命，只為自己的利益。
閔致炯得知師任堂在制作紙張，心中又起了殺念。官兵們找了個理由，要帶走所有流民，師任堂前來阻攔，卻只是螳臂當車。官兵將流民關了起來，善良的師任堂給大家送來了食物，還鼓勵大家不要放棄希望。最終，她成功籌到錢，解救了游民。大家表示愿意跟著師任堂，以后風雨與共。老游民也將自己守護的高麗紙秘方交給了師任堂。
李謙不放過任何一個知曉云平寺內情的人，但是他不知道，當他調查時，危險也正在一步步向他逼近。終于，他得知那場屠殺的根本是因為一首詩，以及那首詩還連累了申命和。李謙恍然大悟，又不敢相信。他騎上馬，飛奔去找師任堂。二十年前錯過的感情，他要重新找回來。
李謙從漢陽來到江陵烏竹軒，這里曾是師任堂的故居，他不顧一切闖了進來，要見到師任堂母親，了解當年內幕。讓李謙最不能忍受的，并不是師任堂沒有嫁給自己，而是眼看著心愛的伶俐女子，曾經的天才少女畫家，居然嫁給無所事事的丈夫，終日忙于生計，奔波勞碌，這不應該是她的生活。李謙的姑母囑咐他，看到過殿下那首詩的人，只有師任堂一個活了下來，所以不要輕舉妄動，他的一個小舉動都會徹底毀了師任堂。絕不能與殿下為敵，就是李謙保護師任堂最好的辦法。
李謙失魂落魄地來到河邊，痛苦地大喊著。失去摯愛的感受，一望可相見，一步隔重城，所愛隔山海，山海不可平。
師任堂開始制作云平寺秘傳的高麗紙。殿下來到李謙的比翼堂，發現李謙外出未歸，有些惱怒。而李謙此時剛趕回漢陽，在師任堂家里，他緊緊抱住了師任堂，對她獨自撐過那段時光心痛不已，他發誓要成為最有權勢的男人，讓師任堂可以繼續作畫。然而，閔致炯正在暗處盯著他們，也盯著師任堂制作的高麗紙。
石順找到之前幫師任堂做紙的紙匠，給了他一筆錢，讓他為自己做事。紙匠曾經因為偷東西離開了大家，現在按照石順的吩咐，又使用苦肉計重新回到師任堂的作坊，而善良的師任堂并沒有起疑心。
李元秀給梅窗買了玉紅膏，梅窗涂了之后臉上起了紅疹，李元秀就氣急敗壞地去找賣家算賬，不小心撞倒了酒家權氏端著的熱水，被燙傷了。權氏十分熱情地為李元秀敷上了消腫的藥，這個女人日后將成為李元秀的妾。
李謙一直沒有在比翼堂現身，朝堂眾臣便向殿下參奏，說李謙本性難移，太桀驁不馴。
李謙在路上攔截住了閔致炯，兩人展開激烈的打斗，李謙一劍打掉了閔致炯的帽子，狠狠羞辱了他。這時，石順正好走出來，李謙輕蔑地對石順說，膚淺之人，隨后就離開了。留下尷尬的石順和惱羞成怒的閔致炯。石順暗暗下決心，要讓李謙知道，膚淺女人的嫉妒心有多可怕。
師任堂每天回家的路都很黑，不知是誰，在路旁的樹枝上掛滿了燈籠，照亮了漫長的道路，不用說，那個人就是李謙。對他來說，只要看著心愛的女子露出溫暖的笑容，就是他此生最大的幸福。