陳伯燭要顧星繼續(xù)抓捕特訓(xùn)班的內(nèi)鬼。顧星發(fā)現(xiàn)陳悅澤行蹤詭異，偷偷跟隨發(fā)現(xiàn)發(fā)電報(bào)的竟然是陳悅澤。陳悅澤求顧星保守秘密。顧星表示自己的義父就是共產(chǎn)黨，而且陳悅澤又是訓(xùn)練班最漂亮的女生，自己肯定不會(huì)出賣陳悅澤。
陳伯燭派往東京的特務(wù)鴿子竊取到日本東方會(huì)議的內(nèi)容，暴露了身份潛逃回國(guó)。鴿子欲將情報(bào)交給天津調(diào)查科的站長(zhǎng)，誰(shuí)知天津站站長(zhǎng)竟是日本間諜，為保護(hù)情報(bào)鴿子殺死站長(zhǎng)，負(fù)傷逃離。南京高層因鴿子殺死天津調(diào)查科的站長(zhǎng)，懷疑鴿子已經(jīng)叛變，下令派人追殺鴿子。而日本方面也在派人追殺鴿子。而鴿子是陳伯燭培養(yǎng)的最優(yōu)秀的特務(wù)，他不相信鴿子會(huì)叛變。
鴿子想方設(shè)法殺死跟蹤自己的人，給陳伯燭打電話，天津站站長(zhǎng)是日本人的奸細(xì)，自己手上有情報(bào)要親自交給他。陳伯燭派人來(lái)蘇州火車站儲(chǔ)物柜八號(hào)接頭。
南京方面不相信鴿子，還派出特務(wù)小組追殺鴿子，陳伯燭只好亮出最后一張王牌。他下令特訓(xùn)班成員全部出動(dòng)，前去營(yíng)救鴿子，并把他帶回營(yíng)地，保護(hù)他的安全，這是特訓(xùn)班的第一次正式行動(dòng)。如果能活著回來(lái)，他們就正式畢業(yè)。
在蘇州火車站，顧星從儲(chǔ)物柜里拿到鑰匙牌，上面寫(xiě)著，“觀前西街22號(hào)”，在與特務(wù)的搶奪中，南京特務(wù)也看到這個(gè)地址。
寫(xiě)看特務(wù)們潛入鴿子的住處，陸一山救人心切，沖進(jìn)屋里，顧星沒(méi)攔住。躲在門外的鴿子見(jiàn)有人闖進(jìn)去，往屋里丟進(jìn)一顆炸彈，火光沖天。陸一山兇多吉少。鴿子拿槍指著躲在屋外的顧星的頭，顧星亮明身份，是自己人。
在鴿子住的小旅館，鴿子傷痛發(fā)作。顧星見(jiàn)鴿子傷情嚴(yán)重，悉心照顧。鴿子趁顧星不備，把珍貴的膠卷放進(jìn)襪子里，他現(xiàn)在誰(shuí)也不相信，一定要親手交給陳伯燭。
顧星打電話告訴葉佩華他已經(jīng)找到鴿子，葉佩華要他在他們到來(lái)之前一定要保證鴿子的安全。
葉佩華帶隊(duì)接應(yīng)顧星營(yíng)救鴿子。在路上，丁浩和沈孟余開(kāi)的車被南京派來(lái)的特務(wù)發(fā)現(xiàn)，沈孟余下車引開(kāi)敵人，逃向集合地點(diǎn)，丁浩卻被日本特務(wù)包圍俘虜。不堪忍受酷刑，丁浩供出他們的集合地點(diǎn)位于新昌飯店。
葉佩華意識(shí)到他們的身份暴露，行動(dòng)需多加小心，只有等天黑后再把鴿子送出城。顧星得知陸一山被炸死了，怨恨鴿子炸死自己人。唐不語(yǔ)和陳悅澤也為陸一山不值。
沈孟余在飯店外發(fā)現(xiàn)丁浩坐在日本特務(wù)的車?yán)铮蓝『埔雅炎?。他潛進(jìn)房間，告訴葉佩華，他們已被丁浩出賣，外面停的車也被日本特務(wù)放了氣。
營(yíng)救鴿子行動(dòng)開(kāi)始。顧星趁亂逃出，開(kāi)走一輛卡車。沈孟余偽裝成鴿子在葉佩華和陳悅澤的護(hù)送下從前門走出來(lái)，引開(kāi)日本特務(wù)。顧星從后門接走鴿子和唐不語(yǔ)再來(lái)接應(yīng)葉佩華他們?nèi)?，日本特?wù)駕車追趕，葉佩華下令顧星甩開(kāi)敵人，在兩車交匯時(shí)葉佩華一槍打死丁浩，顧星覺(jué)得不忍，葉佩華卻說(shuō)叛徒就必須得死，做特務(wù)工作就得拋棄私人感情。
葉佩華帶領(lǐng)隊(duì)員找到一間破屋躲避，鴿子傷勢(shì)嚴(yán)重，傷口發(fā)炎引發(fā)了高燒不退，大家擔(dān)心他撐不到營(yíng)地。南京特務(wù)在樹(shù)林里找到葉佩華他們藏匿的卡車，下令徹底搜查周邊的山村。
陳悅澤想趁鴿子暈迷搜他的身，被鴿子發(fā)覺(jué)，鴿子喝斥她別動(dòng)自己的東西。陳悅澤的行為被顧星發(fā)現(xiàn)，她要顧星幫忙找膠卷，顧星沒(méi)有答應(yīng)。
南京特務(wù)包圍葉佩華他們躲藏的小屋，激戰(zhàn)中葉佩華受傷，顧星奉命帶鴿子撤離。逃跑時(shí)顧星發(fā)現(xiàn)日本特務(wù)也在尋找鴿子，心生一計(jì)。
顧星向日本特務(wù)哭訴，他知道南京特務(wù)不僅抓走了鴿子，還虜走了他的女朋友。顧星把日本特務(wù)帶到小屋前，兩方激戰(zhàn)不斷。顧星趁機(jī)開(kāi)走日本特務(wù)的車，救下隊(duì)友，把鴿子帶回營(yíng)地。
顧星在這次任務(wù)中立了大功，沈孟余也摒棄前嫌，向顧星真誠(chéng)致謝。
身負(fù)重傷、奄奄一息的鴿子終于撐到營(yíng)地，臨終前他從襪子里掏出拍有日本東方會(huì)議內(nèi)容的膠卷，交給陳伯燭，告誡他日本特務(wù)的眼線遍布全中國(guó)，可能在醞釀對(duì)中國(guó)不利的陰謀。
陳伯燭告訴顧星，他在演習(xí)和實(shí)戰(zhàn)中表現(xiàn)出色，但他還沒(méi)取得自己的信任，共產(chǎn)黨內(nèi)鬼的事顧星至今沒(méi)查出來(lái)。見(jiàn)顧星沉默不語(yǔ)，陳伯燭下令把陳悅澤帶進(jìn)來(lái)，他早就知道陳悅澤是共產(chǎn)黨，顧星還包庇她，可見(jiàn)他們是同黨。陳伯燭下令把顧星拉出去斃了。顧星情急之下說(shuō)自己愛(ài)陳悅澤，所以選擇不供出她。
一直在旁邊配合的陳悅澤突然叫陳伯燭“爹”，求他別逼顧星了。顧星這才知道這一切全是考驗(yàn)。陳伯燭給顧星最后一次機(jī)會(huì)，他命人把顧星常喂的一只流浪狗小饅頭抱進(jìn)來(lái)，要顧星親手殺了它。顧星沒(méi)有下手，反而對(duì)陳伯燭說(shuō)，如果自己尊重陳伯燭，就會(huì)成為全心全意服從他的手下，自己不愿做一個(gè)表面服從內(nèi)心背叛的人。
顧星經(jīng)受了陳伯燭的考驗(yàn)，終于畢業(yè)。?
東北戰(zhàn)事集結(jié)，北伐戰(zhàn)爭(zhēng)打響。沈孟余接到任務(wù)，去東北潛伏。顧星被授以國(guó)民黨南京政府中尉軍銜，隸屬中央調(diào)查科。他將和陳悅澤以夫妻身份去東北，他的目標(biāo)人物是東北軍少帥劉兆恩，策反他歸順南京政府，聽(tīng)命蔣介石摩下。顧星這才明白陳伯燭選中他的原因是因?yàn)楫?dāng)時(shí)他救下的朋友劉承澤就是劉兆恩。
在和陳悅澤一起去東北的火車上，顧星看見(jiàn)唐不語(yǔ)，原來(lái)她也被派往東北。顧星在街上發(fā)現(xiàn)當(dāng)年刺殺劉兆恩的殺手，跟蹤發(fā)現(xiàn)殺手進(jìn)入劉兆恩召開(kāi)的記者發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)。顧星急著進(jìn)入會(huì)場(chǎng)提醒少帥，卻被劉兆恩的副官死命阻攔。
東北軍吸食大煙致使戰(zhàn)斗力減弱，劉兆恩宣布為整頓軍隊(duì)，大煙兵一律開(kāi)除軍籍?；烊胗浾咧械臍⑹峙e起偽裝成相機(jī)的槍，瞄準(zhǔn)少帥，這時(shí)聽(tīng)到外面一聲槍響，原來(lái)顧星見(jiàn)形勢(shì)危急，搶下哨兵的槍鳴槍警示。
殺手趁亂從會(huì)場(chǎng)逃出，顧星和在外面等候的陳悅澤緊緊尾隨，在小巷中，顧星擒住殺手，逼問(wèn)他的來(lái)歷，誰(shuí)知?dú)⑹直蝗藦陌堤幰粯尨蛑心X門滅了口。顧星從殺手身上搜出一枚龍牌。
顧星要陳悅澤帶著少帥給他的一枚法郎去少帥府找劉兆恩，仍被副官拒之門外。