1927年3月21日，為了配合北伐軍的順利，中共在上海發(fā)動(dòng)第三次武裝起義，讓國(guó)民黨頑固派害怕。上海法租界巡捕房協(xié)警顧星，接到探長(zhǎng)黃半丁交給他的任務(wù)，去火車(chē)站接張謙和回法租界，并保護(hù)他的安全。
顧星剛走，黃半丁就給上海幫派頭目秦鶴鳴打電話通風(fēng)報(bào)信，原來(lái)他們?cè)缬泄唇Y(jié)，所以黃探長(zhǎng)派“無(wú)能”的顧星去做保鏢。秦鶴鳴知道張謙和來(lái)上海是為了阻止他和梁吟秋的軍火生意，他決不能讓張謙著活回法租界。
張謙和乘坐的火車(chē)剛達(dá)到上海車(chē)站，便遇秦鶴鳴派來(lái)的殺手。幸好他們?cè)诨疖?chē)站遇到受?chē)?guó)民黨高層之命潛伏到上海巡捕房的沈孟余出手相助。三人開(kāi)車(chē)倉(cāng)皇離開(kāi)火車(chē)站，在顧星的指引下，把張謙和與沈孟余帶回法租界。黃探長(zhǎng)沒(méi)想到顧星竟然能安全地把張謙和帶回來(lái)，便再一次故意指派功夫差的顧星當(dāng)張謙和的貼身保鏢。
梁吟秋抵達(dá)上海，秦鶴鳴前來(lái)接站，卻被張謙和搶先一步帶走梁吟秋。張謙和勸說(shuō)義妹梁吟秋不要與秦鶴鳴做軍火生意，并表示秦鶴鳴買(mǎi)這么多的軍火一定另有目的。張謙和見(jiàn)勸說(shuō)梁吟秋不成，便來(lái)到秦鶴鳴處對(duì)其警告。其實(shí)秦鶴鳴購(gòu)買(mǎi)軍火是奉國(guó)民黨陳伯燭之命，為的是準(zhǔn)備鏟除上海的共產(chǎn)黨。
張謙和暴斃在自己的工廠內(nèi)，顧星成了重大嫌疑人。沈孟余對(duì)顧星進(jìn)行追捕，顧星走投無(wú)路跳進(jìn)江中，卻被路經(jīng)上海去法國(guó)念書(shū)的東北軍人劉承澤所救。顧星從劉承澤的坐姿猜出他是軍人，從口音上聽(tīng)到他是東北人，從他住的高級(jí)飯店可以看出劉承澤的父親職位不小。正逢北閥期間，顧星吃準(zhǔn)劉承澤不想暴露自己的身份。面對(duì)顧星的死纏爛打，無(wú)奈之下劉承澤只能謊稱(chēng)自己是東北軍營(yíng)長(zhǎng)的兒子。劉承澤早聽(tīng)說(shuō)上海是冒險(xiǎn)有樂(lè)園，他覺(jué)得顧星很有意思，決定暫時(shí)與顧星統(tǒng)一戰(zhàn)線。為了出逃，顧星帶劉承澤回到家中喬裝打扮，并對(duì)自己的義父——上海共產(chǎn)黨員趙學(xué)儒謊稱(chēng)自己會(huì)去巡捕房自首。
顧星和劉承澤一起逃避北洋軍的追殺，卻被梁吟秋抓上車(chē)。
顧星成為殺害張謙和的嫌犯，被沈孟余一路追趕，在唐不語(yǔ)和劉承澤的掩護(hù)下逃走了。唐不語(yǔ)和劉承澤當(dāng)作人質(zhì)被帶到秦鶴鳴面前。秦鶴鳴要的是顧星手上的軍火訂貨單，那是張謙和最后交給顧星的證據(jù)。
秦鶴鳴不知道顧星這個(gè)小巡警怎么有這么大的能耐。這時(shí)顧星主動(dòng)打電話，要拿提貨單來(lái)交換他的朋友。顧星走進(jìn)戒備森嚴(yán)的秦府，打定主意拖延半小時(shí)。秦鶴鳴要顧星交出提貨單，顧星卻嬉皮笑臉，左顧言它。正當(dāng)秦鶴鳴下令對(duì)顧星搜身，沈孟余帶著巡捕房的人來(lái)到秦府，說(shuō)有人舉報(bào)這里發(fā)生了綁架案，秦鶴鳴讓沈孟余一人進(jìn)來(lái)。在法租界的地盤(pán)上，即使黃半丁探長(zhǎng)都聽(tīng)秦鶴鳴的，區(qū)區(qū)一個(gè)巡長(zhǎng)沈孟余，他根本沒(méi)放在眼里。
趙學(xué)儒為首的工人糾察隊(duì)這時(shí)也來(lái)到現(xiàn)場(chǎng)阻止接到電話舉報(bào)的綁架案。共產(chǎn)黨在上海組建臨時(shí)政府，他們?nèi)珯?quán)接管社會(huì)治安。
顧星眼看時(shí)間拖得差不多了，正在和趙學(xué)儒交涉的秦鶴鳴突然暈倒在地，手下以為他是突發(fā)心臟病，大家亂做一團(tuán)。這時(shí)在門(mén)外守候的工人糾察隊(duì)也闖了進(jìn)來(lái)。梁吟秋、唐不語(yǔ)和劉承澤得救了。其實(shí)這一切都是顧星的安排，他在秦鶴鳴喝的茶里放了藥，沈孟余和趙學(xué)儒的到來(lái)，都是為了拖延時(shí)間。
趙學(xué)儒把張謙和臨死前寫(xiě)的一封信交給梁吟秋，并告訴她，殺死她義兄的兇手不是顧星。張謙和交待趙學(xué)儒，如果梁吟秋去找秦鶴鳴報(bào)仇，就帶著這封信去阻止她。
張謙和的信里寫(xiě)道，他的死和顧星、秦鶴鳴沒(méi)有關(guān)系，他故意讓梁吟秋誤會(huì)是想阻止他們的交易，如果這批軍火落入上海幫會(huì)手里，死的就不是一個(gè)人，而是千萬(wàn)個(gè)共產(chǎn)黨員，他只能以死相諫。
梁吟秋看了遺書(shū)淚流滿面，是她害死了大哥。她拿著遺書(shū)告訴黃探長(zhǎng)，張謙和是自殺的，與顧星沒(méi)關(guān)系，可以撤銷(xiāo)對(duì)他的通輯令。梁吟秋要顧星把提貨單轉(zhuǎn)交給趙學(xué)儒，這也是大哥生前的心愿。臨走時(shí)梁吟秋要唐不語(yǔ)留下來(lái)。
劉承澤在碼頭出發(fā)前，有黑衣人刺殺他，顧星挺身而出，化險(xiǎn)為夷。這讓劉承澤對(duì)顧星刮目相看，二人結(jié)下深厚的友誼。
顧星洗清冤屈，又回到巡捕房工作，準(zhǔn)備滿懷激情地干一番事業(yè)。誰(shuí)知巡長(zhǎng)沈孟余根本不給他安排查案，只要他管理資料和檔案。華界工人糾察隊(duì)起內(nèi)訌，巡警集體出動(dòng)，顧星一人留下。顧星思量之下，決定離開(kāi)巡捕房跟隨義父成為共產(chǎn)黨員，顧星同時(shí)寫(xiě)好辭職信和入黨申請(qǐng)書(shū)，離開(kāi)時(shí)卻錯(cuò)把入黨申請(qǐng)書(shū)當(dāng)成辭職信塞給黃半丁。
傍晚，秦鶴鳴集結(jié)的黑幫份子戴著工人袖套，假扮工人糾察隊(duì)在街上鬧事，到處火光沖天。顧星擔(dān)心在報(bào)社當(dāng)記者的女友夏若寧的安危，沖到報(bào)社，卻發(fā)現(xiàn)那里被匪徒砸得一片混亂。顧星不停呼喊夏若寧的名字，卻無(wú)人應(yīng)答。夏若寧就這樣突然消失，帶著顧星向她求婚的答案神秘失蹤。
黃半丁以平息華界暴動(dòng)為名，趁機(jī)生事。他下令只要是共產(chǎn)黨，格殺無(wú)論，國(guó)民黨的清黨行動(dòng)正式開(kāi)始。黃半丁帶隊(duì)直撲趙學(xué)儒所在的錦聯(lián)洋服店。
趙學(xué)儒接到線報(bào)，國(guó)民黨以清剿暴動(dòng)為借口進(jìn)城，目的是沒(méi)收共產(chǎn)黨的武器，以進(jìn)行清黨行動(dòng)。他要大成把門(mén)關(guān)上，和唐不語(yǔ)一起銷(xiāo)毀重要文件。
黃半丁包圍錦聯(lián)洋服店，卻發(fā)現(xiàn)人去樓空。正好顧星送上門(mén)，他告訴顧星，上海已經(jīng)大變天，只要是共產(chǎn)黨都要抓起來(lái)。黃半丁拿出顧星交給他的入黨申請(qǐng)書(shū)，命人把顧星綁起來(lái)，逼問(wèn)趙學(xué)儒的下落。顧星趁機(jī)打暈看守，救下趙學(xué)儒。為了逃避沈孟余的追捕，顧星帶趙學(xué)儒躲進(jìn)一間倉(cāng)庫(kù)，誰(shuí)知?jiǎng)傔M(jìn)去不久，倉(cāng)庫(kù)就發(fā)生了爆炸。這個(gè)過(guò)程被唐不語(yǔ)看見(jiàn)，她認(rèn)為顧星是個(gè)叛徒，害死了義父。
共產(chǎn)黨組織展開(kāi)地下工作，爭(zhēng)取在國(guó)民黨內(nèi)部安插眼線，進(jìn)入南京政府機(jī)關(guān)工作。國(guó)民黨緝私部門(mén)招募新成員，組織命令唐不語(yǔ)前去應(yīng)征。
無(wú)論如何嚴(yán)刑審訊顧星，他都不承認(rèn)自己是共產(chǎn)黨。唐不語(yǔ)和顧星同時(shí)被選入中央調(diào)查科的特訓(xùn)班。進(jìn)行封閉訓(xùn)練。