荒木住進了醫院，這次的失敗令他無精打采，他命令讓國軍的內J盡快離間39團，以達到讓其投降汪偽的作用。荒木也詳細問了李老板的情況，當得知李老板下落不明時，認為他失去了利用價值，叮囑中村利用好馬奇這條線，把新四軍的最新情報反饋上來。
李老板被關四斤抓到了船上，詳細問訊下得知王時光已經帶隊安全返回了軍部，四人不由欣喜，關四斤又問到了國軍內部J細的情況，李老板也都據實回答，并且告訴關四斤等人，汪精衛的代表與荒木簽訂了協議，打算取得39團的控制權，最終讓39團落入到汪的勢力。關四斤最后一提到謝巧妹，李老板就慌了，轉身投進了河中，關四斤的飛刀跟著入水，只見水面上冒出了血花。
關四斤營救了龐濤的父母，龐濤和魏參謀對新四軍越加折服。軍營內，報務組長終于露出猙獰的面目，他先是用錢收買田參謀長，然后告訴他自己代號青蝶，是替汪政府工作的雙料間諜，又說田參謀長做的數次壞事都是在他的引導之下，上峰如果知道了饒不過田參謀長，田參謀長害怕之下只得在汪政府的自愿信上簽了字。
馬奇仍以喂馬的名義四處遛著軍馬，一邊觀察一邊向日軍通報，師部的草帽忽然到了馬棚，把馬奇嚇得冷汗直流，偷偷躲起，將手槍和刀帶在了身上。王時光帶領的獨立營殘部休整已畢，師長給他們派了任務，讓他們回到龐濤的軍營附近找到關四斤，兩相匯合后繼續執行以特戰反特戰的作戰任務，同時務必要保住龐濤這支抗日武裝。
關四斤與幾個商議，應該想辦法除掉青蝶或者做點什么，以幫助龐濤度過現在的難關，但眾人核計之下也沒什么太好的辦法。此時，偵察排長帶來了新的消息，軍統方面又派來了一位郎組長監控龐濤，讓他們務必保護好自己，現在的關四斤和39團是相依為命的關系。團部內，郎組長正在核對消息，龐濤的人身自由再一次受到限制。
馬奇在馬棚中猛地撞見了沅伢子，立刻抽刀殺人滅口，連馬夫也一并干掉，隨后逃到野外。荒木仍指示中村抓關四斤，目的是害怕關四斤對收編39團有什么影響。軍統的郎組長在田參謀長的引路下，來到河邊的蘆葦蕩，但四處也找不到見關四斤的影子，只能想出圍死關四斤的主意。而此時，王時光等人發現了沅伢子被害，推測一定是馬奇所為。
