華明翰和阿承來到洪瑞和老張墳前，發誓會將幕后主使殺死，為他們倆報仇，華明翰拿著寫英雄的民覺報紙，告訴你們倆才是真的英雄。
竹上的手下查到為十九路軍募集物資的牽頭人是錢牧之，他在上海有很多工廠和商鋪，家大業大，很有名望，竹上決定對錢牧之下手，而且這次行動要鬧出動靜，轟動上海，起到殺一儆百的效果，如果冰峰出面阻攔，就將他引入自己的包圍圈。
日本人跟蹤錢牧之來到商會會長吳大鷹家，錢牧之因為之前募集的物資被燒毀了一半，再次募集的話會困難重重，想請求吳大鷹出面籌集物資，吳大鷹不想招惹日本人，況且自己年事已高只想平平安安過日子，錢牧之以東北戰士吃緊，抗日大計為重，曉之以理，動之以情勸他。正在這時候，兩個日本人闖了進來，將錢牧之，吳大鷹和夫人打傷。華明翰和阿承分手后，他單獨來到吳大鷹家的外面，正準備離開，突然聽到里面的槍響，他迅速趕了回去，然而來晚一步，日本人都走了，只好讓人先把錢牧之他們三人送醫院，自己繼續去追日本殺手。
華明翰被殺手引入了胡同，眼看就進入了竹上的包圍圈，華明翰讓路邊的乞丐傳信給阿承，阿承迅速趕來。此時，華明翰見到竹上，自己也被團團圍住，還被他們繳了槍。華明翰看到竹上，氣得他咬牙切齒，拼命反抗，被日本人按住，竹上勸華明翰和自己合作，一定能干出驚天動地的大事，并讓他交出鈷礦圖。華明翰要報滅門之仇，兩人在僵持不下的時候，阿承及時趕到，將竹上他們打跑了。
蘭亭舒來到吳大鷹家尸檢，得知是訓練有素的殺手所為，她告訴唐雄飛，猜測上司一定會選擇息事寧人。阿承和華明翰來到仁濟醫院，吳大鷹的夫人已經去世，他身中兩槍危在旦夕，錢牧之讓華明翰去他家臥室的抽屜里找一根百年的老參，將華明翰支走后，錢牧之讓阿承給吳楚琳打了電話，讓她來見父親吳大鷹最后一面，并且囑咐阿承不能將吳楚琳的事告訴華明翰，
吳楚琳來到醫院，看到奄奄一息的老父親，她痛哭流涕。吳大鷹經過這一次的事件，清醒地意識到自己之前的軟弱并沒有保住家人的平安，他支持吳楚琳當記者，并讓吳楚琳將自己名下的兩個工廠變賣，將錢捐獻給十九路軍。吳楚琳拉著吳大鷹的手泣不成聲，最后吳大鷹囑咐女兒好好活著，說完就與世長辭了，門外的華明翰聽到吳楚琳撕心裂肺的哭聲，他痛苦萬分?。
竹上要回到東京接受軍事審判，新來的西村武接替了他的職位，在臨走前，竹上告訴他要特別小心冰峰。
華明翰得知錢牧之早就知道了他和吳楚琳的事，所以才故意支走自己，不讓他們倆見面，錢牧之覺得華明翰從天津假死歸來，命懸一線，為了他的安全，不能讓任何人知道，如果造成華明翰和吳楚琳他們之間有什么誤會，就怪他。華明翰也不希望吳楚琳知道自己的事，那樣她就是安全的，華明翰得知竹上回日本的消息，華明翰很失落。
經過這些日子的行動，華明翰已經深深的意識到，僅僅殺一個竹上是遠遠不夠，他準備以冰峰的名號成立一個小組就叫“華興社”，專門對付日本人，錢牧之對于他的行動很支持，把零點酒吧當做華興社的聯絡點。
華明翰回到蘭亭舒和晶晶的家，晶晶叫他老華，父女倆很快親親熱熱地一起玩萬花筒。
第二天，華明翰去巡捕房報到的路上，在外灘看到小偷偷包，被華明翰一把抓住，將小偷趕跑了。可是路邊一個夫妻的孩子卻趁亂被偷了。
華明翰到巡捕房報到，趙處長給他介紹了唐雄飛，而且讓馮兆嚴當華明翰的師傅，正在這時候，那一對丟孩子的夫妻來報案，華明翰認出是自己上午碰到過的夫妻。其實大家都不知道，這對夫妻是第五軍李副參謀長的兒子李偉和兒子姚娜娜。
馮兆嚴命華明翰去案發現場，他用自己明銳的分析判斷能力，再加上現場遺留的治療肺結核的藥瓶，還原了事故經過。隨后他到藥店找店員詢問，得知買藥的人就住得很近。
姚娜娜從孩子丟了就被急瘋了，看到路上的孩子就跑過去，以為是自己的寶寶，抱起來就走，吳楚琳路過看到，安慰了姚娜娜，并答應幫忙在報紙上刊登重金尋人啟事，此時，有一個目擊者叫小紅，她曾經和搶孩子的人擦肩而過，就在貴州路一帶，但是具體不知道是哪里，。
華明翰根據線索也找到了貴州路，李偉夫婦對小紅千恩萬謝，拿來一些首飾送給她，他們也在小紅的帶領下來到此區域，華明翰聽裁縫店老板講那個人很奇怪，大男人買了一堆小孩的東西。小紅他們來到西村武樓下，姚娜娜看到垃圾桶里有自己孩子的衣服，他們悄悄進門，西村武都看到了，抱起孩子躲了起來。
華明翰打電話找馮兆嚴，他不在，他告訴姜探長，丟失的孩子就在貴州路63弄，姜探長讓他不要懂，避免打草驚蛇。
小紅來到房間看到孩子的東西，聽到孩子哭聲，她拔出弓箭射中了西村武，西村武卻將李偉夫婦殺死，將小紅打暈，帶孩子離開了。
姜探長帶著巡捕房趕到，他們在貴州路四處搜，西村武喬裝改扮，將孩子放進背簍，從華明翰他們身邊走過。
華明翰他們看到受傷的小紅和已經身亡的李偉夫婦，姜探長認定小紅就是兇手，她不但有兇器，而且她的身邊有散落的首飾，口袋里還有一條項鏈，姜探長認定她是圖財害命，小紅百口莫辯，被強行帶走。華明翰追出來，他告訴姜探長，現場有很多疑點，兇手另有其人，根本不是小紅，姜探長堅持自己的觀點，立刻命令巡捕收隊，華明翰追問小紅兇手的下落，得知已經帶孩子逃走，華明翰突然回憶起背著背簍的拾荒男人的可疑。
華明翰立刻返回去追那個帶背簍的拾荒者，已經杳無蹤影。
華明翰回到巡捕房，帶小紅去醫務室包扎，姜探長得知很生氣，讓負責押送小紅的巡捕去醫務室守著。這時候，趙處長把姜探長找過去，他們才知道丟失的孩子是第五軍李副參謀長的孫子，得知兒子和兒媳遇害，他很惱火，命令他們盡快把孩子找回來，否則后果自負，話一說完就氣呼呼地離開了，只留下姜探長和趙處長兩個人無奈地面面相覷。
姜探長來到醫務室要抓走小紅，盡管華明翰一再解釋兇手另有其人，姜探長認定小紅即使不是兇手也是幫兇，華明翰不服氣和姜探長發誓爭執，蘭亭舒拉住華明翰，巡捕強行帶走了小紅，姜探長警告華明翰，他的職責就是服從上級命令，。
華明翰一氣之下來找師傅馮兆嚴，向他訴說了自己的推測，他知道兇手是借刀殺人，小紅身上的首飾并非贓物，而是李偉夫婦為了答謝小紅，送給她的，可是現在他們倆一死，就死無對證，華明翰和馮兆嚴請求，給自己幾天時間，一定會查個水落石出，馮兆嚴覺得案子太大，而且是兩條人命，他相信華明翰可是也無能無力。
巡捕房的趙處長收到西村武派人送來的禮物，是北宋汴京官窯的瓷瓶，西村武電話里威脅讓他盡快將抓來的人犯處決，了結這個案子。趙處長立刻命姜探長想辦法讓小紅簽字畫押，解決此案。
吳楚琳和唐雄飛了解案情，得知兇手是小紅，吳楚琳不相信，因為之前姚娜娜曾經給她打過電話，說小紅提供線索幫她找孩子，況且，如果小紅是圖財害命，完全可以找一個荒郊野外動手，沒有必要光天化日作案。唐雄飛覺得吳楚琳分析的有道理，他立刻回去向趙處長匯報，卻遭到訓斥，說是吳楚琳有意制造事端的無稽之談，根本不聽唐雄飛的解釋。
華明翰聽到唐雄飛和趙處長的談話，追著唐雄飛問那個知情的記者是誰，唐雄飛以保護隱私回絕了華明翰。華明翰不想讓小紅白白犧牲做替罪羊，就想把他救出去，他去零點酒吧找錢牧之商量救人的辦法。
華興社小白接到任務，命她將勾結日本人的趙處長鏟除，阿承跟蹤趙夫人，趁亂制造了車禍，趙夫人被撞傷。與此同時，趙處長帶華明翰在對小紅嚴刑拷打，小紅拒不承認，被他打暈，華明翰將小紅送去醫務室。而同時趙夫人被車撞傷后被巡捕送到了這個醫務室里。小紅得知是趙處長的夫人，一氣之下隨手抓起臺燈向趙夫人的頭狠狠砸下去，蘭亭舒催她趕快離開。巡捕房的走廊上，華明翰端著一杯咖啡故意撞灑在唐雄飛的身上，兩個人發生爭執，姜探長和巡捕都圍過來勸解，小紅換上趙夫人的衣服，圍巾包住頭，她趁亂離開巡捕房，上了趙處長的車，阿承開車在后面跟著，小白也跟在后面。
等姜探長他們趕到醫務室的時候，才發現蘭亭舒和趙夫人都被捆起來，小紅已經逃跑了。趙夫人大罵姜探長，他才趕忙帶人去追。
趙處長的車沒走出去沒遠，便與迎面而來的黃包車相撞，小白趁機一槍擊斃趙處長，小紅也順利地被阿承救走。
華明翰去找李副參謀長，他正在一籌莫展，華明翰用性命擔保，小紅是冤枉的，兇手另有其人，李副參謀長也猜測這件事可能是日本人所為，因為一個星期前他們曾向自己索要第五軍和十九路軍的聯合作戰計劃，他將信件撕得粉碎，斷然拒絕了日本人，他寧死不當賣國賊。這時候西村武打來電話，要求李副參謀長明天中午前將作戰計劃發到日軍前線電臺，情報收到，孩子自然會放回來，李副參謀長請求華明翰找到自己的孫子。華明翰想到電話里有鐘聲報時和電車通過，他和小紅分開尋找飯店和旅館都無果，終于在那附近廢棄工廠找到了西村武。原來他竟然是華明翰在日本留學的同學，西村武有肺癆，兩個人在學校就一直競爭，西村武用孩子威脅華明翰，他們倆只好把搶都放下，并按他的要求轉過身，陰狠狡詐的西村武竟然向華明翰開槍，小紅發現后擋在了華明翰的前面，她被子彈擊中。
華明翰俯身抱住小紅，小紅暗示他自己的褲兜里有槍，西村武覺得大勢已去，他耀武揚威地走近華明翰，用腳踩在華明翰扔在地上的槍，挑釁地看著華明翰，西村武由于激動，再加上肺結核的原因，他咳嗽了幾聲，等他轉過身來，華明翰的槍口已經對準了他的頭，一槍擊斃了西村武，救走了孩子。李副參謀長非常感謝華明翰，他們都為小紅的死感到惋惜，華明翰請求李副參謀長能以國事為重，率部隊與日軍抵抗到底。由于這次營救孩子出色的表現再加上李副參謀長的舉薦，華明翰升為探長。
日本特高科的勢力已經遍布上海，法租界的勢力也越來越強大，國民黨派寧丹進入巡捕房，以便于開展日后的工作，馮兆嚴把她安排給華明翰當徒弟，華明翰想起了眼前這個可愛的姑娘就是當年在舞廳被日本人挾持的那一個，華明翰提醒她在這里要小心，并且告訴寧丹所有與日本人為敵的人都是他的朋友。
1937年8月13日，日軍向上海大舉進攻，中國軍民奮起反抗，11月12日，上海被日本侵略軍占領法租界和蘇州河以南的半個上海，公共租界則開始了長達四年的孤島時期。
轉眼六年過去了，這天，巡捕房接到了一個女子彤彤的奸殺案，兇手是一日本人，姜探長負責這個案子，他不敢得罪日本人，就將彤彤的愛慕者阿福抓回來在，準備執行槍決。
華明翰到牢里看望阿福，他正因為彤彤的死在傷心，他恨透了日本人，只要誰能殺了那個日本人，他下輩子當牛做馬報答，華明翰拿過阿福做的一把木頭鑰匙，順利打開牢房門，然后扔給他，提示他可以打開，然后轉身離開。
華明翰來到到案發現場東條家，管家帶他去勘察現場，管家描述了自己看到的情形，東條少爺帶彤彤回家后不久，阿福就拿著刀沖進來，把彤彤殺害了。華明翰若有所思，通過現場撕扯掉的布條和撞壞的桌子角，華明翰還原出了大概情節，東條少爺將拼命掙扎的彤彤強奸，阿福闖進來要殺東條，被一群打手圍攻，彤彤咬傷東條，他一怒之下將彤彤一刀斃命。臨走，華明翰還接受了東條管家的一大筆錢作為酬謝。
夜里，上海D場里熱鬧非凡，華明翰找到東條少爺，兩個人開始D博，阿承是荷官，華明翰很快將身上的錢全部輸光了，最后華明翰以性命作為賭注，東條少爺則賭自己的錢和玉扳指，華明翰在阿承的幫助下贏了東條少爺所有籌碼。隨后打扮得花枝招展的小白過來勾引華明翰離開。東條少爺出來之后，看到華明翰和小白，他命人將華明翰打了一頓，并帶走了小白。小白勾引東條少爺到一個小巷子，小白將他迷暈，阿承將司機擊斃，把小白和東條少爺一起帶走了。
寧丹解決了D場埋伏的日本特務，過來和華明翰匯合，兩人準備離開的時候，竹上竟然如鬼魅一般出現。原來，華明翰去東條家拿到的錢都是竹上事先安排的，在竹上以為自己勝券在握的時候，華明翰胸有成竹地告訴他，其實華明翰到東條家門口的時候，就看到竹上從那里出來，華明翰故意不打草驚蛇。而且竹上安排的人已經全部被擊斃。華明翰一槍一槍打在竹上的腿，胳膊上，并且當著竹上的面將鈷礦圖燒掉，最后一槍擊斃了這個殺父仇人。
到了處決阿福的日子，華明翰帶蒙面的阿福上車后，他趁機支開押送的巡捕，將東條換了上去，真正的罪犯東條被依法執行了槍決。
阿福被救了出來，他堅持要留下來和華明翰他們一起殺日本人。就這樣，華興社又多了一員猛將，六年時間里，華明翰的華興社殺死鬼子無數，民覺報的曙光（吳楚琳）就報到了冰峰六年，他們卻從來沒有見過彼此。
吳楚琳因為工作努力，被報社評為第一個女首席記者，大家都為她祝賀。
這一日，華明翰他們又殺了東條將軍的遠親，日本特使井戶川臣很生氣，特一課的課長上杉云子和組員任欣向他報告是華興社所為，而且其中的冰峰來無影去無蹤，很厲害，她們倆發誓定會鏟除華興社，井戶又讓情報組主任沈逸夫全力配合特一課。井戶說再有幾個月就是天皇陛下的壽辰，尤其是給天皇的禮物，要加強防衛，還有那張戰略要圖。其實，他們挾持了鐘表店的趙老板，命他將一份詳細標注我國境內戰略要地的地圖，裝進鐘表里，送給天皇，沈逸夫早把那里圍得水泄不通，而且24小時監控。
錢牧之得到報告，日本人把華興社的聯絡站趙老板的鐘表店包圍了，趙老板在幫他們加工東西，需要再觀察一下，華明翰說明天憲兵隊和巡捕房有聯誼會，到時候他帶寧丹趁機和特一課的人打聽一下。
舞廳里，燈光搖曳，歌舞升平，人們跳得如癡如醉，華明翰和寧丹也在，華明翰見到了日本士官學校的學長三浦三郎，三浦給華明翰介紹了特一課的課長上杉，大冢清司令也剛來到上海憲兵隊任職，蘭亭舒在人群中看到苦竹，她趕忙過去，?苦竹因為和日本人他們生意也來到舞會，他請蘭亭舒跳舞，告訴她井戶川辰正在計劃將一份詳細標注我國境內戰略要地的地圖，作為天皇的壽辰禮物，組織上希望蘭亭舒利用在巡捕房的便利打聽這份圖紙的下落，阻止運往東京，三浦約寧丹跳舞，上杉邀請華明翰，他們各懷心腹事，一起進入舞池。
此時，馮兆嚴帶領巡捕正在押送兩輛裝有黃金的運輸車從中央銀行出發，準備運出租界。
華明翰悄悄來到二樓大冢清的辦公室，他發現一份九月二十日的黃金攔截計劃，華明翰一看日歷，就是今天，他正想離開，大冢清和三浦進來了，他們說到了金百合計劃，三浦得到情報，今晚，國民政府中央銀行會有一批儲備黃金從租界運出去，已經按計劃準備好了行動，負責押運的是巡捕房的人，大冢清命令出了租界就動手，要不留痕跡，三浦已經在西郊野人谷設下埋伏。
馮兆嚴帶人押送兩輛運輸車剛到野人谷，就被一棵砍倒的大樹攔截，日本人趁機襲擊了他們，他們拼命抵抗，馮兆嚴連中幾槍，倒下了。
華明翰從大冢清房間偷偷溜出來，看到唐雄飛在外面，他們寒暄兩句，華明翰回到舞會，著急地找到寧丹，從她那里得知負責押運黃金的是馮兆嚴督察，華明翰立刻命寧丹回巡捕房調人支援，因為日本人要搶劫黃金。