華明翰解釋自己在例行檢查華興社成員的尸體，小澤根本不想聽他的解釋，華明翰回身將其擊斃，并把自己的槍放到姜探長手里，他又對著姜探長補了一槍，等三浦很任欣進來的時候，一切都無懈可擊。任欣也接受了姜探長就是華興社成員的事實。這時候老五醒了過來，他剛想說話，三浦連開數槍，將他殺死。
任欣的手下想搶走古董，和三浦的憲兵隊發生了爭執，任欣和三浦都出來制止，他們各自收隊。
錢牧之給戲班班主一些錢，并安排他們離開上海。
井戶對上杉他們很不滿意，雖然鏟除的華興社，可是獻壽鐘的部件卻毫無下落，他懷疑華興社沒有被徹底鏟除，仍有余孽。他命令上杉務必加緊行動，置于死地而后生。
大冢清看到百合一號計劃的寶貝都被追回很開心，對三浦大加贊賞。
王碧君的叔伯舅舅就是博古齋的老板江平，今天一大早王碧君過去投奔，結果舅舅是百般推脫，不肯收留，王碧君只好又返回向玉兒哭訴。華明翰和王碧君一起來到江平家，他看到大名鼎鼎的華明翰，立刻改口，要把王碧君當親生女兒一樣對待。王碧君送華明翰離開，她為了感謝華明翰，將父親生前親自調制的金創藥給華明翰，還把一對虎牙配飾的其中一個也送給了華明翰，希望他能逢兇化吉，永保平安。
任欣向上杉提議，可以以收集民間散落的寶貝為名，搞一場聲勢浩大的賽寶大會，不但可以借這個機會找到散落民間的獻壽鐘部件，同時還能引出華興社的余孽，伺機將他們剿滅，上杉覺得此計甚妙，決定由任欣來全權處理。
吳楚琳痛定思痛決定把冰峰的精神傳承下去，她又重新回到報社上班，社長讓她去城隍廟賽寶大會采訪，卻遭到日本人的強烈阻攔。與此同時，有一位馬先生拿出獻壽鐘的部件瑤光，任欣下令將人抓了起來，上杉制止了她的行為，然人按著比賽原則給了他100兩黃金高價收購。
阿福和小白跟蹤馬先生一直回到家，然后立刻回去向錢牧之匯報，他猜到賽寶大會就是一個幌子，就是借機收購散落民間獻壽鐘的部件，阿承等人準備對馬先生先采取行動，小白想要等華明翰商量，但是他最近被人盯的很緊，錢牧之決定行動。而此時，刁隊長他們已經在馬三家埋伏好。
華明翰看到報紙認出是賽寶大會上的是漢奸馬三，華明翰覺得很蹊蹺，料想其中一定有詐，寧丹也覺得賽寶大會是幌子，華明翰讓寧丹給錢牧之打電話，可是無人接聽，華明翰擔心他們會中了日本人的圈套，立刻決定帶人前往馬三家。
阿承等人連夜潛入馬三家，遇到日本人的襲擊，他們奮力反抗，但是被重重包圍，阿承為了掩護大家，被炸傷。
小白和阿福拼命逃出來，迎面遇到華明翰和寧丹他們，寧丹將阿福和小白剛轉移走，任欣和刁隊長就帶人追了過來，她把華明翰的車里里外外都搜了一遍，也沒有發現可疑之處，只好放他們離開。
事后，華明翰和寧丹將馬三家仔仔細細都搜查了一遍，也沒有發現阿承的尸體，阿福不停地自責，小白默默哭泣。
吳楚琳從白波那里得到消息，她帶著劉丹立刻趕往馬三家，希望能從他嘴里得知日本人的陰謀，吳楚琳發現馬三家周圍都是黑衣人，她們只好撤回去。
正在這時候，華明翰和寧丹的車路過吳楚琳的身邊，她一眼認出了就是自己朝思暮想的沈云，她欣喜若狂。
第二天一早，吳楚琳拿著沈云的照片來到巡捕房，她向一位巡捕打聽才得知沈云就是華明翰，而且華明翰沒有在巡捕房，她留下名片才離開。華明翰看到吳楚琳，他向那個巡捕說明，以后吳楚琳再來找自己就說他不在。
高乙來到酒吧喝酒，任欣過來勸他為天皇效力，高乙自然是求之不得，任欣答應會向上面舉薦他，高乙對任欣感恩戴德。
錢牧之接到電話，是阿承拜托比人打來的，他受傷了。錢牧之按照地址找到了受重傷的阿承，錢牧之給他帶來錢，衣服還有下次見面的地址，決定先不讓阿承露面，讓他做華明翰的影子，如果華明翰有什么危險，阿承可以接應，還可以趁機搜集一些情報。
寧丹把她收集的美惠子的資料交給華明翰，原來，美惠子是三浦的舊情人，寧丹提醒華明翰小心美惠子。
由于尋找獻壽鐘部件無果，日本軍部決定由路軍參謀本部重新繪制一版戰略要圖，這個行動就是驚蟄計劃，老雷得到這個情報，決定阻止他們的行動，除掉繪制圖紙的東亞同文書院院長大內暢三，他把這個任務交給了蘭亭舒。
蘭亭舒接到任務，剛想燒毀，華明翰就進來了，他讓她早點休息，蘭亭舒決定連夜行動，她以加班的借口離開家，華明翰立刻打電話確認，發現蘭亭舒在說謊，又從她未燒盡的煙灰里發現了線索，他立刻趕了過去。
此時，蘭亭舒蒙面悄悄來到東亞同文書院，結果被埋伏在那里的高乙發現。
高乙打傷了蘭亭舒，多虧華明翰及時出現，用炸彈將鬼子引開，把她救了出來，蘭亭舒很詫異。華明翰又將追上來的軍犬打傷，將蘭亭舒帶到暖春閣，幫她取出子彈，又讓王碧君幫忙處理好傷口，華明翰立刻出去找消炎藥和止血藥。
任欣正要責問高乙，有人發現被打傷的軍犬，高乙趁機溜走。任欣命刁隊長對租界內的醫院和診所展開搜捕，凡是右臂有槍傷的全部帶回來，然而軍犬卻沒有從那些人里找出兇手，任欣很震驚，只好讓人繼續搜查。
老雷和劉隊長他們對這次任務失敗進行總結，猜想是聯絡站內部出現了問題，否則高乙不會提前布下埋伏等蘭亭舒上鉤，老雷只好切斷和聯絡站的一切聯系，更換聯絡方法，然后靜觀其變，等著內鬼自動暴露。
佐藤按照任欣的要求，派華明翰過去協助調查，蘭亭舒感覺很不安，華明翰卻不以為然。因為他之前接到情報，已經安排妥當。
華明翰來到特一課，任欣對他敲山震虎，并且帶出那條軍犬，它沖著華明翰狂叫。上杉命任欣檢查華明翰的右臂，結果是毫發無損，任欣還是覺得華明翰可疑，因為警犬認出了他。原來，華明翰早有準備，他一早就派人把事發當晚的他帶巡捕房工作簡訊交給了上杉，上杉只能將華明翰送回去。
任欣送華明翰回去，她想趁機將華明翰擊斃，沒想到遇到寧丹在路上例行檢查，她將華明翰安全地帶回了巡捕房，
老雷把新的聯絡頻道告訴了蘭亭舒，而且要暫停除害計劃，接著他又交給蘭亭舒新的任務，江蘇省委派駐上海的難民工作委員會的同志，從難民中精心挑選和培養了一批有志青年，準備轉移到蘇北新四軍的根據地，而蘭亭舒負責解決車輛。
同時，任欣也接到了攔截這批人的任務，他們必須無條件執行，她將這件事交給巡捕房。杜處長決定將這個任務交給華明翰。
上杉指責大內暢三遲遲不畫戰略圖，他以沒有準備好而推脫，之前的戰略圖他從準備到完成將近十年，現在即使是重畫，也得需要時間準備。
王碧君來找華明翰，帶來他舅舅江平的請柬，小白發現上林在跟蹤華明翰，就將其除掉了。
華明翰應江平邀請，來他家吃飯，順便參觀他的收藏，阿福看到后，很生氣，當年自己所愛的彤彤就是江平介紹給東條的，害得彤彤慘死。隨后，華明翰讓寧丹調查江平。
吳楚琳在巡捕房門口，看到華明翰出來，她喊住了他，盡管吳楚琳一再堅持，華明翰堅持說她認錯人了，吳楚琳拿出華明翰遺落的車票，華明翰依然堅持不認她，吳楚琳很難過。
華明翰回到家，看到蘭亭舒急匆匆出門，稱自己要加班，華明翰很懷疑，就跟蹤她來到青幫。蘭亭舒來拿出錢準備和他們交易，發現那人不地道，她想離開，卻被挾持。這時候，華明翰吹口哨提醒他們被包圍了，他們只好將蘭亭舒放了。
華明翰苦苦追問，蘭亭舒才承認自己想找車運難民。華明翰來找江平借車，他很爽快地答應。
錢牧之得知此事，他埋怨華明翰，華明翰將自己的計劃告訴了錢牧之，他們一起來到北浦碼頭，找到江平安排接頭的江五。
上杉命令任欣將賽寶大會繼續辦下去，但是需要高額的資金支持，上杉讓任欣去催促巡捕房盡快籌集資金。
華明翰讓蘭亭舒在10月3日晚上8點去北浦碼頭提車，蘭亭舒還想隨車帶走一些藥品。第二天錢牧之去江五那里提車裝好貨，沒想到遇到打劫的，原來是蘭亭舒通知劉隊長他們將車和貨都一起劫走。
寧丹向華明翰匯報一切正常，然后按原計劃進行。
高藝向任欣報告，有一批難民上了一輛民用卡車，要離開上海，形跡十分可疑，任欣派人前去追捕，等他們趕到北浦倉庫的時候，得知搶劫的人已經離開，任欣下令快速追趕。
劉隊長他們用江五的特別通行證順利通過了日軍的崗哨，江五被趕下車后不久，便遇到了來追擊的任欣，直接把他押了回去。任欣命刁隊長把江平抓來，江平臨走叮囑王碧君向巡捕房報案。
華明翰接到王碧君的電話后，他向杜處長匯報，自己發現運送難民的車輛，向特一課報告以后，他們把車主江平抓到了，杜處長讓華明翰負責處理這件事情。
寧丹帶著江平的管家來賄賂刁隊長，他很爽快地應承下來。隨后，刁隊長便拿了一份審訊記錄給了任欣，說明江平就是一古董商人，是被共黨地下分子搶劫脅迫，不得已才運送難民過江，任欣料到他又收了好處費。
雷隊長接替了苦竹保險協會會長的空缺，他告訴蘭亭舒，自己已經通過情報站連續發了幾份假情報，準備引蛇出洞，可是一點反應都沒有，可見內鬼已經有所防備。由于蘭亭舒運送難民和藥品的任務完成得很成功，領導對她提出表揚，老雷為了蘭亭舒的安全，不讓她再去綢緞莊聯絡站，直接到大華保險找自己。
華明翰找任欣了解情況，兩人合計從江平那里撈一筆錢。隨后，華明翰到監獄轉告江平，他保證自己會盡全力讓他平安出去。華明翰又向他轉達了特一課的要求，只要交上1000兩保釋金就可以放他出去，江平很生氣，覺得他們是獅子大開口，他決定不出去了。
蘭亭舒接到情報，讓她去綢緞莊和代號天竺絲的人接頭。
老雷得到情報，有一個香港商人黃程要和大內暢三見面，他命令劉隊長將黃程抓獲，臨走，他囑咐劉隊長遇事要冷靜。
大內暢三擺脫了上杉他們的監視，來到大和旅館和黃程見面，司機去接黃程的路上和黃包車夫發生口角。此時劉隊長按照老雷提供的接頭暗號，他手拿大公報，和黃程接上頭，并將他劫持。等大內暢三的司機到達約定地點的時候，只看到黃程遺落在地上的大公報，人早已沒了蹤影。
任欣派刁隊長對江平嚴刑拷打，他很快就被打暈，任欣又命人將他帶下去。
小白和阿福蒙面到江平家搶劫，管家稱沒有錢，他們要抓王碧君回去。這時候，華明翰進來，拿出錢交換回王碧君，阿福撤退時開槍把華明翰打傷。
老雷從黃程的行李箱里翻出上海軍事防御圖，可黃程一口咬定自己是就是經商的，是大內讓自己來，要高價買回這些圖紙。
江平感謝華明翰對自己家人的保護，華明翰勸他拿出保證金，并且給他指出一條財路，保證他會將損失的錢財找回來，只要江平找到獻壽鐘部件，日本人一定會不遺余力地收購的。