鄭南雁對海潮軟硬兼施，海潮臨危不亂，誓死不屈，鄭南雁仔細觀察不肯放過海潮細微的表情變化，試圖從中看出一些端倪，海潮不卑不亢，兩個人就這樣僵持了一整夜。
方嘉樹從看守所出來就直接到筱陶袁見蘇雅露，他推斷李力行昨晚抓的五個人中就有海潮，只是還沒有審出來，方嘉樹推斷李力行利用海潮電臺泄露軍統特工名單，然后栽贓給共產黨，挑起國共兩黨的爭斗，他坐收漁翁之利，李力行這就是在搞電訊訛詐，蘇雅露讓方嘉樹拿出確鑿的證據，她查過了其他幾部電臺的發報記錄，只有海潮電臺發布了這八個人的名單。
重慶軍統已經開始行動，他們包圍了八路軍的辦事處，還拿到了八路軍作戰計劃，只等蘇雅露確認海潮泄露了八名特工的名單，他們就把八路軍的作戰計劃發出來，這是方嘉樹最害怕的后果，恰恰中了李力行的奸計，他勸蘇雅露不要沖動行事，蘇雅露想為同志們報仇，以免被人恥笑，方嘉樹求蘇雅露再給他一點時間取證，蘇雅露考慮再三才勉強答應。
陶玉玲通知方嘉樹盡快和趙全章見面商量對策，又擔心他被李力行的人盯梢，方嘉樹不能再等，他帶陶玉玲去百貨公司逛了逛，趙全章趁人不備藏到方嘉樹的車上，方嘉樹把目前的狀況向他匯報了一下，趙全章讓他利用軍統的身份替海潮洗脫嫌疑，方嘉樹想從信號最好的井上公館無線電偵測車的記錄下手，如果確定海潮電臺被擒獲在名單泄露之前，就可以拆穿李力行的陰謀，方嘉樹不方便參與此次行動，把探測車的行動路線和時間告訴趙全章，趙全章讓陶玉玲幫忙放風。
當天深夜，方嘉樹分別去找葉興城和鄭南雁，他們倆都不在家，方嘉樹無意中得知鄭南雁陳葉興城不在家到家里轉了轉，他知道鄭南雁在審訊海潮，擔心海潮頂不住鄭南雁的刑訊逼供。鄭南雁不眠不休，對海潮進行精神內耗和攻心戰，他特意選在凌晨三點突審海潮，他口口聲聲稱已經把杜鵑抓捕，杜鵑把他供出來，海潮一問三不知。
蘇雅露接到上級的最后通牒，如果今天還確認不了泄露名單的人，軍統就要采取行動了。方嘉樹已經成竹在胸，他來找葉興城，在葉興城面前說了鄭南雁很多壞話，葉興城賭氣闖進鄭南雁的辦公室亂砸一通，在柜子里看到鄭南雁畫的方嘉樹和葉興城兩家的戶型圖，葉興城更是氣不打一處來。
方嘉樹把葉興城請到筱陶袁，讓陶玉玲配合趙全章他們的行動，他特意把葉興城叫到身邊，就是想讓他證明自己不在場。趙全章安排人攔住日軍的無線電探測車，馬清泉趁亂把排氣口堵上，陶玉玲在一旁放風，探測車沒開出多遠就熄火了，車上的日軍立刻打電話向憲兵司令部求助。
趙全章喬裝改扮成汽車修理工來到現場，他們開始進行維修，日軍躲到一邊閑聊，趙全章趁機拍下來探測記錄。萬兆麟急匆匆趕來修車，陶玉玲趕忙把他拉到一邊，萬兆麟把賣戒指的錢分給方嘉樹一半，陶玉玲謊稱方嘉樹就在巷子口等她，讓萬兆麟跟她一起去。
兩個日軍等得不耐煩，就來催促趙全章，趙全章拍下所有的探測記錄，很快把發動機修好，讓日軍把車開走。陶玉玲把萬兆麟引到巷子里，眼前是死胡同，萬兆麟才意識到自己上當了，陶玉玲情急之下把他打暈。趙全章隨后趕來，讓陶玉玲先走，他來處理萬兆麟。
蘇雅露一直等方嘉樹的調查結果，方嘉樹一直沒露面，蘇雅露坐立不安，方嘉樹急匆匆趕來，把井上公館無線探測車探測記錄拿出來，確定海潮電臺被擒獲以后發的那份名單，因此確定李力行栽贓陷害，蘇雅露立刻向上級匯報此事。
蘇雅露向上級匯報了李力行的陰謀，重慶方面也從八路軍紅巖辦事處撤走，方嘉樹替海潮洗脫嫌疑，他心里的大石頭才落地，蘇雅露沒想到他為了共產黨竟然不惜冒著生命危險取證，懷疑他是杜鵑。
陶玉玲驚慌失措跑回家，想起自己把萬兆麟打死的那一幕，她還驚魂未定，方嘉樹及時趕回家，對她百般安慰。葉興城拿著鄭南雁畫的戶型圖來找李力行告狀，李力行極力替鄭南雁辯解，他相信葉興城，可鄭南雁有權利調查他和方嘉樹，李力行帶葉興城去關押人犯的地點。
鄭南雁對海潮嚴刑逼供，海潮一口咬定自己是國民黨稽查委員會的吳同輝，還讓鄭南雁打電話到陳公館確認，鄭南雁氣得咬牙切齒，讓人對他嚴刑拷打。李力行帶葉興城來刀秘密牢房，葉興城對鄭南雁冷嘲熱諷一番，李力行親自審訊海潮，他已經查清楚海潮就是吳同輝，而且他確實在稽查委員會供職，可李力行就是懷疑他是杜鵑的秘密電臺聯絡員海潮，海潮一問三不知。
李力行逼海潮用繳獲的電臺發一份“計劃成功”的密電，海潮斷然拒絕，一旦這份密電發出去，就會坐實這部電臺泄露軍統名單的罪名，如果他不發電，就證明他是海潮。海潮想李力行要了一杯水，當面揭穿他要用匯豐銀行存的1039萬巨款購買傅北鴻煤化油技術的陰謀，李力行根本不在乎，這已經是人盡皆知的事。
海潮還是不發密電，讓李力行自己發，李力行剛想發報，海潮端起那杯水潑向電臺，電臺被徹底破壞，葉興城苦苦逼問杜鵑是誰，海潮吞下牙齒下面藏的毒藥自殺，李力行氣得大發雷霆，沖葉興城大呼小叫，李力行不甘心就此罷休，讓葉興城把方嘉樹叫來指認海潮，李力行還在海潮身上補了幾槍。
陶玉玲被噩夢嚇醒，方嘉樹勸她不要驚慌，萬兆麟的事已經妥善處理好，葉興城突然來敲門，陶玉玲嚇得六神無主，方嘉樹把她安撫好，就跟著葉興城來到秘密監獄。葉興城口口聲聲稱五名人犯已經全部被殺，讓方嘉樹指認一下海潮。方嘉樹仔細檢查五個人的手指老繭以及中槍情況指認出海潮。李力行和鄭南雁躲在一邊觀察方嘉樹的一舉一動，他們一起站出來為方嘉樹叫好。
鄭南雁質疑方嘉樹是杜鵑，方嘉樹看出他是故意試探，把矛頭指向他，李力行趕忙從中解圍，讓方嘉樹把海潮的臉也擦成李正勛一樣的笑臉，方嘉樹用冷水給海潮擦拭，結果無濟于事，李力行對方嘉樹更加疑心，苦于沒有確鑿的證據。方嘉樹一直到凌晨才回家，陶玉玲看他臉色不好，猜到海潮被害了，方嘉樹傷心地淚流滿面。
李力行一早召開總結會，祝賀大家順利通過郭大雨遇害之后發生的一系列危機和挑戰。有人闖進會議室報告了萬兆麟被害的事，李力行氣得暴跳如雷，親自趕往現場勘查。方嘉樹根據現場的一把斧頭分析被抓的五個人中有幫會的人，他從萬兆麟口袋里搜出一張鉆石戒指的當票，懷疑他私吞財產被尋仇，鄭南雁立刻拿著當票去核實。
澀谷帶人來到現場，看到又有人被害，他對76號的工作大為不滿，葉興城看不慣澀谷頤指氣使的樣子，方嘉樹趕忙陪著笑臉說好話，答應盡快查明真兇，澀谷得知李力行躲在車里等著他們匯報，讓方嘉樹把李力行叫出來。澀谷不問青紅皂白狠狠教訓了李力行一頓，李力行連連稱是，葉興城被激怒，沖上去和澀谷理論，李力行勸葉興城不要惹事，葉興城不服氣，澀谷狠狠打了葉興城一耳光。
葉興城揚言要殺了澀谷和隨從的兩個日軍，澀谷根本不把他放在眼里，葉興城對澀谷出言不遜，嘲諷他家祖上給別人當奶媽，澀谷一聲令下，兩個日軍拔槍相向，方嘉樹和76號同仁一起拔槍對準澀谷他們三人，葉興城對兩個日軍拳打腳踢一頓，李力行趕忙把他拉上車。
李力行埋怨葉興城不該得罪澀谷，方嘉樹站出來替葉興城說好話，連連夸他打得好，為76號的兄弟們揚眉吐氣，李力行也只好作罷。鄭南雁拿著當票去核實情況，確定萬兆麟當掉的戒指是被抓的人之一，此事和海潮無關，鄭南雁第一時間向李力行匯報，李力行派鄭南雁對方嘉樹進行嚴密排查，沒有發現任何異常，李力行還是不敢放松，讓鄭南雁?繼續對方嘉樹進行甄別。
海潮電臺公開了李力行想重金收買傅北鴻煤化油技術，一向神龍見首不見尾的傅北鴻終于露面了，鄭南雁答應安排李力行和傅北鴻盡快見面。賈玉章找江湖上的人跟蹤李和平，發現他在秘密跟蹤蘇雅露，賈玉章趕忙向葉興城報告，葉興城想起第一次見李和平就是在蘇雅露家樓下，擔心李和平會威脅到蘇雅露的安全，讓賈玉章盯緊李和平。
蘇雅露和方嘉樹商量想策反葉興城，方嘉樹覺得葉興城不會輕易就范，蘇雅露想試一試。當天夜里，蘇雅露主動約葉興城去夜總會散心，葉興城開心地合不攏嘴，兩個人把酒言歡，蘇雅露擔心葉興城得罪了澀谷會引來麻煩，葉興城毫不在意，他只關心方嘉樹和蘇雅露的關系，蘇雅露明確表示她已經和方嘉樹提出分手，想得到葉興城的關心與照顧，葉興城自然求之不得，他提醒蘇雅露小心被人跟蹤。
蘇雅露從葉興城話里猜到李和平暴露了，立刻打電話通知他轉移，李和平把重要文件全部燒毀，然后喬裝改扮離開了住處，他一出門就看到賈玉章帶著76號的人趕到，李和平馬上離開。賈玉章在李和平的住處撲了一個空，他們把里里外外搜查了一遍，沒有發現任何有價值的線索，賈玉章只好回去向葉興城報告。
葉興城和賈玉章剛到筱陶袁，澀谷就帶一小隊日軍來興師問罪，葉興城當眾打了自己幾個耳光，澀谷不買賬，一口咬定李力行同意他教訓葉興城，讓士兵輪流打葉興城耳光。陶玉玲打電話向方嘉樹報告，方嘉樹讓陶玉玲去廚房點一把火，把澀谷和日軍的注意力引開，他立刻向李力行報告。
葉興城被打得滿臉是血，蘇雅露站出來為他解圍，澀谷根本不買賬，堅持要見到李力行，澀谷下令繼續抽打葉興城，筱陶袁的廚房突然著火，現場亂作一團，救火隊及時趕來滅火，蘇雅露趁機把葉興城救走，葉興城不想讓蘇雅露看到他不堪的樣子，毅然決然獨自離開。
葉興城直奔76號找李力行算賬，看到李力行在悠閑自得地下棋，葉興城沖李力行大呼小叫，李力行練練解釋他事先對澀谷報仇的事毫不知情，葉興城根本不信，賭氣摔門而走，葉興城開車就走，蘇雅露上車陪他。葉興城一路橫沖直撞把車開到郊外，他仰天大叫，還鳴槍示警，發泄心中的憤懣，蘇雅露幫他擦拭嘴角的血，答應明天送他上班，葉興城受寵若驚。
陶玉玲得知蘇雅露為了策反葉興城對他投懷送抱，對軍統的做法很不齒，方嘉樹知道葉興城這次恨透了李力行，如果葉興城知道李力行把葉問天的身世說出來，會徹底和他翻臉，陶玉玲得知葉問天是葉興城的親生兒子，心里唏噓不已。
鄭南雁帶李力行去見傅北鴻，李力行當場給他一張支票做定金，傅北鴻拿出煤化油論文的前篇作為交換，李力行擔心這種技術不可靠，又把定金拿走了。