水起石落，動作之快，譬如閃電。黃蓉在一旁嘆為觀止，興奮地數著招數，最后一招，兩人同時使出降龍十八掌的招數，一方以水為攻，另一方以石為攻，水石相抵，甚為壯觀。三百招已過，勝負未分。按照約定，黃蓉興高采烈地宣布郭靖為天下第一。
話音剛落，歐陽鋒飛躍而至，倒立于樹干之上，他全身筋脈逆行，九陰神功已成。歐陽鋒要當天下第一，郭靖首當其沖，與他比試。歐陽鋒倒立而行，招式凌厲。黃蓉假稱九陰真經要倒著練，沒想到被老毒物歪打正著，練得一身邪功，威力巨大。集郭靖、黃藥師和洪七公三人之力，竟還不能奈他何。
歐陽鋒一生追求武功天下第一，陰差陽錯，竟真被他做到了。但因為倒行逆施，神智已亂。黃蓉指著水中的倒影告訴他，水中人歐陽鋒是天下第一，而不是他。歐陽鋒瘋狂地和自己的倒影較勁，樂此不疲。
郭靖一行人下山。黃蓉做了滿滿一桌好菜，洪七公看著滿桌佳肴，竟然破天荒地沒有食欲。黃蓉調皮一笑，轉身從鍋中拿出一道菜。吸吸鼻子，洪七公立馬來了興致，這是鴛鴦五珍燴呀！想了大半輩子，吃到這道菜，此生無憾吶。
空中突然傳來熟悉的雕聲，華箏來信，成吉思汗欲攻打襄陽，她知郭靖愛國，特此通知。國難當頭，郭靖、黃蓉放棄了回桃花島成親的念頭，即刻啟程，前往襄陽。路經一個山間小店，暫歇充饑。忽而傳來孩子的啼哭，穆念慈從屋中出來，溫柔輕哄。看到她還活著，郭靖、黃蓉驚喜萬分。
穆念慈跳崖，幸被王婆救起，孩子無礙。她就此留下幫忙，糊口度日。從郭靖口中得知楊康已死的消息，穆念慈身軀一震，眼中含淚。楊康一生一錯再錯，落得如此下場，也是咎由自取，愿他來世做個好人。知過能改，善莫大焉。郭靖給孩子取名楊過，并將刻著楊康名字的匕首相贈，刀劍本無正邪，人卻有是非善惡，以此為戒。
相逢總是短暫。郭靖、黃蓉別了穆念慈，快馬加鞭趕到襄陽。襄陽城人聲鼎沸、繁華異常。郭靖見到安撫使大人稟明敵情。與此同時，蒙古兵洶涌而來，距城只余數里。安撫使昏庸，敵兵來襲，卻只想著逃跑。
襄陽是大宋的屏障，城絕不可破。郭靖率守城將士誓死守護。
黃蓉心生一計：弦高犒師。她扮成士兵，獻金銀珠寶迎接蒙古將領，在城樓備下薄酒，誠心相邀。蒙古人擔心有詐，在城外安營扎寨。
郭靖夜訪蒙古軍營，沒想到此次率軍攻宋的竟是托雷。兩人從小結拜，感情甚篤。立場不同，兵戎相見，實屬無奈。士兵匆匆來報，成吉思汗病重，命托雷速回，并邀郭靖一同回北返。
一代天驕，成吉思汗。英雄易老，美人遲暮，時間對每個人都是公平的。成吉思汗一統蒙古，功勛卓越，但終也逃不掉生老病死的常態。公元一二二七年，成吉思汗崩殂，結束了他金戈鐵馬的一生。
倉皇大漠，茵茵草原，雙騎并行，瀟灑而去。世人苦難，延綿不盡。僅以己薄力，望保一城之安。少年英雄郭靖眼神堅定，旁有俏麗睿智黃蓉相伴，愿得一人心，白首不相離。延綿青山，綠樹成森，芳草依依。天下興亡，匹夫有責。
全劇終