大雪紛紛，偏僻荒涼的牛家村，郭嘯天和楊鐵心倆兄弟對(duì)酒談心，今天是臘月二十九，六十年前的今日正是抗金名將岳飛風(fēng)波亭被害之日，兄弟倆言談間是對(duì)岳武穆的滿心敬佩，希望在有生之年能像他一樣精忠報(bào)國(guó)，碰杯摔杯，豪氣盡顯。郭嘯天之妻李萍與楊鐵心之妻包惜弱聽到二人摔杯，趕忙過(guò)來(lái)收拾，都把活兒往自己身上攬，原來(lái)兩位妻子都已經(jīng)懷有身孕。
遠(yuǎn)看一個(gè)道士踏雪而來(lái)，步伐輕盈，不留足跡，手提一個(gè)黑色包裹。兩人見道長(zhǎng)功夫不錯(cuò)且雪天獨(dú)行，誠(chéng)心相邀。道長(zhǎng)見二人明明身懷功夫，卻甘愿隱身此處，懷疑他們居心不良。言語(yǔ)間互相試探，直到道長(zhǎng)打開包裹，一個(gè)人頭落出，二人誤會(huì)道長(zhǎng)是胡亂殺人的賊道士，自然是一番打斗，打斗間道長(zhǎng)發(fā)現(xiàn)對(duì)方使的竟是楊家槍法。互相表明身份才知原來(lái)道長(zhǎng)是全真教丘處機(jī)。
誤會(huì)解開，二人請(qǐng)丘處機(jī)進(jìn)屋相談。這時(shí)一幫黑衣人涌來(lái)與丘處機(jī)展開一番廝殺，一個(gè)黑衣人向丘處機(jī)射箭，卻不料被丘處機(jī)擋了回來(lái)，反而射到自己，丘處機(jī)很快就解決了他們。兄弟倆再次請(qǐng)他進(jìn)屋喝酒，想請(qǐng)其教授武藝，并為其介紹內(nèi)人。丘處機(jī)得知二人妻子均懷有身孕，將隨身帶的匕首當(dāng)做見面禮，并為孩子們賜名，郭靖、楊康，刻于匕首之上。幾人欣喜，還說(shuō)若兩個(gè)孩子均是男孩便讓他們結(jié)為兄弟，若是一男一女長(zhǎng)大后就結(jié)為夫妻，還特意交換匕首作為信物。
丘處機(jī)走后，深夜包惜弱聽到羊叫就出去看看，卻在自家草棚里發(fā)現(xiàn)中箭受傷的黑衣人完顏洪烈。她心地善良，為其治傷熬藥，親自照料。她知道如果告訴楊鐵心黑衣人就會(huì)沒(méi)命，但不告訴，黑衣人又是丘道長(zhǎng)的敵人，她陷入糾結(jié)。第二天，楊鐵心要去柴房找鐵，包惜弱怕黑衣人被發(fā)現(xiàn)，匆匆跟去，黑衣人早已不見蹤影。
三個(gè)月后，一隊(duì)官兵匆匆而來(lái)，稱楊鐵心、郭嘯天是反賊，要捉拿他們?nèi)ス俑?。他們本?lái)問(wèn)心無(wú)愧，打算去官府澄清，但帶隊(duì)的段天德捉了兩位妻子，二人被逼無(wú)奈展開反抗。一番打斗后二人策馬帶妻子沖出重圍，但不料郭嘯天被箭射中，楊鐵心留下幫忙，讓兩位妻子先走。官兵太多，要置他們于死地，郭嘯天拼死護(hù)下楊鐵心，將妻兒托付給他。楊鐵心轉(zhuǎn)身去追兩位妻子，先遇到包惜弱，但為了要救李萍，狠心將妻子留下，只盼有緣再見。楊鐵心剛救下李萍就被官兵重重包圍，身中數(shù)箭，墜下懸崖，李萍也被段天德帶走。另一面包惜弱在官兵的包圍中被她救過(guò)的完顏洪烈所救?？蜅Ｖ?，完顏洪烈假稱與包惜弱是夫妻，請(qǐng)大夫給她治傷，并得知她懷有身孕。
幾日后，丘處機(jī)騎馬再次路過(guò)牛家村，看到郭嘯天的尸首掛在村中示眾，得知自己連累了他們，連殺數(shù)名官兵逼問(wèn)出仇人名字，段天德。
包惜弱在嘉興的客棧中醒來(lái)，從自稱嚴(yán)烈的完顏洪烈口中得知丈夫已死，傷心不已。
丘處機(jī)找段天德報(bào)仇，他武藝高強(qiáng)，段天德無(wú)奈下帶著李萍躲至法華寺，一番假惺惺的演戲得到主持焦木大師的收留。丘處機(jī)找到法華寺要人，焦木與他約定三日后醉仙樓見，丘處機(jī)搬走寺中大鼎為證。
客棧中完顏洪烈發(fā)現(xiàn)錢被偷，當(dāng)?shù)毓賳T匆匆趕來(lái)戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢的跪地向他賠罪，包惜弱正好在樓上看到這一幕，更從完顏洪烈的侍衛(wèi)口中得知他的真實(shí)身份是金國(guó)王爺。丈夫生前一直痛恨金人，包惜弱打算殺了他給丈夫報(bào)仇，但在完顏洪烈一番花言巧語(yǔ)和為肚中孩子的考慮下無(wú)奈放棄。
醉仙樓中，今日異常安靜。丘處機(jī)手舉大鼎來(lái)赴三日之約，焦木在樓上不安的等待，面對(duì)丘處機(jī)的質(zhì)問(wèn)，焦木不明就里，只好找江湖朋友來(lái)評(píng)理。他請(qǐng)的朋友個(gè)個(gè)身懷絕技，出場(chǎng)方式也各有不同，原來(lái)他們就是江南七怪：飛天蝙蝠柯鎮(zhèn)惡、妙手書生朱聰、馬王神韓寶駒、鬧市隱俠全金發(fā)、笑秘陀張阿生、南山樵子南希仁與越女劍韓小螢。雙方坐下來(lái)談及事情原由，丘處機(jī)怒稱焦木大師窩藏奸人及朋友遺孀，焦木矢口否認(rèn)，江南七怪明顯也不信，雙方僵持不下，武林中人依武林規(guī)矩辦事。一番打斗，朱聰趁機(jī)從丘處機(jī)懷中取得他的東西，丘處機(jī)承認(rèn)自己輸了一籌，但仍舊固執(zhí)地要救朋友遺孀，堅(jiān)持要去法華寺搜人。
法華寺中丘處機(jī)再次被江南七怪?jǐn)r下，自然又是一番激烈的較量，雙方都有受傷，丘處機(jī)更是中毒，危及性命。段天德得知丘處機(jī)追來(lái)，從殿中出來(lái)查看，要趁機(jī)殺了丘處機(jī)，被焦木大師阻止，聲稱是一場(chǎng)誤會(huì)。這時(shí)李萍突然奮力反抗，被眾人認(rèn)出，誤會(huì)解開，但焦木大師卻枉死于段天德之手。江南七怪幫忙搭救段天德挾持而走的李萍，卻被狡猾的段天德逃過(guò)，挾持李萍坐船逃走。
法華寺中，眾人為焦木大師的死鳴不平。雖是誤會(huì)一場(chǎng)，但江南七怪都受了傷，不想就此罷休，約丘處機(jī)明年今日再戰(zhàn)。丘處機(jī)思索一番，提出一個(gè)想法，由他教楊鐵心之后楊康武藝，七怪找到并教授郭嘯天之子郭靖武功，十八年后由楊康郭靖在醉仙樓比武定勝負(fù)。
雪山上，一隊(duì)金人士兵趕著大批宋人勞力在大雪中艱難地前行，李萍也在其中。路遇匪寇，她趁機(jī)逃走，慌忙中跌下山坡，突然肚子劇痛，在雪地中艱難產(chǎn)子，幸而被路過(guò)的一隊(duì)蒙古人救起。
幾年后，蒙古草原上，一個(gè)身受重傷的男人從馬上摔下，被一個(gè)小孩子救了。遠(yuǎn)遠(yuǎn)看到追兵追來(lái)，他藏在草垛中要那小孩不要透露。追兵鞭打小孩逼問(wèn)，那小孩堅(jiān)持高喊：我不說(shuō)，他的母親心疼地護(hù)著他也一起被打。藏在草垛中的男人看不下去沖出來(lái)，自稱哲別。他因射傷大汗鐵木真被追，鐵木真許諾只要他的箭術(shù)能贏了神箭手博爾術(shù)就放他們一馬。
一番精彩的較量后，哲別贏了，卻只請(qǐng)求鐵木真饒了那孩子性命，鐵木真卻大方的饒了他們兩人，哲別敬佩他，發(fā)誓要追隨他一生。鐵木真欣賞哲別的箭術(shù)和小孩的純真，他讓哲別教自己的孩子托雷和小孩箭術(shù)。這善良純真的小孩就是寄居蒙古的郭靖，隨后在鐵木真的特許下郭靖母子搬進(jìn)軍中生活。
金人使者來(lái)到草原，此次擔(dān)任使者的是大金三王爺和六王爺，此行的目的是要授予蒙古人官職，鐵木真心中不平，不甘居于金人之下。大金三王爺公然囂張跋扈，扔錢羞辱蒙古人，小郭靖看不下去了，公然頂撞他，三王爺被激怒，當(dāng)即朝他射來(lái)一箭。
危機(jī)時(shí)刻，哲別射出一箭救下郭靖。
金國(guó)使者被請(qǐng)入王帳中，六王爺完顏洪烈假意對(duì)哲別的箭術(shù)感興趣，鐵木真只好將哲別被傳入帳中，三王爺想趁機(jī)羞辱他，被鐵木真機(jī)智化解。
另一邊，草原上，天高云淡，風(fēng)景獨(dú)好。小郭靖與小托雷結(jié)為安答，互送禮物，跪天地行禮，發(fā)誓做一輩子的好兄弟。
大金皇帝下旨只冊(cè)封鐵木真，卻不封他的結(jié)義兄弟扎木合，這出離間計(jì)使得不可謂不妙，可惜，鐵木真身居高位多年，自然不會(huì)這么容易被算計(jì)了，他當(dāng)即真摯無(wú)比地要讓出官職，巧妙地化解了大金的離間計(jì)。
郭靖與托雷射中一只兔子，正打算去拿，卻被另一群小孩搶先了，帶頭的小孩是王罕的孫子都使，囂張跋扈，目中無(wú)人，一群孩子為了兔子的歸屬權(quán)展開了激烈的爭(zhēng)執(zhí)。
另一邊，江南七怪尋找郭靖多年未果，一直找到了草原，正巧發(fā)現(xiàn)不遠(yuǎn)處一群小孩在打架，直到其中一個(gè)小孩拿出匕首才嚇走其他小孩，他的匕首本就引起了江南七怪的注意，再加上同伴還叫他郭靖，就更確認(rèn)無(wú)疑了，江南七怪欣喜若狂，找了這么多年終于找到了。他們雖然答應(yīng)教授郭靖武功，但奈何他天資愚鈍，要讓他們心甘情愿的教他，還需給他一個(gè)考驗(yàn)。若郭靖晚上敢翻過(guò)山崖來(lái)找他們，這徒弟江南七怪就算是認(rèn)下了。
晚上，江南七怪在崖頂?shù)裙?，無(wú)意中發(fā)現(xiàn)了頭上有指印的骷髏頭，柯鎮(zhèn)惡確認(rèn)這是黑風(fēng)雙煞的九陰白骨爪練成造成的，他與黑風(fēng)雙煞有仇，兄弟們也同仇敵愾。崖頂有很多空棺材，柯鎮(zhèn)惡藏于其中，便于偷襲。兄弟們也各自藏好，只等黑風(fēng)雙煞前來(lái)練功。不多時(shí)，忽然一個(gè)活人從高空中被扔了下來(lái)，梅超風(fēng)緊隨而至，頃刻間將其殘忍殺死。江南七怪出手與梅超風(fēng)纏斗起來(lái)，眾人傾盡全力，將她重傷，雙眼盡瞎。
梅超風(fēng)召喚陳玄風(fēng)前來(lái)助陣，這時(shí)小郭靖也剛好爬上崖頂，卻被正好趕來(lái)的陳玄風(fēng)抓住。形勢(shì)驟變，江南七怪奮力營(yíng)救郭靖，陳玄風(fēng)只顧迎戰(zhàn)七怪，卻不防被手中抓著的郭靖用匕首刺中。陳玄風(fēng)自知要死，忍痛讓梅超風(fēng)拿走九陰真經(jīng)。七怪中，張阿生也喪生于此，這一戰(zhàn)，無(wú)法用輸贏評(píng)定。之后，郭靖在此正式拜江南七怪為師。
從此，在江南七怪的教導(dǎo)下，郭靖日夜習(xí)武，勤學(xué)苦練，時(shí)間一晃就是十年，離醉仙樓比武的日子越來(lái)越近，可是郭靖的武藝卻沒(méi)什么進(jìn)展。
青山綿延，綠草悠悠，蒙古草原上一只白雕被一群黑雕圍攻，下面觀看的人都認(rèn)為白雕沒(méi)救了。郭靖、華箏急忙策馬趕來(lái)，華箏怒稱黑雕是強(qiáng)盜，只見郭靖策馬上前，身手敏捷的立于馬背之上，彎弓射大雕，一箭就是雙雕。眾人夸郭靖箭法精湛，大汗也將隨身攜帶的金刀賞賜給他。
白雕已死，郭靖華箏擔(dān)心白雕留在懸崖上的小白雕，可懸崖太高，他們無(wú)法上去。一個(gè)道士前來(lái)，飛身上崖，片刻就拿下小白雕。郭靖見道長(zhǎng)武藝高強(qiáng)，當(dāng)即跪下請(qǐng)他指點(diǎn)，道長(zhǎng)答應(yīng)三日后若他可以上崖就指點(diǎn)他功夫，但不許他將此事告知他人。