一只小小的竹筏飄蕩在茫茫大海上，歡聲笑語不斷，郭靖三人坐在竹筏上，討論著小島的取名問題。
另一邊，大船上，歐陽鋒利用九陰真經給歐陽克療傷，但卻不見效果，歐陽鋒心急，逼著完顏洪烈返航，看來只有找到郭靖才能利用好真經。
郭靖從小在大漠長大，此刻，竹筏上已經沒了笑聲連連，只有郭靖難受不已地聲聲嘔吐，遠處駛來一只大船，三人欣喜，總算得救了。只能說他們高興的太早了。
果然，到了船上，竟然發現主人是完顏洪烈。郭靖見到完顏洪烈，報仇之心瞬間被激起。郭靖武藝精進，但畢竟人在屋檐下，不得不低頭，最終還是被關進雜物間。完顏洪烈私下與楊康談話，挑撥他與郭靖關系，其實根本就不用他多此一舉，楊康本就不把與郭靖的結拜之情放在心上。
凌亂無章、滿是昏沉的雜物間里，郭靖三人猜測歐陽鋒在船板上幫他們，卻又關他們的用意，洪七公畢竟對歐陽鋒了解多一些，以他看，歐陽鋒是遇到麻煩了。不得不說，他看得真準。
楊康又一次秘密地來到暗艙，臉色陰沉地修煉九陰白骨爪，憑什么郭靖那樣的笨人卻有那樣好的機遇，竟然習得多種上乘功夫，他不甘心，不甘心??！
畢竟有求于人，歐陽峰沒過多久就去了雜物間，他想知道九陰真經的秘密哪是那么容易的，黃蓉三言兩語地就打發了他。歐陽鋒好吃好喝地招待他們三人，黃蓉背誦了一段經文，讓歐陽克內外雙修，只要砍一百顆大樹就能治好，加上洪七公在一旁幫腔，這么荒唐的話歐陽鋒叔侄竟信了一半了。
歐陽克疑惑黃蓉怎么會懂真經里的吐火羅怪文，黃蓉信口拈來，黃藥師曾經抓了一個吐火羅人做奴隸，所以她從小就會這些，她說的理所應當、理直氣壯的樣子，歐陽克此時已經信了大半了，再加上歐陽鋒試探洪七公，也沒看出什么端倪，他們這下是徹底信了。
穆念慈心急地拉著楊康，讓他想辦法救七公；另一邊，完顏洪烈拿出一把匕首，讓楊康替他除了郭靖這個心腹大患。楊康左右為難，又急于求成，練功的時候幾乎走火入魔，眼神兇狠，手法毒辣。
黃蓉靈機一動，騙得沙通天主動開門，他們趁機逃走，本來計劃得好好的，只差拿到小船離開了，關鍵時刻，歐陽鋒出來搗亂，楊康等人此時也追過來。巧妙地生局，瞬間又變成了死局。楊康背后拿這匕首一步步地走向郭靖，船上一片靜默，氣氛詭異的安靜，一道熟悉的聲音傳來，周伯通的身影瞬間出現在船板上，歐陽鋒又與他論起當日的賭局，說來也是天無絕人之路，當日那樣的境況下，周伯通竟能活著回來，這也是他命不該絕呀。
周伯通因禍得福，此番歸來，不僅毫發無損，還狠狠地羞辱了歐陽鋒一番。
郭靖、黃蓉、洪七公和周伯通順利地上岸，解除了被困危機，黃蓉要跟周伯通算總賬了，要不是他當初胡說八道，他們也不會受此劫難了。周伯通可憐兮兮地保證下次見到黃藥師一定澄清。
他們一路上歡聲笑語，走著走著到了一個寧靜祥和的小村子，正是牛家村。這是從出生就背負血海深仇的郭靖第一次看到家鄉，之前時常聽到娘提起故里，看著這里的一草一樹，郭靖眼前仿佛看到了多年前，父母在此生活的場景，明明是自己的家鄉，可悲的是，他竟不知哪個是自己的家。而這一切的始作俑者就是完顏洪烈，郭靖發誓，定要取了這狗賊的項上人頭。
茫茫水面，碧波蕩漾，一陣悠揚的蕭聲飄蕩其上，黃藥師手執長蕭，立于船頭。很快遇上另一艘船上的完顏洪烈等人，黃藥師前來詢問女兒下落，歐陽鋒假意與他敘舊，只字不提見過黃蓉的事，黃藥師轉身要走，沙通天突然出聲，說他見過一個穿著青衫的十五六歲的女子死于水上，全身浮腫，死相慘烈。黃藥師聲音有些顫抖，這可是真的？他忽然出手將沙通天打下海，乘小舟飄然離去，聲音低沉地吟誦行女哀辭，形單影只，背影落寞。
另一邊，黃蓉一行人到了一個破落酒館，偶遇傻姑，周伯通頑劣，與傻姑打了起來，黃蓉驚奇地發現她用的竟然是桃花島的功夫。歸云莊里，陸乘風收到黃藥師的來信，告知他黃蓉不幸遇難的消息，并將過錯歸咎于郭靖，陸乘風有心幫郭靖一把，派人將此事通知給江南七怪。
這么一間小小鄉村酒館，竟然有一間密室，郭靖等人進去查看，無意中在地上發現了忠州防御使石彥明的令牌，密室里散落著兩具尸體，根據其中一具尸體的腿傷，以及酒館的名字，黃蓉判定他是爹爹的徒弟曲靈風。
周伯通到處翻看，竟又被他發現了一間密室，里面滿是寶物，黃蓉猜測這是曲師兄用來討好爹爹的，可惜給自己帶來了殺身之禍。
黃蓉打狗棒法在練得越來越來熟練，但她卻不想做丐幫幫主，她一個女兒家，只想和靖哥哥逍遙一世。聽到她不想做幫主，洪七公一下就怒了，痛呼丐幫后繼無人了，這時，周伯通又拿洪七公的傷說事，黃蓉本來還有些猶豫的心終于堅定了，她不能辜負師父的期望。忽然想起歐陽鋒說過，段皇爺可以救師父，哪想到，黃蓉剛提起段皇爺，周伯通就像被蜜蜂蟄了一樣一下子跳起來，一溜煙就不見人影了。對于當年的事，洪七公不欲多說，只讓他們以后不要再提段皇爺。
鐵掌幫欺凌百姓，丐幫弟子看不下去了，與他們打起來，正巧寶應縣同仁店鋪的程瑤迦途徑此地，正好施以援手。原來程家已經只剩她一人，她此行是去牛家村投靠師伯的。她幫忙解了丐幫弟子之圍，卻被鐵掌幫盯上了，幸好遇到陸冠英，才得以脫困。
熱鬧的大街上，郭靖黃蓉商量著要多買些菜孝敬師父，無意中看到沙通天，他在這兒，完顏洪烈應該也在。果然完顏洪烈一行人正在酒樓包房，楊康敬佩金主勇猛，還妄想拜歐陽鋒為師，不想被他委婉拒接，為解他尷尬，眾人又談起武穆遺書。郭靖、黃蓉聽到他們打武穆遺書的主意，意識到事情的嚴重性，郭靖提議去奪武穆遺書，然后贈給心懷家國的英雄。
電閃雷鳴，陰雨連連，楊康一身濕氣地來見穆念慈，談起武穆遺書，穆念慈提出與他一起進宮，楊康知道穆念慈不信他，也沒了來見她時的興致，郁悶離去。
楊康心情不佳，與歐陽克喝酒消愁，提起女人，楊康自嘲苦笑，歐陽克是情場老手，轉而拿出一瓶催q藥給他。穆念慈到底還是不忍楊康傷心，出來找他，正好聽到他們的談話，她眼中淚光閃閃，黯然離去。
片刻后，楊康敲門進來，穆念慈冷言冷語，楊康拿出歐陽克給的藥，坦白告訴她此藥的用途，楊康說起初見時，她一身紅衣，英姿颯颯，之后歷經磨難，仍對他不離不棄，聽了他的溫聲低語，穆念慈心軟下來。
第二天上街，郭靖、黃蓉偶遇楊康、穆念慈，四人找了個偏僻的角落坐下來，穆念慈替楊康解釋，不想讓他們誤會他，既然如此，黃蓉問起武穆遺書的下落，楊康遮遮掩掩，穆念慈看了他一眼，沒有多說。他們坐在一起的情景，被靈智上人看個正著。
黃蓉為洪七公精心準備了很多菜肴，但洪七公興致缺缺，他心心念念地是宮里的一道菜，鴛鴦五珍燴，別處做不出的。黃蓉也不想看師父遺憾，提出蒙宋聯盟日進宮，幫師父解饞，聽了她的話，前一刻還萎靡不振的洪七公眼睛一下子就亮了。
靈智上人將街上所見如實報告給完顏洪烈，完顏洪烈不動聲色，讓楊康去請歐陽鋒。此時歐陽鋒正在歐陽克房里，歐陽克被腿傷折磨的幾乎絕望，只有盡快找到郭靖才能幫他，楊康進來說明來意，歐陽鋒一心都在歐陽克身上，哪有心情聽他們的事。不管他來不來，完顏洪烈已經定好明天去皇宮的計劃。
郭靖對黃蓉提議去皇宮的事，有些擔心，師父現在身體不好，夜闖皇宮風險太大了，他說的這些黃蓉當然知道，只是武穆遺書在皇宮，她擔心完顏洪烈會動手。
黃蓉幾人一早就告別傻姑，黃蓉特意在街上買了幾個嚇人的面具討好周伯通，希望他在宮里能保護好師父，這樣他們才能放心地去找武穆遺書。穆念慈看著床上的紅衣，眼里是毫不掩飾的擔憂，她擔心楊康，幾番思索，還是決定不能讓他孤軍奮戰。
夜色降臨，兩撥人神不知鬼不覺的進了皇宮。洪七公不愧是一名資深的吃貨，聞著味就找到了御膳房。御膳房此刻正熱火朝天的忙碌著，洪七公坐在房梁上吃得不亦樂乎。有周伯通在，黃蓉也不擔心師父的安全，帶著郭靖溜了出去。周伯通老頑童的名號也不是虛名，他們前腳剛走，他后腳就自己轉悠去了。
郭靖、黃蓉在翠寒堂看到完顏洪烈一行人，提前埋伏，打他們個措手不及。之后郭靖留下找武穆遺書，黃蓉去引官兵前來。郭靖對上歐陽鋒，幾番較量，僵持不下。楊康找到武穆遺書，郭靖飛身阻攔，楊康此時也不裝了，丑態畢露，嘲諷他不識時務，歐陽鋒又來糾纏，郭靖轉身與他對上，將身后暴露給了楊康。見此情形，楊康毫不猶豫地拔劍，將他刺傷，郭靖震驚地睜大眼睛，難以置信。燭火晃動，寒意森森，沒有人發現穆念慈早已站在暗處，將這一切看的清清楚楚。