駱先生被王九洲感動，答應幫小婉醫治眼睛。留下治病的小婉得知錯怪了王九洲，向他道歉。
因為想念王九洲，月堇偷偷溜出去看望受傷的春風，并讓他娘燉了雞湯來照應他。體貼善良月堇受到春風娘的喜愛，而春風也對月堇產生情愫。王九洲也帶著兄弟來看望春風，月堇因為王九洲懷疑她是奸細一事而耿耿于懷，對他不理不睬。
深夜，月堇回到家，看到父親正在等她。默庵提醒她，王九洲是要殺他的人，就是她的仇人，讓她與王斷絕來往。
玉英看到王九洲一人在喝酒，知道他心里一直惦記著月堇，心里很吃味，并沒有表露出來，反而安慰他，王九洲把玉英視為紅顏知己。
一九三二年，日本制造了日本僧人被殺事件，挑起戰事，十九路軍奮起反擊。一二八上海事件爆發后，王九洲決定配合十九軍，炸毀川島的司令部，即停在黃浦江的軍艦。他的提議得到兄弟們的贊同，王九洲一面派人去運來炸藥，另一方面派人去監視軍艦，搞清位置。月堇主動要求去運炸藥。春風擔心月堇的安全，把省下的子彈送給她，叮囑她小心安全。這一幕被王九洲看見，看出兄弟春風對月堇有情，心里復雜不已。
王九洲把炸藥綁在輪胎上，帶著阿金等幾個兄弟一起劃船悄悄靠近軍艦，準備炸毀日本司令部。不料，炸藥包火力太小，沒有炸毀軍艦，反被日本軍隊發現開槍射擊。阿金等人都炸死，只有王九洲一人被救了上來。
王九洲醒來后，失去兄弟的仇痛讓他很是自責，再加上受了冰冷河水的浸泡，發起寒來。玉英見了，脫了衣服幫王九洲取暖。月堇聽到聲響，以為王九洲移情別戀了，傷心地離開。
王九洲病好后，很感激玉英對他的一片真心，同時覺得和月堇之間是不可能的，他只會帶給月堇痛苦。
春風看到月堇一人傷心流淚，去安慰她。月堇看到王九洲和玉英在一起，就故意裝成和春風很親熱的樣子。月堇突然嘔吐，王九洲趕緊上前查看。月堇冷冷地拒絕了。
默庵看到女兒不停地嘔吐，知道她懷孕了，大發雷霆，追問女兒肚子里的孽種是不是王九洲的。月堇承認了，并一定要生下這個孩子，說如果父親再逼她，就去死。默庵無奈讓女兒答應不再與王九洲有任何聯系，就同意她生下孩子。
王九洲看到月堇突然失蹤了，覺得很奇怪，親自去南京尋找她，未國，心情郁悶，常常酒醉不醒。而月堇在父親的安排下，在南京租了間房子，生下了一個兒子。
蔣介石責令默庵緝捕王九洲。
王九洲找到已經生養過的月堇，而月堇很高興，他心里還一直惦記著她，她與王九洲一起回到貧民區時，發現被人跟蹤，打暈了他們。
王九洲想在大上海建一個無政府的理想社會，大家都很興奮，踴躍參加。建桃花源需要大筆資金，王九洲決定借用屠爺的碼頭和貨場做個大買賣。春風覺得屠爺一直為日本人辦事不可靠，王九洲不以為然。
默庵得知手下人也被打暈了，女兒又沒了蹤影，知道她又和王九洲走到一起了，命令手下包圍貧民區，看到王出來就抓捕。
屠爺應約和王九洲在醉紅樓見面，他試探王的虛實。王九洲拉開衣服，露出懷中的炸藥，稱一里之內都有他的人馬。屠爺看到王九洲步步為營，答應與他合作。等王九洲走后，屠卻聯系常先生，串通起來對付王九洲。
六子感激九哥曾經放了他，把此事告訴了王九洲。春風把王九洲急需錢的事情告訴了月堇。月堇帶著兒子鐵蛋去找父親，默庵不再排斥，相反越來越喜愛這個外孫了。月堇趁機問父親索要她原來的金銀首飾，要好好打扮自己。默庵不疑有他。
王九洲正在為資金缺少而焦慮，月堇把所有首飾都拿來了。王九洲很感動，緊緊地抱著月堇。
月堇提醒王九洲此次與屠爺合作，風險太大。王九洲聽不進去，月堇提出要與玉英一起參加。
王九洲把裝有現金錢箱給了屠爺的兒子屠威裝貨后準備離開時，常先生帶人來搶錢和貨物。王九洲早有堤防，前后夾圍。槍戰中，王九洲抓了一個活口，屠威怕事情敗露，搶先一步，滅了口。屠威看到九哥的人拿走了錢箱，向其索要錢箱。王九洲也以其人之道，還以其人之身，打死了證人，帶著貨物離開了。
王九洲回來后打開錢箱，卻發現里面的錢被掉了包。月堇分析這件事就是屠爺與常先生串通起來的，覺得目前最主要的是把貨賣掉。
屠爺聽了兒子的報告，懷疑王九洲早已得到消息，但現在對付他還不是時候，只得暫時忍下這口氣，等王貨出手后，再有所行動。
默庵得知屠爺與王九洲之間的交易，大為惱火，只得加派人手抓捕王。
王九洲賣了貨物，給窮人發錢，大辦食堂請窮人和乞丐幫吃喝。惜之也開辦了學堂，招收學員。春風不贊同王九洲的做法，他認為應該先壯大隊伍。
默庵摸清了王九洲的底細，但是并沒有派兵圍捕，而叫派手下去刺殺他。
默庵追問女兒保險柜里的首飾都到哪里去了。月堇支支吾吾。默庵說王九洲是不可能把天翻過來的，讓月堇不要再跟著他，他和王九洲勢不兩立。月堇覺得自己長大了，有自己的判斷力，和父親爭吵起來。默庵發狠如果月堇還和王九洲有來往，就不準她見鐵蛋。
乞丐幫看到城里來了兩個賣菜的很陌生，上前盤問，發現他們攜帶手槍，趕緊告知王九洲說是沖著他來的。
王九洲找到那兩個賣菜的，結果賣菜的還沒動手，就被王九洲槍殺了，命手下把尸體送到默庵那里。
得力手下鐵鋒對默庵一直不發號施令剿滅王九洲覺得蹊蹺，打探后得知原來月堇和王九洲走得比較近。月堇聽到父親派人刺殺王九洲，擔心他的安危。王九洲要月堇在他和父親之間選擇一個。月堇請求王九洲不要傷害她的父親。王九洲答應了，認為蔣介石才是罪魁禍首，默庵只是愚忠于他，而且默庵也曾經有機會殺了他，后卻放了他，欠了他個人情。
惜之教孩子們學三字經，春風覺得他是在胡鬧。月堇勸說他不要在課堂上搗亂。
貨物賣出去了，王九洲帶著現金和屠爺結算，并拿出上次那個被掉包的假錢，還與屠爺。屠爺假意責怪兒子。屠威想趁機發難，叫住要離去的王九洲，聲稱自己不知道此事。月堇怒斥屠威無恥。
一位叫黃三炮的帶著一幫黃包車車夫投靠王九洲，玉英和春風覺得才和屠爺鬧得不愉快，現在他的人來投靠不太妥當。惜之覺得這正是可以壯大隊伍的機會，勸說王九洲留下他們。王九洲留下了這些人，用大酒大肉招待他們。
王九洲酒喝多了，帶著月堇來到自己的旗袍店，說已經把這家店易主了，而自己沒錢贖回來。
月堇為了幫王九洲把旗袍店贖回，拿了家里的房契和印章。默庵回家看到女兒對著妻子的照片傷心，追憶妻子為了他，而中彈身亡的往事，所以才如此疼愛月堇。月堇請父親愛她，就同意她和王九洲在一起，不要讓鐵蛋沒有父親。
因為免費給人吃住，賺的錢很快見底了。阿輝等人覺得長期這樣下去不行，而惜之堅持要救濟窮人，大家觀點發生分歧。王九洲還是聽從了惜之的意見。
月堇帶人拿著房契到唐蔓枝那里，理直氣壯地要要收回房子，趕走她。