王九洲找到已經生養過的月堇，而月堇很高興，他心里還一直惦記著她，她與王九洲一起回到貧民區時，發現被人跟蹤，打暈了他們。
王九洲想在大上海建一個無政府的理想社會，大家都很興奮，踴躍參加。建桃花源需要大筆資金，王九洲決定借用屠爺的碼頭和貨場做個大買賣。春風覺得屠爺一直為日本人辦事不可靠，王九洲不以為然。
默庵得知手下人也被打暈了，女兒又沒了蹤影，知道她又和王九洲走到一起了，命令手下包圍貧民區，看到王出來就抓捕。
屠爺應約和王九洲在醉紅樓見面，他試探王的虛實。王九洲拉開衣服，露出懷中的炸藥，稱一里之內都有他的人馬。屠爺看到王九洲步步為營，答應與他合作。等王九洲走后，屠卻聯系常先生，串通起來對付王九洲。
六子感激九哥曾經放了他，把此事告訴了王九洲。春風把王九洲急需錢的事情告訴了月堇。月堇帶著兒子鐵蛋去找父親，默庵不再排斥，相反越來越喜愛這個外孫了。月堇趁機問父親索要她原來的金銀首飾，要好好打扮自己。默庵不疑有他。
王九洲正在為資金缺少而焦慮，月堇把所有首飾都拿來了。王九洲很感動，緊緊地抱著月堇。
月堇提醒王九洲此次與屠爺合作，風險太大。王九洲聽不進去，月堇提出要與玉英一起參加。
王九洲把裝有現金錢箱給了屠爺的兒子屠威裝貨后準備離開時，常先生帶人來搶錢和貨物。王九洲早有堤防，前后夾圍。槍戰中，王九洲抓了一個活口，屠威怕事情敗露，搶先一步，滅了口。屠威看到九哥的人拿走了錢箱，向其索要錢箱。王九洲也以其人之道，還以其人之身，打死了證人，帶著貨物離開了。
王九洲回來后打開錢箱，卻發現里面的錢被掉了包。月堇分析這件事就是屠爺與常先生串通起來的，覺得目前最主要的是把貨賣掉。
屠爺聽了兒子的報告，懷疑王九洲早已得到消息，但現在對付他還不是時候，只得暫時忍下這口氣，等王貨出手后，再有所行動。
默庵得知屠爺與王九洲之間的交易，大為惱火，只得加派人手抓捕王。
王九洲賣了貨物，給窮人發錢，大辦食堂請窮人和乞丐幫吃喝。惜之也開辦了學堂，招收學員。春風不贊同王九洲的做法，他認為應該先壯大隊伍。
