劉邦再次出關占領成皋，但不久又被項羽打了回來，劉邦再一次落荒而逃，和夏侯嬰逃到韓信駐守的小修武，但是來到小修武劉邦卻不敢直往見韓信。此時的劉邦對誰都不信任，他在黎明之時突然到訪，收去了韓信的帥印，嚇得韓信三次向劉邦下跪，才使劉邦把帥印還給韓信。韓信謙虛地稱自己是領兵之才，劉邦乃領將之才，終釋了劉邦對他的疑心。項羽又要出征，只留曹咎守著城皋，臨行前他再三叮嚀曹咎不要出城迎戰劉邦。韓信攻打齊國，酈食其出使齊國游說他們投降，韓信不理酈食其把齊國攻下，酈食其慘被齊王烹死。劉邦再次攻打成皋，但曹咎奉了項羽之命堅守城池不出戰。劉邦又用妙計，不和楚軍硬拼，只以難聽的話去吵罵曹咎，誓要讓曹咎忍不住出來迎戰。曹咎果真上當，違抗項羽之命，出城迎戰，結果成皋又落入劉邦的手中。項羽聞訊知道不能再和劉邦拖戰下去，想起了范?當年之策，決定利用呂雉和劉太公來對付劉邦。項羽在廣武澗投下巨砧，把劉太公綁在砧上，與劉邦隔澗而望，若劉邦不降便砍殺其父，誰知劉邦卻以分一杯羹的話把項羽難倒了。
劉邦立刻數說項羽的十大罪狀，項羽罵之要求比武，劉邦不從說只會和項羽斗智，決不和他斗力，結果惹怒了項羽一箭射了過去，正中劉邦，劉邦假裝沒事次日還出營視察，項羽不知是計，不敢動兵，劉邦得以回到洛陽休養。前線戰事只靠韓信一人，韓信再建戰?，以水淹龍且把楚軍打敗，項羽收到龍且戰死消息，不知所措。韓信平定齊國，戰?已經在漢王眾將之上，其舍人蒯徹向他言明，現在正是大好時機和楚漢三分天下，但韓信始終不肯反漢，但又怕劉邦忌他?高，便派部下去向劉邦請求封作齊王。劉邦得張良和陳平暗示，封韓信為齊王。韓信以為劉邦對自己信任。項羽因范?之死及龍且被殺，信心被動搖。這時有大臣提議離間劉邦和韓信的關系，便派武涉去找韓信，希望韓信保持中立，自立為王，韓信以劉邦對己有知遇之恩，故拒絕了武涉。這夜劉邦夢到先母，又念及呂雉以往種種，決定與項羽和解。項羽收到和議，思量過后，答應下來，此后楚河漢界互不侵犯。呂雉聽到消息，竟要求見項羽。呂雉向項羽表達了傾慕之意，更愿以出賣劉邦為籌碼，希望項羽答應接納自己。
項羽斷然拒絕了呂雉，更命人立即把呂雉送回漢營。在廣武澗，項羽把呂雉和劉太公送還，虞姬也暗中將君兒的孩子托漢使侯公交回給劉邦，項羽以為從此楚河漢界，互不侵犯。劉邦終于換回了妻子和父親，陳平建議要乘勝追擊，呂雉要求劉邦為她多年為虜而報仇。其實劉邦早有此意，便出爾反爾追擊項羽的軍隊，把項羽趕盡殺絕。劉邦派人命韓信和彭越前來助戰，但召喚一出卻久未見二人前來，劉邦聽從張良之計，給二人封王封地，更派盧綰親自上門宣旨。韓信接旨后立刻趕往廣武會師，這日韓信路經淮陰，決定找到當日的漂母。韓信路經淮陰，決定找回漂母和當日讓他受胯下之辱的惡?。二人得見韓信極為震驚，當年乞食之人今日竟成名聲顯赫的大將軍，漂母得韓信千金以還，惡?也被韓信收編為部下。劉邦和項羽仍在固陵苦戰，但仍未見韓信和彭越到來，就在危急之時，韓信率大軍趕到，韓信與項軍初次交手便打了勝仗，這令漢軍士氣大?，此時彭越和英布的援軍也相繼趕到，使得漢軍陣容前所未有的壯大，劉邦對打敗項羽更是信心百增。眼看項家軍大勢已去，君兒自覺對不起項羽和虞姬，便潛入漢營求劉邦改變主意，卻不幸被狠毒的呂雉所害，臨死時君兒只求劉邦放過項羽和虞姬。