房間中，少白回憶著父親被當街炸死的場景，痛心疾首之余，他心中暗暗發誓，一定要以血還血，以牙還牙。他打算炸死小野，以其人之道還以其人之身。于是詢問元寶從哪里能搞到炸藥，元寶思來想去，告訴他也只有巡捕房。元寶提議，可以讓雷虎從中間幫忙，立刻遭到了少白的反對。他的理由很充分，他認為不能牽扯雷虎，并且萬一雷虎得知自己搞炸藥是想炸死小野，肯定會極力阻撓。
特務發現了下游井田被拋棄的尸體，立刻報告給小野。小野大吃一驚，因為井田身份特殊，曾經和自己攜手制造南洋爆炸案，再聯系到，井田最近正在核實少白的身份，就打心里認為少白的嫌疑最大。看到一波未平一波又起，小野心中煩亂不已，他從抽屜里拿出身邊的照片仔細端詳，然后冷冷一笑。
當天加藤發現沈麗華獨自出門，就告訴韓依依讓她立刻行動去色誘蕭斯宇，自己會派人纏住沈麗華配合她的行動。韓依依猶豫了一下，敲響了302房間的門，聲稱自己蕭斯宇帶來了家鄉的點心，并趁機提出要與蕭斯宇一同飲酒。喝酒時，韓依依看到蕭斯宇臉色蒼白，似有疲態，就追問他怎么回事。蕭斯宇只是搖頭，韓依依索性站起來，給他進行頭部按摩，給他減輕痛苦。
按摩中，韓依依一臉幽怨的責備蕭斯宇，為什么不愿認自己，難道已經忘掉了自己和他曾經的愛情。蕭斯宇醒過神，臉色變幻，隨后直言自己并不是江華，也不認識韓依依。韓依依雙目含淚，只得倉促離開。回到房間，加藤剛看到她眼淚汪汪，就追問她進展如何，韓依依卻一頭扎進廁所，并掩飾說蕭斯宇嫌棄自己是歌女的身份，說完就放聲大哭，加藤急忙捂住她的嘴，防止被對面房間的蕭斯宇聽到。
少白和元寶偷偷溜到巡捕房偷炸藥，他們偷偷換上了巡捕的制服。在槍械科門外，少白看到守衛正在打盹，剛想拿鑰匙，卻被趕來的元寶搶先偷走了鑰匙。進入屋里后，他們翻箱倒柜的尋找一遍，才吃驚地發現，整個槍械科空無一物。而此時，雷虎正躲在旁邊的房間里暗中觀察一切，他心中偷笑不已，原來他得到報告，早就發現了溜進巡捕房的元寶和少白，就吩咐手下巡捕故意這么做，想給膽大包天的他們一點教訓。少白見勢不對，斷定這肯定是陷阱，隨即就發現門被反鎖。元寶不由長吁短嘆，他靈機一動，脫下外套在房間里放火，看到房間里黑煙滾滾，雷虎擔心他們發生意外，只得吩咐巡捕放走他們。
地下黨殺死了一名日本特務，從日本特務的口中，他們得知玉山希望通過沈麗華從而挖出潛伏的巨鯨。他們覺得事關重大，立刻把此事匯報給紅云，紅云聞言大吃一驚。與此同時，少白秘密的研究炸藥的制造方法，并暗中實驗炸藥，他雖然盡量做得神不知鬼不覺，但還是被細心的蕭斯宇和沈麗華發現了端倪。
少白到樹林中實驗炸藥，點燃引信后沒想到被趕來的蕭斯宇用腳踩滅。蕭斯宇要少白跟自己一同回去從長計議，少白卻一門心思想立刻炸死小野。蕭斯宇只好與他約定，如果他能在炸彈炸向前擊倒自己，否則就要跟自己回去。兩人一番拳來腳往，少白最終被蕭斯宇按倒在地，眼看引信就要燃盡，少白被嚇得大呼小叫，結果卻看到炸彈沒有炸響。蕭斯宇冷笑著告訴他他制作的充其量只是一個啞彈而已。
元寶到樹林中尋找少白，沒有見到少白的蹤影，不禁急壞了。回到大華旅社，她剛好遇到了雷虎，便去向雷虎求助，雷虎聽說少白居然在制造炸藥，急忙把元寶拉到一旁，悄悄詢問。元寶只好告訴他，少白和自己準備對付日本人，便自己制造了炸藥，可是后來跟丟了少白。看到憑空消失的少白，雷虎也是滿腹疑惑，他帶著一幫巡捕，到小樹林中四下尋找，最終還是毫無發現。
蕭斯宇把少白關在屋中，教給他兵棋推演。看到少白兵棋推演方面的進步，不禁稱贊他是兵棋推演方面的天才。蕭斯宇告訴他如果有了成功的兵棋推演，可以使中國軍隊獲勝的幾率大大提高，并且可以挽救數以十萬計的老百姓，但急于報仇的少白卻聽不進去。蕭斯宇對他曉之以情，動之以理，他要求少白立刻撤離上海，可是少白執意要先殺掉小野。看著沖動的少白，蕭斯宇只好動手將他打昏。
蕭斯宇把少白送到紅云的住所，告訴紅云立刻安排把他送出上海。紅云告訴他，組織得到情報，冷一丁還活著。他已經告訴小野，讓他從沈麗華的身上找到突破口，從而抓住巨鯨。紅云帶著蕭斯宇去見老顧，蕭斯宇告訴老顧，加藤不能殺，因為他這次來上海，肯定背負著特殊使命，而作為一個兵棋推演專家，只有自己才能夠看透他的真實意圖，所以自己暫時也不能撤離。看到蕭斯宇主意已定，老顧只好說會安排人手暗中保護他的人身安全。
紅云找到蘇聯特工，要求他暫時離開上海，打消刺殺加藤的計劃。蘇聯特工反而說想要策反少白，利用他的身份接近加藤，然后尋機刺殺。眼看兩人越說越僵，日本特務突然闖進這家旅館進行例行檢查，差點就發現了躲在門后的兩人，兩人不由虛驚一場。
小野得知自己和玉山聯絡了的信使已經遇害，而自己的搭檔井田特工也被刺殺，不愿繼續等待，他要求特工立刻逮捕少白。大華旅社中加藤，發現韓依璇獨自出門，覺得情況不對，就下樓尋找，同時打聽多日不見的少白的下落，他要求手下盡快找到少白。
少白一覺醒來，發現自己躺在行駛的船上，他向船夫一問，才得知已經出了上海，不僅非常惱火。到了碼頭下船時，少白在人群中發現了韓依璇的身影，就甩掉了船夫獨自追了上去。他上樓去見韓依璇，韓依璇見到他既驚訝又意外。
船夫到旅館找到少白，告訴他此行的目的地是延安，少白一聽腦袋立馬大了一圈。眼看對方態度堅決，他只好話鋒一轉，說和自己同來的韓依璇處境非常危險，正被日本人追殺，如果自己要走，就必須帶上她一起走。船夫一開始并不答應，但聽到少白賭氣說她不走自己也不會走，只好答應可以考慮。
加藤找不到韓依璇和少白，只好來見小野。小野得意的一笑，告訴他韓依璇不用擔心，因為他遲早會和臺灣的家人聯系。至于少白，他懷疑少白就是巨鯨，決定抓到少白立刻正法。加藤一聽就著急了，他要求小野找到少白務必第一時間通知自己，小野冷笑說自己只聽從于陸軍部的命令，氣得加藤干瞪眼。
少白路過郵局，發現韓一臉色不對，一經訊問，這才知道，剛才他給父母發去了電報。她告訴少白，自己不能回到臺灣，因為父母身邊就日本特務。在電報中，小野訊問她是否和少白在一起，并威脅如果對帝國不忠，就會殺掉她的父母，令韓依璇內心矛盾不已。
在大華旅社，元寶正在為找不到少白而苦惱，手下神神秘秘跑來報告，上次讓自己幫助尋找炸藥的事有了眉目，并且炸藥威力極強，元寶一聽就來了勁頭。手下帶著元寶到黑市購買火藥，元寶仔細的驗過炸藥，一番攀談后，才得知原來販賣炸藥的是國軍的士兵，和部隊打散了，所以往打算販賣炸藥，然后逃亡。聽說元寶是準備買炸藥去炸日本人，對方拿出了自己的證件，給元寶看并且說炸藥免費送給他。元寶很是感動，送給了他一些錢，當做路費。可是元寶帶著手下出門時遇到了巡邏的日本士兵，他們原本打算，從后窗逃跑，沒想到被日本士兵攔個正著。
雷虎半路上開車經過時，發現元寶被逮捕，就急匆匆下車，他打算和日本人交涉。但畢竟這里已經不是法租界，最后只能眼睜睜的看著元寶被日本特務當街帶走，連他也被日本特務逮到特高課。在刑訊室中，小野逼問元寶買炸藥的真實意圖，元寶一口咬定，買炸藥只是為了做煙火，可是狡猾的小野壓根不信。眼看小野準備對元寶動刑，雷虎大喊大叫，表示可以替元寶去死。小野冷冷一笑，說要送兩人一起去陰曹地府。原來小野有自己的打算，他準備把元寶被捕的消息宣揚出去，這樣少白肯定不會視而不見。至于元坤，他根本就沒放在眼里，他料定元坤不敢公然和帝國對抗。
聽說女兒被日本人逮捕，元坤急壞了，立刻去找法國領事求助，但法國領事不愿意，得罪日本人，元坤只好拂袖而去。隨后他找到紅云，告訴她要和日本人進行盡量周旋，只要有一絲機會，就不能和日本人撕破臉。紅云去找蕭斯宇商量，蕭斯宇料定這是日本人設的局，目的是因少白出來，只要少白順利到達延安，日本人的陰謀就不能得逞。
在碼頭，韓依依拿著一張登著元寶和雷虎被捕的消息的報紙交給少白，看到報紙上的消息少白大驚失色，他準備立刻離開去救元寶和雷虎。韓依依卻攔住他，告訴他日本人此時估計已經包圍了這里，因為自己把少白的行蹤透露給了小野。聽到韓依璇的解釋，少白情緒失控，大聲責備她出賣自己。地下黨帶著少白，還沒有走下酒樓，就迎面撞上了趕來的日本特務，雙方爆發了激烈的槍戰。