少白興高采烈的下樓，突然撞見加藤和韓依璇也隨后下樓，他急忙躲在墻后。加藤注意到旁邊有人，便故意邀請韓依璇跳舞。元寶也穿上了一身禮服，準備參加舞會，結果卻被迎面碰上的沈麗華嘲笑，忍不住反唇相譏。
舞會上，加藤、少白、蕭斯宇等人相對而坐。加藤向韓依璇遞個顏色，韓依璇主動邀請蕭斯宇跳舞，蕭斯宇卻遺憾地表示自己不會跳舞。韓依璇正不知所措，少白跳出來救場，主動邀請韓依璇跳舞。加藤想要打探蕭斯宇的底細。蕭斯宇卻反過來想探加藤的虛實，并站在職業角度替加藤分析如何賺錢，兩人你來我往，虛與委蛇。看到蕭斯宇的話不露痕跡，加藤便進一步打聽蕭斯宇畢業的學校以及對德國英國的看法，加藤故意說自己和韓依璇是曾經的校友，蕭斯宇微微一愣，隨即完美的掩飾過去，這令毫無發現的加藤很失望。
少白和韓依璇跳舞時，少白突然追問韓依璇和加藤的關系。韓依璇略感尷尬，轉身就想離開，少白伸手挽留，不小心碰住了她手背上燙傷的血泡。看到心上人受了委屈，于是他氣呼呼的拉著韓依璇去向加藤討說法。他故意為難不勝酒力加藤，誰知韓依璇卻站出來替加藤擋酒，這讓少白更加憤怒。少白一仰頭喝干了杯中酒，然后將杯子摔的粉碎。看到這邊變故突起，不遠處桌子上的幾個人不約而同地站了起來，看著他們一臉不善的樣子，加藤急忙制止。1950
回到房間，加藤譏諷韓依璇今晚少白這是英雄救美。韓伊急忙辯解，自己沒想到少白破壞到加藤的計劃，加藤進一步追問韓依璇是否驗證了蕭斯宇的身份。看到韓依璇搖頭，加藤略微沮喪，隨即他告訴韓依璇，對于少白這種愣頭青，倒是可以加以利用。
蕭斯宇和沈麗華當晚一商量，覺得加藤來者不善，他決定主動出擊，而非坐以待斃。于是第二天，就到特高課面見小野，他告訴小野自己代表英國銀行愿意與日本合作。小野沒想到，蕭斯宇會上演這么一出，這樣他對蕭斯宇的原本的懷疑，頓時打了幾分折扣。
雷虎來到大華旅社，聲稱自己代表元坤給元寶帶了一份禮物。元寶打開箱子，卻發現里面全是銀元，誤會元坤對自己有所企圖。雷虎急忙解釋，元坤只是想認元寶當干女兒。元寶自我嘲諷一番后突然請求雷虎教自己跳舞，因為少白嫌棄自己不會跳舞，而和別的女人跳舞，說完便垂頭喪氣地離開。看到元寶受了委屈，雷虎主動去找少白，他原本旁敲側擊，告訴少白元寶喜歡他，但是結果少白丈二和尚摸不著頭腦。雷虎也不便點破。與此同時，蘇聯特工入住大華，主動與紅云接頭。紅云便帶著蘇聯特工來到酒窖，他直言不諱告訴紅云，自己前來唯一的任務就是干掉日本人加藤，紅云告訴蘇聯特工現在住進大華的確實有幾個可疑的人物，但是也是無法確定到底哪一個才是真正的加藤。
小野斟酌再三，把加藤叫到特高科，告訴他如果沒有十足的把握，不要針對蕭斯宇。這是司令部的意思，因為軍部不想破壞和英商的合作。當加藤得知，檔案上蕭斯宇從小在英國長大，身世清白，立刻起疑。他認為這只是偽裝術，檔案可以完美修改，不留破綻。小野剛好與他意見相左，兩人一言不合激烈爭吵起來。
加藤主動登門拜訪，他先是向少白道謝，并把一把匕首贈送給少白作為酬謝，接著他就開始套問少白的家世背景。閑聊中偶然發現桌子上有一本書，封面居然寫著米歇爾贈送，不由大吃一驚，立刻意識到少白背景深厚。
元寶和雷虎一起喝酒，元寶對于少白一味的迷戀韓依璇很是不滿。接著元寶提到舞會上韓依璇邀請蕭斯宇跳舞，蕭斯宇推脫自己不會跳舞，但韓依璇看蕭斯宇的眼神非常奇怪。少白和加藤正在房間下棋，元寶聽說少白點了一條鱘魚，興沖沖的上樓。誰知少白點的魚是送給韓依璇的，元寶一聽氣不打一處出，跑去敲開樂301房間的門，二話不說就端起了桌子上的熏魚，弄的韓依璇目瞪口呆。
加藤回到房間，詢問少白和蕭斯宇對于韓依璇的態度。少白的態度他看在眼眼中，但蕭斯宇對韓依璇卻冷冰冰的愛理不理，這讓加藤心存疑惑，無從判斷究竟誰才是真正的巨鯨。少白因為下午和加藤下棋時輸給了加藤，心中很是不服氣，連晚飯也沒有吃，憋在房間里研究棋局。旁邊的元寶看到他如此用心，便給他提議說可以求助蕭斯宇，因為他他打麻將那么厲害，下棋肯定也很高超。少白一聽非常高興，抱著棋盤去找蕭斯宇。蕭斯宇三言兩語點撥了少白，讓他茅塞頓開，少白轉身就想離開，忽然他再次坐了下來，猶豫了片刻告訴蕭斯宇，直覺告訴自己加藤這個人不簡單，而他和韓依璇的關系也不像表面那樣，蕭斯宇聽了沉思不語。
當晚韓依璇在練功房里唱歌，她一回頭，發現蕭斯宇正躲在暗處觀察著自己，于是起身想去尋找，卻怎么也找不到他。詢問侍者，才知道他剛剛離開了，不由心中惆悵不已。少白捧著一束花守候在301門口，看到韓依璇走回來，微笑著把鮮花送給了韓依璇。韓依璇倒也沒有拒絕，大方的接過了的鮮花。而這一幕，剛好也會也被路過的元寶看到，不屑地輕哼了一聲，弄的韓依璇十分尷尬。為了打破尷尬的局面，少白提到自己看出韓依璇十分喜歡吃熏魚，自己會再點熏魚給她送來，韓依璇這次卻直接拒絕了少白，說再喜歡吃的魚菜吃多了也會膩的。
韓依璇回到房間，對著自己的一件旗袍正在發呆，她回味著自己和江華曾經的戀愛時光。這時加藤來到房間，看到韓依璇神色悵然，自嘲說自己破壞了她的美好回憶，因為上次并沒有試探出究竟誰是巨鯨，他決定利用不久后韓依璇舉行生日派對的機會試探出究竟誰是巨鯨。因為只有真正的江華，才會記得韓依璇的生日。
韓依璇很快舉行了生日派對，在加藤的授意下，他邀請了少白和蕭斯宇一起參加。宴會平靜的結束，加藤毫無發現，但是他突然的發現，有人給韓依璇送出來一件旗袍，旗袍上居然是海棠花的圖案。加藤猜測送旗袍的肯定就是江華。小野立刻派出特務前往旗袍店，可是發現旗袍店空空如也，特務們一無所獲。有這些情況，很快被蕭斯宇掌握，他愈加肯定，加藤背景不簡單，因為他們居然能調動特高科的人。
淞滬會戰國軍，堅持了三個月，但在日本不斷增兵的情況下，被迫放棄上海，上海很快淪陷戰敗的國軍一路潰逃，放棄了大量的軍事設施。南京的軍事委員會召開高層會議，因為淞滬會戰戰敗，日軍準備大舉進攻南京。國民黨高層決定重新啟用巨鯨，讓他推演南京保衛戰。讓冷一丁奉命去上海尋找巨鯨，冷一丁本來對這個任務非常抵觸，但最終也只好無奈地接受。
加藤沒想到事情會鬧到這么地步，他氣憤的去特高課找小野，譏諷小野為達目的不惜暴露自己。小野分辨自從離開南京，加藤早就暴露了身份。加藤心中惱火，他強烈要求小野撤去大華旅社門口的眼線，因為他們在門口晃來晃去，實在太顯眼。
韓依璇經過大華旅社的大廳時，看到蕭斯宇站在大廳一角凝視著海棠花，便上前攀談，并且故意吟詠了一首定情古詩。蕭斯宇臉色平靜，推脫說自己從小在英國長大，對古詩并不精通。看到蕭斯宇故意裝傻，韓依璇直接指出一個人的容貌可以改變，但是眼神卻會出賣他。蕭斯宇卻輕描淡寫，堅持說肯定是韓依璇認錯人了。
少白到租界外看到飽受戰火摧殘，生靈涂炭，激發了愛國熱情，找到蕭斯宇，他直接要求要到前線抗日，需要蕭斯宇的幫助。蕭斯宇微笑說，抗日也不一定要上前線，可以從象棋開始。少白雖然弄不懂蕭斯宇在弄什么玄虛，但是聽了他的建議，從這天開始呆在家里琢磨象棋。
在房間中，蕭斯宇匆匆拿出一張報紙讓沈麗華看，沈麗華一看立刻脫口而出說這則廣告是暗語。蕭斯宇告訴他這則廣告是徐志發給巨鯨的，而自己就是巨鯨。自己的身份只有徐志一個人知道，他把真相告訴沈麗華，是因為自己急需她的協助。
冷一丁來到上海后，秘密的會見了小野，他告訴小野，南京方面已經注意到了日本的兵棋高手加藤，正在想方設法打聽他的身份和行蹤。另外他還告訴小野巨鯨很快就會浮出水面，因為南京方面決定重新啟用巨鯨推演重慶南京保衛戰。徐志犧牲前，秘密安排一個叫玉山的人和巨鯨秘密接頭，而自己的代號就是玉山。
在房間中，蕭斯宇向沈麗華講述了當晚在碼頭發生的事，少白如何冒出來，又如何成為了加藤眼里的嫌疑人。沈麗華勸告蕭斯宇立刻離開大華旅社，蕭斯宇卻不肯離開，他認為南京保衛戰即將打響，自己必須做出合理的推演，而在大華旅社，方便搜集各方面情報。與此同時，老潘也秘密約見紅云，他告訴紅云，南京保衛戰即將打響，要求他立刻找出巨鯨。老潘沉思著告訴她，種種跡象表明巨鯨已經住進了大華律師，否則日本人也不會盯得那么緊。紅云沉思一番告訴老潘，是有三個可疑人物住進了大華旅社，但短時間內無法判斷究竟在誰才是真正的巨鯨。老潘吩咐紅云盡快甄別巨鯨的身份，因為他的推演能力對于戰局很重要。
來到上海的冷一丁緊急召見沈麗華，他拿出幾根黃金放在桌子上告訴沈麗華，南京方面要求她立刻找到巨鯨，不過這次不是搜捕，而是啟用。南京方面已經打消了對巨鯨的懷疑，因為南京保衛戰的需要，需要立刻翻出巨鯨，讓他幫忙推演戰局。面對著突如其來的冷一丁，沈麗華猶豫了，并沒有把蕭斯宇就是巨鯨的事告訴冷一丁。
蕭斯宇因為舊病復發，決定去一趟虹口的德國人診所。在診所中，德國醫生對于蕭斯宇進行了全面的檢查，他遺憾地告訴蕭斯宇因為大腦病變，他只有一年的壽命，最多不會超過十個月。蕭斯宇對此卻毫不在意，他要求德國醫生給自己提供特殊藥物，這樣會讓自己冷靜思考。但副作用是會使自己的壽命減少一半，蕭斯宇毫不遲疑地決定使用這種新型藥物，他決定燃燒最后的生命，為抗戰盡最后一份力。