將軍親自來到上海，他召見了加藤告訴他，現在日本海軍和陸軍的矛盾日益激烈，加藤告訴他，等到自己推算出北進還是南進，陸軍和海軍的矛盾就會調解，因為形勢緊迫，將軍警告加藤必須以十二分的小心進行推演，否則后果不堪設想。而將軍眼下最焦慮的是國內資源不足，美國時刻準備對日本進行石油和鋼材出口封鎖。將軍還告訴了加藤一個不好的消息，在日本國內已經很有很多人想要除掉加藤這個兵器推演專家，幸虧將軍頂著巨大的壓力這才把他保護下來，所以他叮囑加藤在兵棋推演中一定不能夠出任何的差錯。
加藤還沒有回到大華旅社，便接到了將軍的電話。他告訴加藤得到了軍部的命令，上海兵棋推演場不能夠繼續使用，要求加藤擇日離開上海。少白在兵棋推演室中，推演日本和美國的海戰結果，綜合結果都顯示日均處于劣勢。加藤不愿相信這一事實，反復追問少白計算了幾遍。少白遺憾地告訴他，經過自己的反復計算，但都日本都擺脫不了必敗的結局，這讓加藤很是沮喪。
因為小五子向東村告發紅云就是中共上海地下黨的負責人，東村把冷一丁叫到辦公室大發雷霆，斥責他沒有及時逮捕紅云。冷一丁解釋說自己懷疑紅云和少白有聯系，所以準備放長線釣大魚。這一次加藤反倒氣冷一丁開脫，說冷一丁的懷疑也有個人的道理，接著他告訴了東村自己準備離開上海前往日本，同時他建議暫緩抓捕紅云靜觀其變，也許是自己以前把事情考慮的太簡單了。
斷掉了手指的小五子叛變投敵后被日本人釋放回家，紅云直接來找小五子，她故意告訴小五子最近黨內出現了叛徒，組織準備隨時轉移。因為自己暫時還沒有暴露，所以準備把一份重要名單放在小五子這里，說完便匆匆離開。小五子很快拿著名單和來見冷一丁，為了自己的人身安全，小五子請求加入七十六號。冷一丁看到了地下黨名單喜出望外，他立刻派出特務按照名單搜捕地下黨，一時間上海的大街小巷戒嚴，日本特務四處活動，整個上海人心惶惶。很快冷一丁接到報告，地下黨已經完全撤離，一個也沒有抓到，惱羞成怒的冷一丁下令立刻逮捕紅云。
在大華旅社中，紅云預料到特務們遲早會來抓自己，就平靜地等待著特務們的到來。同時冷一丁向東村建議，等一會兒審訊時讓少白也在現場，好觀察他的反應。在審訊室中，紅云很快承認自己就是中共地下黨負責人，但是對于自己的任務卻只字不提。很快小五子也被帶到了審訊室，為了逼迫紅云就范，東村直接開槍打斷了小五子的右腿，紅云這才哭泣著表示愿意合作。
紅云向東村交代，而自己眼下的任務就是配合國民黨軍統執行一項秘密任務，那就是除掉少白。東村進一步追問是軍統的什么人和紅云暗中聯絡，紅云一口咬定是冷一丁，并說出了軍統的口令和暗號。看到東村冷笑不止，冷一丁急忙說分辯說肯定是口令提前泄露。紅云接著說之前被截獲的中共地下黨名單，其實是一份暗殺名單，這份名單現在就在冷一丁的辦公室中。東村半信半疑，立刻命令特務搜查冷一丁的辦公室。果然，特務們從冷一丁的辦公室中搜查出一份名單交給了東村，冷一丁分析說這只是一份普通的名單。但加藤卻冷笑著告訴他這份名單里另有玄機，在這份莫名其妙的證據面前，冷一丁百口莫辯。
