蕭斯宇秘密會見老顧，老顧一語到破蕭斯宇的動機，他做這么多就是為了讓加藤真正信任少白。蕭斯宇無奈的嘆氣，隨后說因為巨鯨最終肯定會暴露，所以自己只有這么做。老顧不禁贊嘆蕭斯宇思維周密，不按常理出牌。蕭斯宇回憶起自己當年和徐志見面的場景，在他的安排下自己前往德國學習兵棋推演。但是為了不泄露身份，臨行前他甚至沒有見韓依依最后一面。也正是從那一刻開始，他知道自己做情報工作就時刻面臨著犧牲。
在武漢軍統局，冷一丁在街上遇到黎農，不由大吃一驚，心里暗叫不妙。他直接面見上司，上次告訴他黎農已經準備退出軍統系統。黎農到了中統，手下人告訴他最近查獲一部日本的電臺以及一把手槍，手槍剛好是軍官的配槍，但是總共有十六個嫌疑人，短時間內很難判斷到底是誰的槍。黎農沉吟片刻，要求對方把時十六人的照片全部提供給自己。
在武漢，冷一丁和瀨川接上了頭。冷一丁告訴賴川自己有隨時暴露的危險，但是自己必須回去一趟，因為國民黨江浙地區游擊區的負責人名單就在自己的辦公室。冷一丁找來找去，卻找不到那份名單，他一打聽這才知道原來是局長拿走了名單。臨走前冷一丁決心冒險賭一把，他溜進了局長的辦公室，偷偷的打開了檔案，并用微信相機拍攝下名單。冷一丁正準備離開辦公大樓，這時電話鈴聲突然響起，警衛們立刻紛紛涌了出來，但是卻晚了一步，冷一丁已經駕車逃離。
在大華旅社，少白魂不守舍徑直的走上陽臺，就準備跳樓。千鈞一發之際，元寶奮不顧身的撲過去，一把摟住他的腰。隨后在兵棋推演室中，加藤勸說少白不要偽裝，并且故意用當年法蘭克福的爆炸案刺激少白。他直接告訴少白，當年爆炸案的策劃者并非自己，而是日本軍部，接著開門見山要求少白協助自己。
為了徹底的擊垮少白的自信，加藤建議要和少白進行一場真正的兵棋推演，也就是接下來的武漢會戰。兩人兵來將往開始了激烈的交鋒，按照兵棋推演的結果，是日本雖然獲得了武漢會戰的勝利，卻付出了極大的傷亡。此時此刻，少白已經清醒了一半，但是當加藤追問他兵棋規則的運算方法，少白卻裝做一無所知。
冷一丁到達上海后，東村立刻給他播放了審訊少白的錄音。冷一丁仔細的聆聽著少白的錄音，他直接肯定少白是假冒的。因為在短短的時間里，少白三次提到江華語速卻并不一樣，說明當時他的心情非常緊張。接著他們到驗尸間查看了江中拋棄的尸體，冷一丁判斷說這是上海某一個醫院太平間的尸體，并道破這件事中存在的種種破綻。東村對于冷一丁的能力大加贊賞，決心立刻逮捕蕭斯宇和沈麗華。冷一丁反駁說蕭斯宇如果真是巨鯨，這么做就是故意暴露自己，這樣不合情理。
東川會見加藤，想知道大和計劃的全部內容。加藤委婉的拒絕了東川。東川要對加藤的安全和大和計劃負責，但經過調查少白只是南洋的少爺，而不是加藤認為的巨鯨，如果判斷出現失誤，那將給大日本帝國帶來巨大的損失。加藤自己的判斷不會錯，少白就是江華，是巨鯨。
金元寶陪著少白來到達華餐廳，少白走向坐在餐桌前的加藤和韓依璇，說自己記起韓依璇是誰，是對他很重要的人。加藤讓少白坐下來和韓依璇好好聊聊，他則走向旁邊的餐桌與托馬斯見面，準備花兩根金條買經濟情報。此時蕭斯宇突然出現，要出四根金條買下了這些情報。
加藤指責蕭斯宇跟他作對，蕭斯宇解釋經濟情報是進行兵棋推演的關鍵，而他也是兵棋手，所以他同樣也需要這些情報。加藤有些不安，問蕭斯宇到底是誰，蕭斯宇稱自己就是加藤要找的巨鯨。這時有人突然朝韓依璇的手臂開了一槍，蕭斯宇強作鎮定，對面的少白趕緊上前查看韓依璇的傷口。
少白表示蕭斯宇就是江華，他和蕭斯宇做了一筆交易，只要答應做蕭斯宇的替身，蕭斯宇就會把韓依璇讓給他，加藤聽了卻大喊讓少白閉嘴。蕭斯宇知道日本人很快會發現他是真正的巨鯨。沈麗華很想知道蕭斯宇的計劃究竟是什么，蕭斯宇表示他的死，這個計劃才真正開始，為了讓這個計劃順利地實施，他不能告訴任何人這個計劃的具體內容。沈麗華很傷心，認為蕭斯宇還是不信任她，就因為他們所在的組織不同。
加藤安排手下去殺蕭斯宇，現在是關鍵時刻，他不會讓任何人擾亂他的思路，因此不管蕭斯宇有什么計劃，他要殺了蕭斯宇?；氐椒块g，韓依璇惱火地扇了言少白一個耳光，指責他出賣了蕭斯宇。言少白說為了韓依璇，他可以去做蕭斯宇的替身，但加藤真的以為他就是江華，會殺了他，他會沒命的。韓依璇不知道言少白和蕭斯宇之間有什么秘密，但她總覺得言少白說這些話是言不由衷的。
言少白走出大華旅社，賴川一路跟蹤他來到國際飯店。言少白來到飯店的天臺，很快蕭斯宇出現并且走向言少白，賴川躲在角落觀察。言少白和蕭斯宇早就知道跟蹤的賴川，于是開始演戲，說蕭斯宇才是真正的江華，指責他把自己拋給日本人的做法太卑鄙。蕭斯宇表示他們是特工，為了目的會不擇手段，只能對言少白說對不起。言少白準備演戲給賴川看他殺了蕭斯宇時，加藤的人趕來說要殺了蕭斯宇。關鍵時刻，埋伏在對面高處的沈麗華殺了加藤的人。
東川一個月以前向德國有關部門詢問了法蘭克福爆炸案及治療傷員的情況，德國馮斯科特上校親自前來上海，他聲稱江華沒有死，在一家陸軍醫院治療，主治醫生雷蒙不僅為江華治好傷，為江華整容，還為江華造了一個假身份，就是蕭斯宇，而這個蕭斯宇是英國籍的中國人，死于爆炸后的一次事故。東川看了蕭斯宇的照片，明白如果蕭斯宇來到上海那就一定是假冒的。
老潘接到組織上的最新指示，同意這個計劃的實施。蕭斯宇感謝組織對他的信任，并說他的死才是計劃的開始日本人已經注意上洪蕓，要告訴洪蕓多注意安全。
東川告訴加藤，他已經得到來自德國的證據，蕭斯宇就是真正的巨鯨，因此他會去工部局尋求幫助，抓捕巨鯨，抓捕江華，請加藤不要再固執。加藤表示自己需要的是一個真正的兵棋高手，像江華一樣的兵棋高手，同時向東川提出要見言少白。
雷虎告訴金元寶，言少白又被日本人抓走了。金元寶聽了卻沒有反應，而是說起上海的天氣和以前南洋的天氣。雷虎不知道金元寶是怎么了，他剛剛說的可是金元寶最愛的少爺言少白又被日本人抓走了，金元寶表示言少白不會有事的。
加藤去見言少白，言少白向加藤交代他假扮江華，喜歡韓依璇是最主要的原因，而蕭斯宇說他是數學天才，他學兵棋是為了將來更好混。加藤想起之前言少白在大世界時的兵棋規則，言少白表示那都是靠自己領悟的，他可是比蕭斯宇強多了，而蕭斯宇讓他潛伏在加藤的身邊，是想知道加藤來上海的真實任務。
法國人答應協助日方抓住冒名頂替的匯豐銀行經理蕭斯宇，此人真名叫江華，法國人讓雷虎配合東川。韓依璇不想蕭斯宇死，蕭斯宇表示他的腦部有顆彈片壓迫他的腦神經，已經沒有機會再活下去，現在就是故意讓日本人來抓他的。韓依璇撲進蕭斯宇的懷中，表示如果不能跟蕭斯宇一起活著，自己要跟他一起死。
言少白想起當初蕭斯宇跟他講計劃的那些話，蕭斯宇讓他要讓加藤和日本人相信他就是一個漢J，行動開始的標志就是蕭斯宇的死亡，還要讓加藤相信被騙了，他也被騙了，甚至為此險些失去性命，為了這個他恨蕭斯宇，與蕭斯宇成為了敵人，接下來他不僅會揭穿蕭斯宇，甚至可以殺了蕭斯宇。計劃的第一個階段結束后，蕭斯宇就成了言少白的敵人，交代言少白不管他是活著還是死了，和言少白都是敵人，相信言少白的天賦和隨機應變的能力能騙過加藤他們。