雷虎硬闖達華說要見言少白，加藤下令不要攔著雷虎，就讓他們見面，否則他怎么知道孩子的父親是誰，他是相信言少白，但孩子的父親是誰始終是他的心病。雷虎質問言少白怎么能對金元寶的事情不聞不問，又為什么要跟著日本人做漢J。二人故意吵了起來，然后言少白用唇語交代雷虎自己把金元寶交給他。加藤在言少白的房間裝了竊聽器，但是一無所獲。
元寶已近臨產了，雷虎擔憂地告訴她，門外仍有特務在監視，他們暫時脫不了身。他告訴了元寶，沈麗華要殺少白被日本人抓的事，看到元寶仍然緊張著少白的安全，雷虎心里酸溜溜的。老潘從洪蕓處得知言少白最近和加藤關系很好，他由此判斷沈麗華并沒有出賣言少白，但他擔心沈麗華被日本人盯得那么緊，會影響他們的計劃，生怕這場戲會得不償失。
站長召見沈麗華，聲稱重慶方面已經聽說了巨鯨的死訊，他們必須得了解巨鯨在臨死之前下達了什么重要的任務。沈麗華聞言冷笑一聲，隨后迅速地掏出槍打死已經叛變的副站長，然后搶先一步舉槍指著站長的腦袋，因為重慶那邊從來不知道她跟巨鯨待在一起，知道的人只有冷一丁。
此時冷一丁帶人前來救沈麗華，沈麗華明白冷一丁是故意放了她，然后讓她處于孤立無援的境地，現在又化身救世主站在她面前。冷一丁假意為沈麗華抱不平，稱一個女人在軍統這么多年，沒有功勞也有苦勞，那些人怎么說翻臉就翻臉，自己替她感到不值，而七十六號需要她這樣優秀的人才，真心地希望她加入他們的陣營。沈麗華答應冷一丁，只不過她也有條件，她要見到言少白。
加藤堅決不同意沈麗華見言少白，冷一丁解釋沈麗華答應見到言少白后就會說出蕭斯宇死前的秘密，就能揭開言少白的真面目。加藤只得答應見面，但他提出自己必須在場，同時警告冷一丁若出了任何問題他要負全責。冷一丁和加藤安排沈麗華與言少白見面，沈麗華卻突然趁大家不備朝言少白開槍，加藤趕緊護住言少白，冷一丁拿出抽屜里的槍打中了沈麗華的手臂。沈麗華跳樓結束自己的性命。
加藤對東川大發雷霆，指責他極力主張用這個方法試探言少白，現在沈麗華差點壞了他的大事，并聲稱應該撤掉冷一丁的職務。另一邊，言少白因沈麗華的犧牲而沉浸在悲痛中。冷一丁監聽著言少白和韓依璇的對話，他總感覺言少白跟韓依璇不是夫妻關系。手下將跟蹤沈麗華時拍下的所有照片交給冷一丁，冷一丁在這些照片里看見了洪蕓的身影。
冷一丁在照片里發現紅云和老顧，他拿著洪蕓和老顧的照片去大世界打聽。冷一丁回去繼續監聽言少白和韓依璇的對話，卻毫無發現。他覺得兩人在故意演戲，直接闖進他們的房間，開門見山地問言少白和韓依璇是不是裝的，還有沈麗華殺言少白是不是也是裝的。言少白自然不肯承認，冷一丁冷笑著說總有一天要揭開言少白的真面目。
洪蕓與老顧接頭，發現自己被跟蹤，他告訴老顧，言少白和加藤正在進行一項秘密的軍事計劃，準備實施。老顧猜測言少白已經取得了加藤的信任，他得到消息冷一丁昨晚去了大世界，好像還拿著自己和紅云的照片。洪蕓懷疑冷一丁是始終不相信言少白，對言少白是幾次三番地試探，于是向老顧提出除掉冷一丁。
日本人正四處抓男丁，金元寶不能讓雷虎被抓走，于是一直跟著，拉扯中摔倒在地。特高課的人把金元寶送去醫院，金元寶馬上就要臨產。加藤卻命令醫生不要幫金元寶，能否順利過得了這關，完全看天意。
共產黨聯絡員小五子被76號秘密逮捕，審訊室里，冷一丁以小五子家人威脅，并且切斷他的一根手指送回他寶山老家。雖說如此，但小五子還是沒有招供。言少白很氣憤，他跟加藤抱怨自己什么事都做了，也推演了諾門坎戰役，現在不過是想好好休息一下，可冷一丁卻一直在盯著他，不明白什么地方得罪了冷一丁。加藤則故意告訴言少白金元寶正在醫院里生孩子，目的是看言少白的反應。
言少白在得知金元寶在醫院生孩子后，很是關切。看到元寶難產，醫生終究不忍心，偷偷地給她打了一針催產針，隨著一聲嘹亮的啼哭聲，元寶終于產下了一名女嬰。言少白決定去買金元寶最喜歡吃的蛋糕，韓依璇陪著言少白去西餅屋買了金元寶最愛吃的栗子蛋糕。加藤領著言少白來到醫院的產房，推開門卻發現里面空無一人，他以為金元寶已經難產致死。這時醫生通知說金元寶生下一女，母女平安，已經轉到病房。
在病房門口時，剛好遇到護士抱著孩子出去。言少白看著自己的親生女兒卻不能表現出一絲喜悅之情。旁邊的加藤一直在觀察著言少白的表情，言少白恭喜金元寶生了一個女兒，并且拿出她最愛吃的栗子蛋糕。金元寶不領情，大罵言少白賣國求榮，而孩子是雷虎的，和言少白一點關系也沒有。
在返回的車上,加藤故意問起少白應該對元寶還是有感情的，元寶少白順勢說感情肯定是有的，但是看到曾經想和自己在一起的人，如今和別人結婚生子內心還是很不是滋味的，加藤安慰了他，準備帶他去喝酒散心。
將軍親自來到上海，他召見了加藤告訴他，現在日本海軍和陸軍的矛盾日益激烈，加藤告訴他，等到自己推算出北進還是南進，陸軍和海軍的矛盾就會調解，因為形勢緊迫，將軍警告加藤必須以十二分的小心進行推演，否則后果不堪設想。而將軍眼下最焦慮的是國內資源不足，美國時刻準備對日本進行石油和鋼材出口封鎖。將軍還告訴了加藤一個不好的消息，在日本國內已經很有很多人想要除掉加藤這個兵器推演專家，幸虧將軍頂著巨大的壓力這才把他保護下來，所以他叮囑加藤在兵棋推演中一定不能夠出任何的差錯。
加藤還沒有回到大華旅社，便接到了將軍的電話。他告訴加藤得到了軍部的命令，上海兵棋推演場不能夠繼續使用，要求加藤擇日離開上海。少白在兵棋推演室中，推演日本和美國的海戰結果，綜合結果都顯示日均處于劣勢。加藤不愿相信這一事實，反復追問少白計算了幾遍。少白遺憾地告訴他，經過自己的反復計算，但都日本都擺脫不了必敗的結局，這讓加藤很是沮喪。
因為小五子向東村告發紅云就是中共上海地下黨的負責人，東村把冷一丁叫到辦公室大發雷霆，斥責他沒有及時逮捕紅云。冷一丁解釋說自己懷疑紅云和少白有聯系，所以準備放長線釣大魚。這一次加藤反倒氣冷一丁開脫，說冷一丁的懷疑也有個人的道理，接著他告訴了東村自己準備離開上海前往日本，同時他建議暫緩抓捕紅云靜觀其變，也許是自己以前把事情考慮的太簡單了。
斷掉了手指的小五子叛變投敵后被日本人釋放回家，紅云直接來找小五子，她故意告訴小五子最近黨內出現了叛徒，組織準備隨時轉移。因為自己暫時還沒有暴露，所以準備把一份重要名單放在小五子這里，說完便匆匆離開。小五子很快拿著名單和來見冷一丁，為了自己的人身安全，小五子請求加入七十六號。冷一丁看到了地下黨名單喜出望外，他立刻派出特務按照名單搜捕地下黨，一時間上海的大街小巷戒嚴，日本特務四處活動，整個上海人心惶惶。很快冷一丁接到報告，地下黨已經完全撤離，一個也沒有抓到，惱羞成怒的冷一丁下令立刻逮捕紅云。
在大華旅社中，紅云預料到特務們遲早會來抓自己，就平靜地等待著特務們的到來。同時冷一丁向東村建議，等一會兒審訊時讓少白也在現場，好觀察他的反應。在審訊室中，紅云很快承認自己就是中共地下黨負責人，但是對于自己的任務卻只字不提。很快小五子也被帶到了審訊室，為了逼迫紅云就范，東村直接開槍打斷了小五子的右腿，紅云這才哭泣著表示愿意合作。
紅云向東村交代，而自己眼下的任務就是配合國民黨軍統執行一項秘密任務，那就是除掉少白。東村進一步追問是軍統的什么人和紅云暗中聯絡，紅云一口咬定是冷一丁，并說出了軍統的口令和暗號。看到東村冷笑不止，冷一丁急忙說分辯說肯定是口令提前泄露。紅云接著說之前被截獲的中共地下黨名單，其實是一份暗殺名單，這份名單現在就在冷一丁的辦公室中。東村半信半疑，立刻命令特務搜查冷一丁的辦公室。果然，特務們從冷一丁的辦公室中搜查出一份名單交給了東村，冷一丁分析說這只是一份普通的名單。但加藤卻冷笑著告訴他這份名單里另有玄機，在這份莫名其妙的證據面前，冷一丁百口莫辯。