寧五原趕到小池洋行，他不顧蘇明遠的反對強行把季曉楠帶走了，蘇明遠舉起槍想殺死寧五原最終還是不忍。走出洋行，蘇美玲站在對面樓上向二人露出了神秘的微笑，季曉楠追問寧五原是不是蘇美玲給他報的信，寧五原告訴季曉楠知道的太多對她沒有好處。送走了季曉楠，寧五原約蘇美玲在郊外見面，他看得出蘇美玲良心未泯，讓她不要再為日本人做事，蘇美玲卻說她已經不可能再回頭。蘇美玲問蘇明遠是否對寧五原起了殺心，她警告父親誰都不能殺死寧五原，誰殺死寧五原她就會殺掉誰。勞倫斯按著寧五原的吩咐對外放了一條假情報，聲稱最近俄國中情局截獲了一批盤尼西林，蘇明遠信以為真。
寧五原下班回到家，竟然發現白鳳山悠閑地坐在他的沙發上。白鳳山再次追問寧五原是不是共產黨，寧五原再次堅決否認。看著詭異的白鳳山，寧五原不明白白鳳山為什么要逼自己暴露身份，但同時又幫助自己隱瞞身份，正在他揣測白鳳山的心思時，白鳳山拿出他和勞倫斯的照片說出了真相。白鳳山知道俄羅斯軍情局最近購買了一批盤尼西林的情報是假的，而操縱這件事情的幕后高手就是勞倫斯。白鳳山看中了寧五原的人脈和渠道，他想讓寧五原幫助他離開天津到美國去，作為感謝他可以給勞倫斯提供一批軍火。寧五原不肯，白鳳山就以苗姑娘的安全相威脅，寧五原只好答應了他。
白鳳山告訴季明宇內奸不是寧五原，季明宇大失所望，他讓白鳳山加快調查的速度，否則他不會再保護白鳳山。老董用黑布蒙上寧五原的眼睛把他帶到了白鳳山的倉庫，寧五原查驗了這批軍火，的確都是先進的美國武器。白鳳山這幾年用情報做生意賺了不少錢，他的行為犯了日本人的大忌，最近日本人有一個情報泄露，日本人要找他的麻煩，所以白鳳山才急著要離開。白鳳山讓寧五原在一周之內把自己送到美國，否則他就會把寧五原和苗姑娘的身份公布出去。李秋成這段時間一直在調查白鳳山，他懷疑寧五原和白鳳山之間有交易，季明宇否定了他的想法。
南京的要員譚耀祖要來天津，季明宇讓寧五原負責安保工作。譚耀祖精通音律，接風會上季明宇告訴譚耀祖寧寶林的茶樓有一位彈奏高手，讓譚耀祖有時間去見識一下妙人妙歌。寧寶林雖然知道季明宇沒安好心，但表面上也只能盛情邀請譚耀祖前去賞光。
譚耀祖名義上是南京的要員，其實是重慶方面派來調查盤尼西林失蹤案件的。譚耀祖秘密會見蘇明遠，他故意假裝關心藥品失蹤一案，并追問蘇明遠是否查出了內奸。蘇明遠說此案自己正在調查之中，等調查清楚了他一定會親自回重慶復命。譚耀祖冷笑的說等蘇明遠把事情調查清楚了，黃花菜也要涼了。蘇明遠深知譚耀祖此話的含義，他的心里升起了一陣寒意。
在季明宇的陪同下，譚耀祖興致勃勃地來到賞月樓聽曲，一看到苗姑娘他就愣住了，原來譚耀祖正是姚若潔的音律老師。苗姑娘假裝不認識譚耀祖熱情地接待了他，并為他彈了一曲瀟湘云水。休息時寧五原知道了譚耀祖和姚若潔的關系，他要前去殺掉譚耀祖被寧寶林及時攔住，因為這樣他們三人可能都會有危險，而譚耀祖并未當面戳穿姚若潔的身份，這件事或許還有轉機。
晚上，譚耀祖再次來到賞月樓，苗姑娘及時通知了寧寶林。譚耀祖當面戳穿姚若潔的身份，姚若潔堅決否認，正在兩人爭執之時，寧寶林來了。譚耀祖告訴寧寶林姚若潔是共產黨，寧寶林罵他胡說并要軟禁他，譚耀祖只好悻悻地離開了茶樓。他讓手下密切監視苗姑娘的舉動，他懷疑賞月樓是共產黨的聯絡站，他要借此機會找出潛伏在軍統局的共產黨奸細。
譚耀祖這次來天津主要是來找蘇明遠麻煩的，寧五原讓蘇明遠和自己聯手除掉譚耀祖，蘇明遠要做的事情只是把譚耀祖約出來。譚耀祖來到花園酒店赴蘇明遠之約，蘇明遠告訴他內奸已經找到，他就是自己的兒子寧五原。寧五原從門后走出來朝譚耀祖的心臟開了兩槍，保鏢聞聲沖進來打傷了蘇明遠。這時早已潛伏在酒店里的張雄引爆了炸彈，趁著混亂寧五原和蘇明遠逃了出去。
季明宇聞訊帶著寧五原和李秋成趕到了現場，寧五原和李秋成在分析案情時又發生了爭執，李秋成懷疑寧五原和此案有關。正在這時又傳來了譚耀祖并沒有死亡的消息，寧五原聽了心里不禁一顫。
季明宇讓寧五原和李秋成同時在醫院里值班，譚耀祖一旦醒來后果不堪設想，寧五原心急如焚想找機會溜出醫院，卻被李秋成牢牢的纏住。
正在寧五原一籌莫展的時候，一個聲稱自己是天津時報的記者來到醫院要給譚耀祖送花，特務們當場扣下了他，這個記者名叫陳剛，正在寧五原審問陳剛時，李秋成趕到讓特務們看好陳剛，寧五原只好離開在醫院里四處轉悠，腦袋里卻在積極的尋找除掉譚耀祖的辦法。寧五原突然想起陳剛曾經說過的一句話“在天津沒有我們不知道的事情”，這句話是白鳳山的口頭禪，寧五原突然明白陳剛一定是白鳳山派來幫助他的。寧五原來到關押陳剛的房間支走了看管的特務，這個陳剛果然是白鳳山的手下，他本來是想用毒針來毒死譚耀祖的，可是卻沒有下手的機會。
季曉楠在警察廳聽說了譚耀祖的事情，她專門來到醫院幫助寧五原。寧五原把毒針交給季曉楠，他會在外面制造一場混亂，季曉楠可以趁機進入病房把毒針插入譚耀祖的吊瓶。寧五原再次來到關押陳剛的房間襲擊了看管的特務，他讓陳剛穿上特務的衣服去向李秋成報告說寧五原離開醫院了。李秋成并未認出陳剛，接到陳剛的報告他果然飛速的帶著手下追出了醫院。
季曉楠要進譚耀祖的病房去，因為她是廳長的女兒看管的特務不好阻攔她，季曉楠順利的進入了譚耀祖的病房，她從來沒有殺過人拿著毒針的手瑟瑟發抖，譚耀祖剛好醒來看到季曉楠要對他不利便大聲喊叫起來，季曉楠一下子嚇得坐在了地上。門口的兩個特務聽到喊叫聲便要砸門沖進去，這時警察廳的警察侯勇及時出現干掉了這兩個特務并槍殺了譚耀祖。原來侯勇是潛伏在警察廳多年的共產黨員。
李秋成追上了寧五原，寧五原告訴李秋成那個陳剛是個殺手，他不應該離開醫院，李秋成方知自己中了調虎離山之計。這時槍聲響起李秋成拔腿就往醫院跑，回到病房只看到譚耀祖倒在血泊之中。李秋成馬上意識到自己中了寧五原的圈套，這下他是啞巴吃黃連，有苦說不出了。
季明宇聞訊趕到現場，譚耀祖已死季明宇不禁大發雷霆。李秋成在現場找到了那根毒針，他懷疑兇手不止一個人。季明宇走后，李秋成想起了季曉楠，特務告訴李秋成火燒娘娘廟的第二天晚上季曉楠曾經到過設備室翻看了當天的電報，直覺告訴李秋成季曉楠一定有問題，但季曉楠又是廳長的女兒，李秋成知道自己遇上了大麻煩。
季曉楠告訴寧五原殺死譚耀祖的人不是自己而是侯勇，寧五原和侯勇接上了頭，侯勇正式加入了寧五原的行動小組。