白鳳山約寧五原在順風酒店見面，他急需一張明天去美國的船票，讓寧五原務必給他搞到手。他已經把寧五原和苗月歌的事情寫在一封信里，如果寧五原不能滿足他的要求，這封信會及時的出現在季明宇和日本人手里。白鳳山竟然要和自己同歸于盡，為了穩住白鳳山寧五原只好暫時答應了他的要求。為了保證聯絡站同志們的安全，寧五原讓苗姑娘盡快轉移。
白鳳山叮囑陳剛這兩天不要露面，陳剛卻想在離開天津之前見自己女朋友一面，特務們盯上了他，陳剛最終被李秋成抓回了警察廳。陳剛受過白鳳山的特殊訓練，面對李秋成的嚴刑拷打陳剛并沒有松口。李秋成帶來了陳剛的女朋友，特務們當著陳剛的面肆意凌辱他的女朋友，為了保護女朋友陳剛終于開口了，他告訴李秋成自己是白鳳山的手下，他到醫院來就是要幫助寧五原殺死譚耀祖。聽了李秋成的匯報季明宇決定立刻逮捕白鳳山和寧五原。
白鳳山泄露了日本人的情報，日本人把他的案子交給了蘇美玲。蘇美玲來看望蘇明遠，她把寧五原和白鳳山最近頻繁見面的情況告訴了蘇明遠，蘇明遠讓她趕快去除掉白鳳山，否則寧五原一定會有危險。蘇美玲猜測白鳳山一定是想借寧五原的海外渠道逃跑，她故意來套寧五原的話。寧五原決定把白鳳山的軍火搞到手之后，再借蘇美玲的手除掉白鳳山。
季明宇給典當行打來電話，陳剛又莫名其妙的失蹤了，白鳳山知道情況不妙，他趕快打電話讓寧五原把船票給他送來。寧五原蒙著眼睛憑著上次的記憶指揮張雄開車，他們果真找到了白鳳山的軍火庫，經過一番廝殺，看管軍火庫的特務們全部被干掉，軍火到手了。蘇美玲在白鳳山的古董店里逼問伙計白鳳山的下落，寧五原打來電話把他和白鳳山見面的地點告訴了蘇美玲。寧五原來到了城南樓白鳳山的老窩，蘇美玲跟著他把槍架在了對面的樓頂上。
寧五原并沒有帶來船票，白鳳山認為他是來找死的，白鳳山邊走邊說來到窗前，蘇美玲一槍擊斃了他，之后寧五原和蘇美玲默契配合聯手干掉了白鳳山所有的手下。
等李秋成帶著警察趕到，白鳳山已經死了，李秋成把寧五原帶回了警察廳。寧五原的背景太過復雜，季明宇吩咐李秋成暫時不要對寧五原用刑。寧五原終于落在自己手上了，李秋成不禁得意洋洋，寧五原讓李秋成不要高興得過早，他和李秋成打賭今天之內他一定能夠走出警察廳。苗姑娘把寧五原被抓的消息告訴了寧寶林，寧五原讓她撤離時就曾經交代過，如果寧五原被抓第一時間要通知寧寶林。蘇明遠和寧雅芝都來求寧寶林出手救寧五原，寧寶林決定圍攻警察廳。
季明宇料定寧寶林會來救寧五原，他找到竹木讓竹木幫助自己，他要逼寧寶林造反，然后自己就可以取而代之掌控青龍幫。有了竹木的庇護季明宇就可以大膽地與寧寶林抗衡了，他通知李秋成開始對寧五原用刑。李秋成早已對寧五原恨之入骨，接到季明宇的命令他便把以往壓抑在心里對寧五原的仇恨全部發泄了出去，一番嚴刑拷打之后，寧五原已經傷痕累累。
季曉楠掛念著寧五原，她偷偷來到審訊室看望寧五原。看到遍體鱗傷的寧五原季曉楠心如刀割，她要想辦法把寧五原救出去。寧五原叮囑季曉楠保護好自己，不要被李秋成抓住把柄。為了不讓特務們對季曉楠起疑心，寧五原大聲的朝季曉楠吼叫，季曉楠只好忍痛離開。
晚上青龍幫的兄弟們舉著火把包圍了警察廳，寧寶林讓季明宇把自己的兒子交出來，季明宇說寧五原涉嫌通共，他的案子事關重大，自己不能隨便放人。寧寶林瞪大眼睛告訴季明宇不管寧五原犯了什么罪，他今天都要把兒子帶走。正在兩人相持不下的時候，竹木帶著憲兵隊來維護秩序。寧寶林知道竹木是向著季明宇的，他一怒之下要與季明宇火拼。這時，內田將軍打來電話讓季明宇不要招惹寧寶林，寧寶林是內田將軍提拔的新民會會長，內田將軍相當看重青龍幫在天津的勢力。季明宇惹不起內田將軍，他決定在審訊中制造意外將寧五原致死，這樣內田將軍也無話可說。
季明宇來到審訊室輕聲細語的勸寧五原說出真相，寧五原知道一定是寧寶林給了季明宇壓力，季明宇才會這么著急的想套出自己的話。季明宇的心思被寧五原一語道破，他惱羞成怒讓李秋成加大行刑力度。然而看到寧五原被毒打的場面季明宇卻感到一陣強烈的不適，這種感覺是前所未有的，他自己也覺得很奇怪。
蘇明遠打電話約季明宇秘密見面，他告訴季明宇寧五原是軍統的人，而且寧五原還不是一般的特工，他是戴笠的親信，寧五原殺死白鳳山也是受了自己的指使。季明宇不想得罪軍統，他答應放了寧五原。蘇明遠臨上車時踉蹌了一下，敏銳的季明宇立即察覺出蘇明遠受了傷，他一下子聯想到譚耀祖的案子，并斷定蘇明遠就是殺害譚耀祖的主謀。
審訊室里，李秋成正加大電流折磨寧五原，季明宇匆匆趕來放了寧五原。寧五原踉踉蹌蹌走出了警察廳，寧寶林心疼不已趕快把他背上了車。竹木不明白季明宇為什么大發慈悲放了寧五原，季明宇冷笑著說只有留著寧五原，他才有機會整倒寧寶林。季明宇告訴竹木他早已經知道白鳳山其實是蘇美玲殺的，但寧五原始終都沒有供出蘇美玲，他認定蘇美玲和寧五原之間一定有某種默契。
經過一天一夜的休息寧五原的身體已無大礙，寧雅芝告訴寧五原索陽已經從草原回來了，寧五原聽后趕忙跑了出去。寧寶林在院子里喝茶，他攔住了寧五原。他讓寧五原不要再去做那些掉腦袋的事情，寧五原應該迎娶寧雅芝，接任青龍幫幫主之位。寧五原說自己對青龍幫幫主的位子不感興趣，他也不會和寧雅芝結婚。如果寧寶林硬要強迫自己那還不如打死他，寧五原把槍放在了寧寶林手上，寧寶林氣的把他趕了出去。
遭受挫折的李秋成不甘心，他想知道廳長放掉寧五原的原因。李秋成翻查了廳長辦公室的通話記錄，找到了昨天晚上給廳長打電話的號碼地址，他帶著特務來到軍統的臨時聯絡站榮升布莊，把布莊的老板和伙計都抓了起來。得知李秋成抓了自己的人蘇明遠立即打電話讓季明宇放人。
季明宇讓蘇明遠給自己在軍統謀一個公職，否則他會把蘇明遠殺害譚耀祖的秘密說出去，而且如果竹木知道蘇美玲的父親是軍統的高級特工，蘇美玲會死的比白鳳山還要慘。望著季明宇那張得意洋洋的臉，蘇明遠的傷口不禁又疼了起來。