李秋成再次被寧五原打敗，他心有不甘又在街頭制造了一次和寧雅芝的偶遇。寧府管家索叔的兒子索陽是寧雅芝的跟班，雖然索陽一再提醒寧雅芝不要跟李秋成走的太近，單純無知的寧雅芝還是接受了李秋成的邀請。為了從寧雅芝口中套取有關寧五原的情報，李秋成邀請寧雅芝、索陽、蘇美玲到咖啡廳小聚，李秋成發現索陽的說話聲音和寧五原很像，他故意假裝很有興趣，眼看寧雅芝就要說出實情，索陽假裝肚子疼溜了出去給寧五原打電話報信，寧五原趕到餐廳教訓了李秋成之后就強行把寧雅芝拉走了。
日本軍隊在太平洋戰爭中節節失利，竹木本來就是個商人，他知道大勢已去想在失敗之前大撈一筆。竹木告訴寧寶林美國有一批軍火要在天津靠岸，他要寧寶林配合自己搞到這批軍火。誰知寧寶林獅子大開口要和他七三分成，竹木憤怒離去。蘇美玲告訴季明宇寧寶林拒絕和竹木合作，他取代寧寶林的機會到了，蘇美玲是寧寶林的干女兒，季明宇想不通她為何要加害寧寶林，蘇美玲告訴他因為寧寶林殺死了自己的親生母親。季明宇約見竹木，他主動要求取代寧寶林和竹木合作，因為青龍幫二當家鄒一龍是季明宇安插在青龍幫的奸細，他可以通過鄒一龍控制青龍幫。
寧五原把美國軍火要在天津靠岸的消息透露給了張雄，作為交換條件他要張雄把藥品交給他，因為沒有自己的配合張雄是無法拿到這批軍火的，兩人達成了協議。藥品的事情還沒有著落，押運軍火的事情又來了，蘇明遠一時焦頭爛額。寧五原建議蘇明遠可以利用這次機會把日本人安插在軍統局里的奸細找出來。
張德彪告訴寧五原張一刀要在黑市與人做交易，寧五原猜測跟張一刀交易的人一定是李秋成，這次交易是個圈套，張一刀恐怕有危險。張雄和寧五原不約而同來到交易地點救張一刀，但李秋成設伏的特務太多，張一刀最終被李秋成抓獲。
寧五原擔心張一刀受不了李秋成的嚴刑拷打，他讓張雄早做準備。張雄告訴寧五原藥品其實就藏在寧寶林的家里，最危險的地方就是最安全的地方，這么長時間寧寶林都沒有找到藥品，就是因為他根本沒有想到藥品就藏在自己家里。不出寧五原所料，一開始張一刀還表現的很堅強，等李秋成把最狠毒的刑具用上以后張一刀就招供了。他把藥品的藏匿地點告訴了季明宇，季明宇讓特務們日夜監視寧府，并讓張一刀供出黑旗隊的總部，他要徹底鏟除黑旗隊。
張一刀帶著特務們來到黑旗隊的總部，張雄早已通知弟兄們轉移，季明宇撲了個空認為張一刀在耍他。張一刀發誓自己沒有撒謊，他愿意誓死跟隨季明宇。張雄和寧五原潛伏在對面樓上看到了這一切，張雄感慨難怪師傅臨死之前交代他要小心張一刀的為人。
蘇明遠觀察到寧府周圍全是特務，張一刀昨天被抓，今天就有這么多特務盯著寧府，說明藥品就藏在寧府內。他把自己的想法告訴了寧寶林，心如明鏡的寧寶林表面上不以為然，允許蘇明遠到他家里隨便搜查。暗地里卻吩咐豹哥監視蘇明遠，他要來一個螳螂捕蟬黃雀在后。
索陽壞了李秋成的好事，李秋成帶著特務把索陽暴揍了一頓，險些把他打成殘疾。寧雅芝到醫院給索陽付醫藥費，索陽沒有告訴她實情。看到索陽狼狽的樣子，寧雅芝覺得索陽太窩囊了。
藝高人膽大，趁著夜色張雄偷偷的潛入寧府直接來到祭祀室，打開機關，藥箱依然還在老地方，張雄背起藥箱趕緊離開。寧寶林早就料到張雄今晚會夜探寧府，他在院子里層層設伏要活捉張雄。張雄一跳入院子就被青龍幫的弟兄包圍。寧寶林親自和他過招，張雄技不如人敗在寧寶林手下被寧寶林活捉。
蘇明遠打電話把張雄被抓、藥品落入寧寶林手中的消息告訴了寧五原，讓他趕緊想辦法。寧五原不知道蘇明遠的情報是真是假，他約寧雅芝出來仔細詢問了家里昨晚發生的事情。通過寧雅芝的描述寧五原確定被抓的飛賊的確是張雄。李八一發現張雄不見了派人來聯絡寧五原，寧五原把張雄和藥品的下落告訴了李八一。李八一來到寧府告訴寧寶林這批藥品可以救成千上萬抗日戰士的性命，勸說寧寶林把藥品讓給自己。蘇明遠在門口聽到了二人的談話忍不住走了出來，他告訴寧寶林日本人走后中國的天下將是國軍的，讓寧寶林把藥品賣給國軍，蔣委員長會頒發給他一個委任狀。李八一說他們以前也通過國軍的渠道購買了一些藥品，但藥品最后用到戰場上的數量很少，大部分的藥品都被國民黨腐敗分子貪污變成金錢揣進了自己的腰包里。兩人爭論不休，寧寶林大發雷霆說他自有主張。
寧五原知道蘇明遠在寧府，他怕李八一有危險便匆匆趕回了家。與此同時，蘇美玲受季明宇之托也趕到寧府探聽消息。看到一家人聚在一起，蘇美玲不禁想起了她慘死的母親陳慕容。她指責寧寶林當年為什么要殺死自己的母親，又責問蘇明遠為何眼睜睜的看著自己的兄弟殺死自己的老婆。寧寶林承認是自己殺死了陳慕容，但這是陳慕容要求他這樣做的。蘇明遠告訴女兒陳慕容從來沒有喜歡過他，她喜歡的人是寧寶林，她嫁給蘇明遠只不過想利用蘇明遠來接近寧寶林。可是寧寶林并不喜歡陳慕容，陳慕容達不成心愿便央求寧寶林殺死自己，她死也要死在寧寶林的懷里。蘇美玲不知道事實真相竟然是這樣，她失聲痛哭起來。往事攪得寧寶林心煩意亂，他獨自走出了寧府大院。
往事不堪回首，蘇明遠受到刺激心臟病發作，蘇美玲卻頭也不回的走出了寧府。蘇明遠擔心寧寶林一個人出去會有危險，他讓李八一前去保護大哥。兩人一前一后來到茶樓，寧寶林告訴李八一他早已看出李八一和苗姑娘的關系不一般，他追問李八一苗姑娘是不是共產黨。李八一這幾年多次躲藏到寧寶林的家里，他都沒有出賣李八一，李八一認為寧寶林是值得信任的，便把苗姑娘的身份告訴了寧寶林。
蘇美玲告訴竹木藥王是寧寶林的結義兄弟，現在就藏在寧寶林的家里。竹木立即帶著憲兵隊來到了寧府，蘇美玲要上樓抓人，寧五原勸她不要后悔，蘇美玲執意來到樓上，卻發現只有蘇明遠躺在床上。竹木要帶走蘇明遠，蘇美玲只好告訴竹木蘇明遠是自己的父親，如果竹木今天能夠放了自己的父親，她會為竹木做任何事情，竹木只好空手而歸。