李八一的身影快速的穿梭在弄堂之間，寧五原發現后便飛身跟了上去。追著追著李八一不見了蹤影，正在寧五原茫然之時李八一從背后拿槍對準了他。誰也沒有想到父子倆多年后重逢竟然是這樣一個場面，寧五原問李八一李秋成放走的人是不是他，李八一沒有回答，他反問寧五原為什么要到警察廳當漢奸。兩人說話之間，一個警察趕來寧五原秒殺了他，李八一趕快逃走了。寧五原假裝受傷回到隊里，卻發現李八一因腿部中彈已經被警察包圍。正在這時，一輛裝滿彈藥的汽車開了過來，炸彈爆炸火勢熊熊警察死傷無數，一個工人帶著李八一鉆進了窨井。寧五原表面上怒斥手下，心里卻暗自得意。
這個工人把李八一帶到寧府請求寧寶林救救李八一，豹哥認出他就是青龍幫的謝彬，寧寶林認為謝彬違反了幫規不愿出手相救，謝彬便一刀插向自己的腹部，寧寶林趕快讓豹哥去請醫生。醫生給李八一做了手術取出了子彈，李八一得救了。豹哥叮囑醫生不要把此事說出去，醫生滿口答應。
警察廳里，李秋成譏笑寧五原無功而返，寧五原認為李秋成放走叛徒故意陷害自己，兩人發生了爭執。季明宇趕來阻止了他們，季曉楠說這次任務失利是因為寧五原應變能力不夠強大，應該負主要責任。季明宇不想讓寧五原過于尷尬，他說寧五原初來乍到不熟悉環境，自己不該讓他負責這次行動。寧五原請求季明宇繼續允許自己查辦此案，他要從那輛汽車查起。肇事汽車是宏達公司所有，寧五原來到宏達公司鬧事，而宏達公司正是寧寶林的產業，寧寶林讓豹哥趕快去關了宏達公司。
1945年日本人在太平洋戰爭中節節失利，為了給自己留一條后路，季明宇準備迎接國軍入城，他告訴寧五原他們現在最重要的敵人是共產黨。寧五原把宏達公司汽車調度單拿給季明宇看，因為宏達公司是自己爸爸的產業，他要求避嫌。李秋成抓住了醫生，醫生經不住嚴刑拷打供出了實情，季明宇決定讓李秋成帶著醫生到寧府去抓共產黨。
寧府的密室里，李八一和寧寶林發生了爭執，李八一寧可把寧五原打死也不愿寧五原去當漢奸，寧寶林聽后怒目圓睜叫囂著誰也不能動自己的兒子。李八一執意要去找寧五原，寧寶林舉起槍對準了他。此時寧寶林的手下雷濤走了進來，他認出了李八一要把李八一交給日本人，寧寶林一槍打死了他。豹哥匆匆趕來告訴寧寶林警察包圍了寧府，寧寶林讓豹哥趕快把李八一安全的送走。
李秋成帶著警察要闖進寧府搜查共產黨，寧寶林帶著青幫兄弟守護著大門和警察對抗起來。季明宇讓醫生站出來陳述救人經過，豹哥一槍崩了醫生。警察和青幫因此發生沖突，寧五原聞訊趕來，舉著槍對準李秋成的腦袋讓他不敢造次。寧寶林讓手下抬出雷濤的尸體，告訴季明宇醫生要搶救的人就是雷濤，季明宇沒想到寧寶林給他來了這么一招，他只好讓李秋成撤回了隊伍。
李秋成在寧府周圍布置了暗哨，他一定要抓住寧寶林通共的罪證。季明宇竟然敢到自己的家里捉拿共產黨，寧寶林一怒之下決定讓張雄再次去刺殺季明宇。寧寶林每天都到茶樓給苗月歌捧場，一個無賴想調戲苗月歌，豹哥狠狠地教訓了他，為了保護苗月歌寧寶林決定把茶樓買下來。寧五原來到軍統局的秘密辦公地點，他質問蘇明遠在城南有行動為什么不通知他，害得他殺死了自己人，蘇明遠說他們去城南只是想找到一個共產黨，這個共產黨就是李八一，如果能策反李八一，他們就能夠一舉摧毀中共在天津的地下組織。
季曉楠晚上在大劇院有一場演出，她邀請父親前去給自己捧場，豹哥把一張入場券交給了張雄。蘇明遠來到寧府，他告訴寧寶林日本人氣數已盡，如果寧寶林把藥品交出來，國民政府就會發給他一張委任狀。寧寶林認為國民黨政府的委任狀一錢不值，他估計蘇明遠也給季明宇許有相同的承諾。一提到季明宇，寧寶林就一臉的殺氣，蘇明遠勸寧寶林不要妄自行動，寧寶林害怕蘇明遠去給季明宇通風報信，就把蘇明遠軟禁了起來。蘇明遠只好通過寧雅芝轉交給寧五原一張紙條，紙條上全部是數字，寧五原用密碼書把它翻譯了出來，內容是季明宇有難。寧五原決定去救季明宇，雖然他不知道這個選擇是否正確，但眼下他也只能這么做。
寧五原趕到警察廳打探季明宇的行蹤，得知季明宇今晚要去劇場看表演，他趕忙跟了上去。舞臺上季曉楠一身學生打扮高唱進步之歌，季明宇在包廂里看的津津有味。寧五原四處觀察發現張雄躲在幕布后正要射殺季明宇，他急忙鳴槍警示季明宇，季明宇趁混亂趕快離開了。寧五原與張雄再次交手，他告訴張雄自己是來掩護他的，如果張雄被抓那他就殺不了季明宇了，在寧五原的掩護下張雄順利逃脫。張雄的手下扔出了一捆炸彈，寧五原趕快把季曉楠撲倒在地，寧五原冒死保護自己，季曉楠很是感激他。寧五原兩次救了季明宇，季明宇決定給寧五原升職任命他為行動隊大隊長。
竹木大佐答應季明宇促成他和中統的交易，但是他要季明宇全力配合他開辦毒廠，竹木大佐把蘇美玲也就是中島由美子介紹給了季明宇，讓季明宇以后直接和中島聯系。
季曉楠感謝寧五原救了自己，她追問寧五原刺客的身份，寧五原卻不告訴她。竹木大佐約季明宇和寧寶林同時見面商談合伙建造毒廠的事情，季明宇已查出刺客是黑旗隊隊員，他懷疑這件事的幕后主使就是寧寶林。寧寶林說自己在十多年前就剿滅了黑旗隊，自己不可能跟黑旗隊合作。季明宇知道剩余的黑旗隊隊員在青龍幫做事，但他還不想現在就和寧寶林撕破臉面，便決定不再追究此事。
寧五原上次在救季曉楠時把領結弄壞了，季曉楠來到服裝店給他買了一個新的領結準備送給他。正在這時，季曉楠發現寧五原坐上了一輛黃包車，她便趕快跟了過去，誰知寧五原竟然進了一家妓院，這讓剛對寧五原有了好感的季曉楠大失所望。寧五原到妓院其實是去找一個叫張德彪的線人，他拿出張雄的照片讓張德彪去把他找出來，張德彪告訴寧五原張雄是黑旗隊隊長，但現在也在為青龍幫做事，他不知道寧寶林為什么會跟張雄合作。
李八一到茶樓找苗月歌，苗月歌本名叫姚若潔，是李八一的部下同時也是李八一的愛人。苗月歌告訴李八一現在所有的人都認為李八一是叛徒，勸他趕緊離開。李八一說自己并不是叛徒，也不是唯一活下來的人。叛徒有兩個，一個叫趙山已經被他處死，另外一個級別很高，對黨內的情況知道很多，他一定要把這個叛徒找出來處決掉。李八一走后，苗月歌給寧五原打來電話說叛徒的事她另有發現，讓寧五原趕快到茶樓詳談。誰知寧寶林卻早一步來到了茶樓，他說茶樓主人的名字已經換成了苗月歌，苗月歌為了答謝寧寶林決定請他吃飯。寧五原來到茶樓卻發現豹哥守候在門前，他正準備離開之時卻和季明宇迎面相撞，季明宇帶著寧五原一起走進茶樓，他陰陽怪氣地說寧寶林和苗月歌有曖昧關系，當著兒子的面寧寶林覺得很尷尬。
為了接近寧雅芝套取寧府的情報，李秋成故意在街頭上演了一場英雄救美的故事，之后他約寧雅芝和蘇美玲喝咖啡，同為特務的蘇美玲看出了李秋成的意圖，她故意打翻了咖啡支走了寧雅芝，警告李秋成離寧雅芝遠一點。李秋成的手下段飛跟蹤趙海發現他進了一所宅院，他趕忙到咖啡廳向李秋成匯報情況，李秋成卻早已離開。