來寶成功陷害了沈萬奎，盛怒之下王大人把沈家班全部抓了起來，一直默默跟著沈家班的寶琦在街上挺身救人，被活活打死，沈萬奎頓悟自己錯信了來寶，可為時已晚。?來寶趁亂喬裝逃走，給沈欣萍留信告訴她自己是莫二的兒子莫無形，他之前做的一切都是為了報殺父之仇，沈欣萍傷心欲絕。齊三趁亂騙得巧蓮和欣萍湊來的全部家當，臨走時非禮巧蓮，還把老太太活活氣死，巧蓮萬念俱灰，上吊自盡。獄中，沈家班的徒弟被嚴刑拷打，沈萬奎被迫答應把《神仙戲術》給武滕章，從獄中出來后身敗名裂，悲痛的為自己母親，妻子和寶琦吊唁。這時，蘭老板送來三口棺材雪中送炭，惺惺相惜，沈萬奎跪謝蘭老板。沈萬奎滿懷愧疚將妻母和寶琦安葬。
家破人亡的沈萬奎讓徒弟和欣萍跟著司徒坤離開。武滕章來拿《神仙戲術》，沈萬奎在錦盒中放了炸彈，與其同歸于盡?？吹降缴蛉f奎歸西，來寶大喜，他終于如愿以償報了殺父之仇，可他的心已經被仇恨侵蝕以致扭曲，從此走上了一條不歸路……
天津街頭，勤勞善良的耿杰在街邊給人剃頭謀生，莫二的師兄清道人出現，收耿杰為徒，教他戲法，并告訴耿杰他真正的身份是莫二的兒子莫希聲，來寶就是他的胞兄莫無形。沈萬奎沒有死，被武滕章囚禁起來，并告訴武滕章《神仙戲術》只是個傳說，是武滕章自己騙了自己，武滕章氣急敗壞。
來寶以莫氏手彩掌門人莫無形的身份出現在江湖，在街上遇到給小乞丐們送包子的雜耍班主宋飛燕，聯想到自己的身世，莫無形被她的天使般的行為所吸引，遇到有痞子調戲宋飛燕，莫無形義氣相救，反被武功高強的宋飛燕救了。
莫無形和宋飛燕兩人互相欣賞，成為朋友。莫希聲的戲法功夫進步神速。宋飛燕提出要讓宋家班和莫家班聯合，莫無形斷然拒絕。莫希聲在街頭剃頭被小混混欺負，出手自衛，被清道人知道后非常失望，把莫希聲趕出師門。毛頭看到莫希聲以為是莫無形，出手痛打，結果不打不相識。沈萬奎堅決不把《神仙戲術》給武滕章，并從武滕章那逃了出來。北洋政府官員遇刺，同時一批黃金被劫，所有矛頭指向光明社，沈萬奎在街上救了被追殺的鄭毓敏。官兵到慶和大劇院搜查革命黨，幸好有楚平將軍的父親楚老先生解圍。金大人帶著齊三被曹大人召到京城，曹大人任命他追回政府被劫的黃金，金大人苦不堪言。鄭毓敏被從牢里逃出來的孫緬舍身相救，又逃過一劫。