1928年，共產黨發動了震撼西北的武裝起義，在反動派重兵“圍剿”下，起義失敗，陜西大地籠罩在白色恐怖之中。
廖驚北出身陜北封建大家族，卻天生叛逆，軍校畢業后，跑去參加共產黨領導組織的“渭華暴動”。暴動失敗后被國民軍抓住游街，國民軍讓鐵匠秦念五槍斃廖驚北，還通知廖驚北的父親廖文舉前往收尸。
廖文舉帶著廖驚北的棺材向鄉親們宣布廖驚北的死訊，他派人抓住了秦念五的女兒秦顯鴻，準備殺了秦顯鴻為廖驚北復仇，這時棺材里傳來異動，眾人都嚇了一跳，廖驚北從棺材中一躍而起，救下了秦顯鴻，帶著她騎馬離開。
秦念五是國民軍隊長，他帶著秦顯鴻的弟弟一起攔住了廖驚北，叫廖驚北上山問話，這讓秦顯鴻很是擔心，秦顯鴻質問弟弟到底發生了什么事，沒想到卻得知廖驚北是共產黨叛徒的消息，秦顯鴻頓時驚住了。
秦念五詢問廖驚北知不知道自己為什么救他，原來廖驚北沒死是因為秦念五槍斃他時手下留情，廖驚北說他假槍斃自己的原因是為了再次殺自己，當時自己從棺材中出來的時候已經感受到了秦念五的殺意，明白自己的小命依然在秦念五的手心里攥著。
秦念五質問廖驚北暴動總指揮譚楚的死因，告訴他譚楚的弟弟譚漢城指認是他殺了譚楚搶走金條，還叫來譚漢城和廖驚北當場對質，譚漢城一口咬定廖驚北打死譚楚搶走金條，還開槍打傷自己，廖驚北暗示秦念五自己如果真的開槍，那譚漢城必然已經死了，秦念五雖然聽懂了，但還是假意要殺廖驚北。
秦顯鴻得知父親要殺廖驚北，于是謊稱自己懷孕阻止父親殺他，秦念五想確認廖驚北到底是不是兇手，于是試探廖驚北的槍法，廖驚北閉著眼睛就打下了天上的飛鳥，看到廖驚北槍法這么好，秦念五意識到廖驚北沒有說謊，譚漢城才是真正的叛徒，質問譚漢城金條的下落。
秦顯鴻懷廖家孩子的事傳的滿城風雨，這讓廖文舉非常開心，覺得自己壓了秦念五一頭，這邊秦念五將從譚漢城處要回來的金條交給廖驚北，讓他出發尋找失蹤的領導劉仲然，叮囑他一定要將金條交到共產黨人手里。
秦顯鴻騎馬趕到，堅決要和廖驚北一起去鬧革命，還告訴秦念五自己已經將懷了廖驚北孩子的事嚷嚷開了，不能再待在喊龍源，秦念五想要阻止，但廖驚北卻偷偷讓秦顯鴻離開，還告訴秦念五秦顯鴻確實懷了自己的孩子，讓他把秦顯鴻交給自己，秦念五無奈只得同意他帶秦顯鴻一起走。
廖驚北帶著秦顯鴻上路，夜晚他們棲息在一個山洞，原來秦顯鴻并沒有懷孕，廖驚北說起自己非秦顯鴻不娶，沒想到秦顯鴻卻說自己終身不嫁，要一輩子獻身革命，這讓廖驚北很是無奈。
廖驚北聽到山東外傳來馬聲，趕緊起身去看情況，發現來人是隴東民團軍少校郭黑子。郭黑子告訴廖驚北自己是被廖文舉派來盯著秦顯鴻的，試圖說服廖驚北加入民團軍，反被廖驚北扔下山坡。
廖驚北與秦顯鴻來到保安，尋找劉仲然的遠房表哥——振武堂的武師楊效國，希望能從他那得到劉仲然的下落，兩人在城門處看到押解共產黨員的國民軍，聽到有人議論一條紅布條一個人頭的消息。
廖驚北到振武堂拜訪楊效國，楊效國卻讓人解下自己大刀上的兩條紅布條報官，廖驚北進屋后發現楊效國的大刀上少了兩根紅布條，驚覺楊效國已經叛變，于是用槍頂住楊效國。
警察局長姚騰飛率兵包圍武館，廖驚北挾持楊效國逃離重重包圍。這邊秦念五按黨的指示帶著隊伍向國民軍投誠，國民黨警備旅中校處長廖驚韜是廖驚北之兄，他讓跟著著秦念五的參謀長曹潤生殺了一個共黨奸細為秦念五接風，這讓秦念五很不痛快。
深夜，廖驚韜向秦念五說起自己包辦婚姻的老婆媚九的事，希望秦念五能勸媚九早日改嫁，秦念五卻對廖驚韜殺共產黨人的事依然耿耿于懷，廖驚韜趕忙解釋，還叫出劉仲然證實，原來他與女助手柳劍梅均為臥底的共產黨員，暗中保護著“改頭換面”的劉仲然，白天讓曹潤生殺的人是青龍會的密探而不是共產黨員，知道事實的秦念五頓時高興起來。
廖驚北和秦顯鴻在路上遭土匪入云龍襲擊，秦顯鴻不慎落馬，廖驚北各個擊破，抓住了入云龍手下措號一刀劃劃的土匪，這邊劉仲然讓秦念五通知廖驚北前往榆林參加會議。
廖驚北想用一刀劃劃向入云龍換一匹馬，沒想到入云龍卻說要用自己抓到的一個美女來換一刀劃劃和兩根金條，廖驚北騙土匪說一刀劃劃是魁狼星轉世，用手榴彈和一刀劃劃換下了美女。他將這名不知姓名的神秘美女放走，還將身上的錢都給了美女，自己則和秦顯鴻則繼續上路。
廖驚北和秦顯鴻頂著風雪來到一個石窟，他悠閑地躺在地上，告訴秦顯鴻共產黨員很苦，問秦顯鴻后不后悔參加共產黨，看著悠閑躺著的廖驚北，秦顯鴻直翻白眼。
廖驚北和秦顯鴻在石窟里生火做飯，秦顯鴻說起兩人的錢已經花完，下一頓飯沒有著落，越想越委屈的她大哭起來，廖驚北頓時慌了，趕緊起身安慰她。
廖驚北與秦顯鴻遍尋劉仲然不見，只能返回喊龍塬，兩人決定投匪，還從廖家搶馬作為投名狀，把廖文舉氣的不輕，直罵廖驚北就是廖家的災星。
廖驚北二人遇到秦念五的義女燕秀來，燕秀來擔心秦顯鴻和廖驚北一起打打殺殺有危險，下藥迷昏了廖驚北，準備把秦顯鴻送回秦念五身邊。
燕秀來安排人送走秦顯鴻，又給醒來的廖驚北指明去榆林找劉仲然的路，廖驚北趕到榆林找到劉仲然，將六根金條交到他手里，劉縱然通知廖驚北特委會議即將召開，組織決定任命廖驚北為特委委員。
廖驚韜和秦念五說起秦顯鴻入黨的事，秦念五覺得秦顯鴻的性格不適合入黨，但廖驚韜卻認定秦念五攔不住秦顯鴻，兩人商量要對付曹潤生。
特委會議如期召開，廖驚北也參加了會議，會上，保守派軍事部長陳錚夫否定了劉縱然的武裝暴動計劃，要求大家按兵不動，廖驚北和陳錚夫大吵起來。特派員季鷹天突然出現，開除陳錚夫的黨籍，免去陳錚夫的軍事部長職務，任命劉仲然為特委軍委書記，全面主持特委工作。
季銀天對劉仲然的武裝斗爭計劃大加贊賞，表明組織會全力支持他，劉仲然卻一心想去陜北地區兵運，想要辭去特委的職務，季鷹天要求他以武裝斗爭工作為主，還準備將陳錚夫調離特委。
秦顯鴻再次從家中逃出，回到廖驚北身邊，兩人見面之后都很是興奮，秦顯鴻告訴廖驚北自己已經入黨，還將季鷹天罵自己父親的話夸張的給廖驚北學了一遍，廖驚北為秦顯鴻實現入黨理想而高興，和秦顯鴻擁抱在一起。
季鷹天對陳錚夫的消極右傾思想進行批判，聲明共產黨員和敵人進行斗爭絕不妥協。