因為黃子祥的回歸，會議召開得更加順利，參會人員以高度革命精神和共產黨人的坦蕩胸懷求大同存小異，在大方向上達成一致，推選王泰吉為陜甘游擊隊總指揮，高崗擔任政委，并就糧食分配等具體問題進行了詳細研究。除此之外，習仲勛特意提出要讓劉志丹擔任參謀長，因為他堅信劉志丹尚在人世，這一提議得到大家的擁護。
隨后國民黨糾集多股反動勢力圍剿照金根據地，王泰吉軍事經驗豐富，迅速作出部署，根據照金的地形兵分三路：黃子祥率領紅四團；義勇軍分別把守進入根據地的兩條路，李妙齋則駐守薛家寨，無論如何都不能丟掉薛家寨這個地方。
習仲勛鑒于敵人善于使用的戰術就是火炮覆蓋，然后步兵跟進，所以他向王泰吉建議分出一部分人，繞到敵人后方襲擊，緊接著再形成反包圍，王泰吉聞言爽快答應。也正因王泰吉與黃子祥所帶領的部隊英勇抵抗，敵人對照金根據地久攻不下，敵方關團長氣急敗壞，陳克敏主動獻計，要求帶人從后面摸上薛家寨，打得紅軍措手不及。
果然負責防守的李妙齋等人遭到突襲，待他想要通知部隊回源，為時已晚。薛家寨的傷員均被陳克敏等人殺死，就連兵工廠都遭到破壞，李妙齋帶領僅剩的戰士浴血奮戰，最終殺了陳克敏，與敵人同歸于盡。
反觀黃子祥和習仲勛的狙擊戰同樣艱難，敵人炮火猛烈，令黃子祥萌生撤退之意，否則大家就要交代在這里。然而習仲勛沒有同意，堅持要留下來，并點了一根煙，直至外面響起了沖鋒號，王泰吉帶領義勇軍前來接應支援，兩支武裝力量的前后夾擊，使得敵人節節敗退。黃子祥和王泰吉在戰場上勝利會師，激動相擁，過往誤解全都煙消云散。
大家回到薛家寨后，安葬了犧牲的戰士們，習仲勛拿著李妙齋的遺物，看著滿目瘡痍的薛家寨，內心悲憤沉重。很快，劉志丹帶著二、三十名戰士回到照金，當地百姓紛紛前來相迎，激動熱淚。習仲勛聞訊急忙趕來看望劉志丹，發現他衣衫破褸死里逃生，忍不住熱淚盈眶。
根據目前形勢變化及革命需要，劉志丹和習仲勛總結二十六軍南下失利的緣由，決定用“狡兔三窟”的辦法開展三路游擊區。為此，劉志丹要率部前往條件相對成熟的南梁開辟一塊根據地，習仲勛等人繼續堅守照金。
一九三三年十月，國民黨軍隊對照金蘇區發起大規模軍事“圍剿”，陜甘邊革命根據地黨政機關被迫向南梁地區轉移，習仲勛帶領邊區機關干部在照金與敵人繼續戰斗。隨后大家在甘肅合水召開包家寨會議，主要內容為改變以照金為后方基地向渭北發展的原定方針，確立開辟以南梁為中心，廣泛展開游擊戰爭的軍事決策，從而解決長期未能解決的陜甘邊革命根據地的軍事決策發展和作戰方向。
根據劉志丹的建議，撤銷陜甘邊紅軍臨時總指揮部，成立第四十二師，劃分以陜北、隴東、關中三路游擊區，成立三路游擊總指揮部，王泰吉負責擔任師長，高崗任政委。王泰吉提出不同意見，認為紅四十二師仍有劉志丹擔任。
原來王泰吉收到劉黑七部調防陜南的消息，恰好王泰吉熟悉那個部隊，決定要深入白軍隊伍開展兵運工作，爭取再為革命拉出一支隊伍。當天夜里，劉志丹和高崗親自送行，看著他提著一盞燈，消失在黑夜之中。隔年一月，王泰吉在途中被捕，兩個月后在西安英勇就義，年僅二十八歲。
