周宇浩識破馮曼娜的調虎離山之計馬上往回趕卻為時已晚，胭脂的監舍里已是空無一人。胭脂已經被馮曼娜帶往杉機關試驗大島將軍的研究新成果，大島對曼娜說很快就可以體驗到精神與藥物對抗的快感了，當藥水注入胭脂體內，舒緩的音樂響起，大島開始對胭脂進行催眠加誘導，雖然精神被藥物控制，但胭脂潛意識里在拼命和藥物對抗，她憶起“其美路142號、華德路39號”這兩個地址是萬站長告訴她必要時可以供出來，那兩個是已經被廢棄的聯絡站。大島對胭脂的供述如獲至寶，令曼娜即刻帶人卻將宋勉和萬志超抓回來，曼娜惡毒地想要帶上胭脂一起去，也讓她嘗嘗戰友因自己的出賣而被抓的滋味。馮曼娜先帶人來到位于其美路142號箱包店，看店的老肖發現情況不妙引爆手雷誓死不讓電臺流入敵人之手，救國會鋤奸隊老喬得知箱包店暴露急忙趕到華德路39號通知在此開展工作的老鄧和沈蘭蘭撤退，但為時已晚，馮曼娜的車已經來到樓下，曼娜讓人用高音喇叭向上喊，告訴里面的人是藍胭脂出賣了他們。老喬身中數彈猶不相信胭脂會出賣組織，他艱難爬到車邊拼盡最后一口氣只為問胭脂一句“為什么？”胭脂再也無法控制情緒大放悲聲……馮曼娜帶人到房間搜索，發現衣櫥內露出的一角衣衫，她猜到屋里還有活口，但不知道出于什么心態，她下令撤退。
沈蘭蘭僥幸逃過一劫，精神恍惚走在街上差點被巡邏警帶走，幸虧遇上徐濤將她安全帶回。從沈蘭蘭處了解情況后，萬站長讓宋勉給老肖和老鄧申報烈士和撫恤金，并讓他發動一切內線打探消息，如果胭脂叛變屬實必須嚴懲，屆時由宋勉帶隊鋤奸。萬站長對宋勉說老喬雖然跟隨他多年有過命的交情，但他和老肖暗中和中統來往按道理這是要清理門戶的，現在的結局也算是善終了。
青木對周宇浩說雖然馮曼娜此次的刑訊、抓捕行動沒有向任何人報告，屬于越級行為，但她得到了大島將軍的支持，杉機關作為一個獨立的特權機關，特高課也不能過多干預它的工作。青木勸誡周宇浩還是應該離藍胭脂小姐遠一點，因為女人的報復心實在可怕，馮曼娜對周宇浩的報復心足以令她背叛所有人。他提醒周宇浩現在特戰總部有人無心為大東亞共榮努力，而是只想著利用職務之便牟取私利，他希望周督察員能親自調查此事。
回到獄中的胭脂心灰意冷，她明白萬志超再一次騙了她，雖然理由是那么的冠冕堂皇、理直氣壯，但戰友的血讓她永遠把“叛徒”兩個字背在了身上。
老喬手術后本已脫離了危險，但他又把自己的傷口重新撕裂直到血全部流盡而死，馮曼娜特意把胭脂帶來讓她好好看看被她出賣的戰友是一個什么下場，她恭喜胭脂在陰間又多了一個恨她之人。胭脂恥笑馮曼娜，如果曼娜此舉只是要讓自己痛苦，那么恭喜她做到了，但如果是想摧毀自己，那么曼娜是癡人說夢。
青木警告曼娜作為特戰總部的負責人之一是要為大東亞共榮作出貢獻，不是公報私仇，藍胭脂是他們的俘虜，也是他們的籌碼，未來必須為他們所用，所以請曼娜控制自己的行為，如果不然就請她申請調入杉機關。
藍長明來到教堂央求天沐幫他聯系宋勉，他想救自己的女兒！徐濤憤怒地拔槍對準藍長明的腦袋，告訴他胭脂出賣了他們，他問藍長明是不是想順藤摸瓜將他們一網打盡？此時宋勉及時趕到，急忙喝令徐濤把槍放下，徐濤情緒十分激動，根本聽不進宋勉的話。
周宇浩將紙條塞在真如寺的素生煎內送進藍胭脂的監舍，胭脂趁看守不備展開紙條，上面寫著“最后一步，你即將取得他們的信任，為了這一刻，犧牲了很多人，不要讓他們的努力白費。”
就在特高課的諜戰如火如荼時，由中國共產黨領導的新四軍第一支隊派出第六團向蘇南東部發展，與當地的抗日武裝合編為江南人民抗日義勇軍，直抵上海郊區。特高課不得不將主要的精力轉移到對付新四軍和中共在上海的地下黨組織。青木提出到了該喚醒馮子雄埋伏在共產黨的內線的時候了。
馮曼娜告訴青木她知道父親在共產黨內部安插了內線，代號為雁，但卻不知道他的真實姓名和職業，也不知道他的聯絡方式和暗號，現在唯一的線索只有父親留下的一枚雙雁郵票和郵票背面的幾句詩。馮曼娜提議由她出面在報紙上刊登啟事，看看對方反應。
曼娜根據詩的筆劃粗細找到其中機要，于是來到云溪渡口聯系上了代號“雁”的潛伏特務張奇，指示他破壞共產黨收編水匪武裝的工作。
李杰找來周宇浩商量，說是得到消息組織內部混入了鬼子的特務，此次收編水匪武裝的工作對不愿收編的水匪不作勉強，分別發放安置費讓他們各自回家，問題就出在安置費上，那錢居然是假鈔，還是從金信銀行取出來的。拿到假鈔的水匪發生暴動，前去進行收編工作的同志全部犧牲。組織上希望周宇浩去查明藍長明究竟和鬼子有什么勾結，并查清杉機關在進行什么研究工作，目標是什么？最主要的就是要查出代號“雁”的內鬼的真實身份和行蹤。
藍長明發現了日本入股銀行的本質所在，他向青木提出釋放胭脂，他說胭脂已經回不去上海站了，她對日本人來說已經沒有價值了。周宇浩也提出應該釋放藍胭脂，因為她已經為特戰總部做了很大的貢獻，足以證明她和偽政府決裂、為新政府服務的決心，馮曼娜冷笑稱周宇浩開玩笑也該有個度。青木同意周宇浩的意見，這令馮曼娜惱羞成怒，她將胭脂被釋放的消息散布了出去，上海站第一時間得到了消息。
馮曼娜又借口替胭脂洗塵，事先支開周宇浩和青木，帶著胭脂往她家趕去，嘴上說的是去接藍長明夫婦，其實是把胭脂往天羅地網里送，周宇浩及時明白過來曼娜的陰謀，第一時間率人趕往藍公館增援，馮曼娜痛恨自己又失去了一次殺死藍胭脂的機會。
藍胭脂扶著父親往家中走去，宋勉持槍出現，他追問藍胭脂這一切是不是真的？在得到肯定的答復后，宋勉肝膽俱裂地射出一槍，藍胭脂應聲倒地。
青木對曼娜借刀殺人、公報私仇十分不滿，他說自己即將回新京述職，在他回來之前必須對共產黨的調查有實質性的進展，否則就會有更適合的人來替代她。
徐濤高興地對站長說胭脂死了，一槍正中太陽穴能不死嗎？萬志超得知宋勉親手擊斃了胭脂勃然大怒，沖上前去拔槍就要斃了宋勉。宋勉稱胭脂是叛徒，叛徒就應該嚴懲，不過他還不能確定胭脂是不是死了，因為開槍時他的手還是抖了。萬志超令宋勉讓林天沐立刻千方百計去打聽藍胭脂的生死，宋勉聽出話外之音，追問站長是什么意思，萬志超說以宋勉的級別還是不能知道太多，他早就說過大家都要時刻準備為藍胭脂而犧牲，而不是她死在他們手里。
子彈只是擦著藍胭脂的太陽穴而過，雖然因為強烈的震動而引起腦震蕩，但顱內并未出血，顱壓也正常，只是皮外傷而已，但何時會蘇醒卻連醫生也沒有定論。
在所有人等待胭脂蘇醒的時候，一場針對上海地下黨的圍捕正在緊鑼密鼓地進行中。馮曼娜收到一封密信后讓八爺帶人盯緊昌泰貿易商行的動靜，連續多日商行一直大門緊閉，這日商行老板牟老板悄然回來被八爺的人看在眼里，第一時間通知了馮曼娜，沒想到的是陳嘉綸的手下先下手為強，搶先一步制住了牟老板。李杰前往商行與牟老板接頭，也被用槍制服，幸虧陳嘉綸和馮曼娜雙方窩里斗，牟老板瞅準時機犧牲自己，制造機會讓李杰逃出商行，李杰也正是利用追兵追上自己之前的時間成功將身上的情報毀滅，然后佯裝無辜被傷群眾一般舉手投降。
陳嘉綸來到醫院請周宇浩回特戰總部做個見證人，日后好在青木課長面前說句公道話。當周宇浩看到李杰被馮曼娜帶下車的時候，他仿佛被推上了生死線，他必須在最短的時間內排除一切可能引爆的炸彈，當務之急是讓發報員阿春趕緊離開滬光照相館。他借著買煙的機會來到雜貨店打了電話去照相館，阿春接起電話周宇浩故意長久不說話，相信這會引起阿春的警覺。果然阿春剛帶著發報機離開，查到李杰身份的馮曼娜已經帶人搜了過來，發現人跑了下令全城搜捕，沒費多大力氣他們就憑著阿春的照片在車站將他抓回。
陳嘉綸提議周宇浩陪他一起去提審李杰，以免明天青木課長回來一回三不知諸多被動。周宇浩想趁機塞藥給李杰吃下造成心臟病發的假象，待李杰被送往醫院后他再伺機營救，但李杰寧可犧牲自己，不愿周宇浩有暴露的危險，硬是將吞下的藥強嘔了出來。李杰打死不肯招供，小伙計阿春可經受不了酷刑，沒多久就全招了，說滬光照相館是共產黨的一個特殊聯絡點，這里只聯絡一個人，而且這個人正是他們特戰總部的人。