周宇浩識破藍胭脂根本就不是馮曼娜，兩人正在爭執，響起了敲門聲，胭脂大聲喊起“救命”，門打開，外面赫然站著馮曼娜和柳媽。曼娜質問胭脂的動機，胭脂無奈告訴曼娜實情，她說眼前這人根本不是她的三哥，他是專門為鬼子提供情報的內鬼，他的代號叫“影子”。
此時宋勉帶人已經來到酒店樓下，周宇浩為了逃命只得打暈胭脂，徑直往天臺逃去，宋勉帶人在后面窮追不舍，終是因為宋勉的輕敵，被周宇浩僥幸逃脫。宋勉懊惱地向萬志超匯報，萬志超下令立刻拘捕馮子雄夫婦。馮曼娜被救國會的人押上車帶走，馮曼娜在車里一直用仇視的眼光死死地盯著胭脂，她無法接受自己被好友背叛。宋勉告訴曼娜，胭脂所做的是每個中國人都該做的，真正的叛徒是她的父親，她只有選擇配合他們，她的父母才能活下來。
宋勉帶著曼娜和柳媽回到馮家，在利用柳媽順利敲開大門后，立即以通敵賣國罪逮捕了馮夫人，并下令各就各位等馮子雄一回家必須抓活的。陸陸續續被馮夫人邀請來家里參加牌局的馮子雄的同僚們紛紛落網，突然熟悉的汽車聲響起，馮夫人知道是丈夫回來了，她絕望之際掰斷了床欄桿奮力跳向窗外，她要用自己的命提醒丈夫，換得丈夫的生機。而準備逃走的馮子雄則被萬志超駕車撞死。臨終前馮子雄不斷叮囑曼娜拿上集郵冊去見青木，青木會照顧她，幾乎是瞬間從天之嬌女變成父母雙亡，馮曼娜肝膽俱裂、性情大變，原來那個善良、開朗的姑娘消失了。胭脂一直站在街對面看著馮家發生的一切，她無法接受自己的所為居然令馮家家破人亡。
面對胭脂的悲痛欲絕，宋勉對她說他們每個情報員都經歷過這一刻，這個工作注定要承受很大的壓力還有誤解，這種誤解來自你的朋友和家人，而你永遠都沒有機會向他們解釋。因為你心中的秘密是只有極少數人才能掌握的，而這個秘密很可能會影響整個國家和民族，所以必須默默承受。
馮子雄死了，周宇浩就失去了接近特高課的契機，也沒有辦法讓青木信任他，李杰讓他不要泄氣，馮子雄的死反而讓他“影子”的身份板上釘釘了。周宇浩還發現救國會殺了馮子雄后并沒有在上海大肆搜捕他的諜報網成員，顯然這份名單并沒有落入救國會之手。
青木吩咐渡邊去了解是誰出賣了馮子雄，還有設法找到馮子雄手里諜報網的名單及找到“影子”的下落。
救國會找到了周漢光的尸體，并在他身上發現了一張老照片，照片中的人雖然被水泡得模糊了，但還是分辨得出照片上的人酷似馮子雄的樣子。
萬志超和宋勉因無法說服胭脂繼續幫他們，干脆來到胭脂的家做通她父母的思想工作從而達到目的。胭脂看過照片后告訴萬志超周宇浩就是“影子”，曼娜則在整件事中完全不知情。
渡邊查到破獲馮子雄諜報網的竟是那個名叫藍胭脂的小姑娘，而馮曼娜則是馮子雄留下唯一的線索，不管是要拿到諜報網絡名單還是找到“影子”她都是關鍵所在，青木下令必須想辦法把她從牢里弄出來。
宋勉嚴刑拷問馮子雄的得力助手，讓他們拿出諜報人員的名字、地址和聯系方式，但顯然他們知道的只是一些皮毛，交代的東西還沒有萬志超已經掌握的多，萬志超和宋勉探討馮子雄究竟會把諜報網的名單放在哪兒？宋勉推測以馮子雄這樣的老手，一定會有特殊的手段記錄名單，萬志超說現在最好的辦法是打開曼娜的嘴，可惜時間來不及了，這個案子已經驚動了天，明天就會把曼娜秘密押送到南京。宋勉急了，曼娜一走他們的線索就斷了，他決定即刻提審馮曼娜。
萬志超阻止宋勉，他說曼娜犟得很，萬一弄出人命大家都不好交代，也許讓胭脂出面會有好的效果，胭脂那么聰明一定會想出辦法來的。
周宇浩得到內線消息馮曼娜即將押往南京，他猜到青木武重也急于救出曼娜，他想利用這個機會，讓鬼子配合他們，他需要組織幫他搞到曼娜監獄的建筑圖，其他都不需要。
一封模仿“影子”寫出的密信送到了青木課長的手里，密信上告訴他馮曼娜身上有重大秘密，必須不惜一切代價救出曼娜。他說把具體施救計劃和監獄建筑圖放在蘇州河畔的戰場廢墟里，讓青木派人取回。
宋勉在胭脂正式加入特工組織之時告誡她，他們雖然和常人一樣有自己的情感，但絕不能表露出來，要把它壓在信仰之下，要堅強，甚至是冷血，必須擁有一副鐵石心腸。
胭脂堅持應該放了馮曼娜，宋勉說放了她不是不行，但曼娜需要坦白說出她父親諜報網絡的聯絡圖，胭脂突然想起之前潛入馮子雄書房時曾聽到馮夫人神神秘秘地打開壁爐內的保險箱，她猜到所謂的秘密應該和保險箱有關。
胭脂來到獄中向曼娜道歉，她說自己是來帶她出去的，自己從沒想過會把曼娜害成這樣，不管曼娜想干什么都先出去了再說。她讓曼娜再相信自己一次，救國會說了只要曼娜把她父親臨終時說的話再說一遍就可以放她出去，曼娜狠狠地對胭脂說，父親臨終時說千萬不要相信朋友，因為越是親近的人越會害你。胭脂告訴曼娜她知道馮子雄的秘密就在書房的壁爐里，如果曼娜不說，那么她替曼娜去說，她不管曼娜怎么恨她，只要能救出曼娜就可以。此時突然監獄遭到了炮彈的轟炸，胭脂趁亂取過獄卒的鑰匙，打開曼娜的手銬拉起她就走出監獄上了萬志超的車。周宇浩在街邊以逸待勞，看到萬志超的車開過來橫沖上去將人撞暈后，?成功從車上帶走了馮曼娜。
周宇浩中了胭脂的一槍，仍奮力帶著馮曼娜上了日本人的車，胭脂不顧自身安危在后面一直喊她，因為胭脂知道曼娜這一走就再也回不來了。
周宇浩經日本人全力搶救脫離了生命危險，曼娜也算是在是青木處落了腳，青木急著問曼娜她父親臨終時有沒有什么交代，曼娜心里很亂，不知道該不該把自己知道的說出來。在周宇浩的鼓動下，曼娜提出在她把他們需要的東西交出來之后，她希望自己是自由的，青木表示會尊重曼娜的決定。
被炸彈炸暈的胭脂蘇醒過來第一件事就要找宋勉，她要趕在日本人之前去馮宅把馮子雄的秘密揭開。
宋勉得知胭脂已醒火速趕往醫院，胭脂告訴宋勉曼娜交代了一些東西，曼娜是在轉移的途中被影子脅持的，曼娜是無辜的。
周宇浩和馮曼娜乘著郵政車來到馮宅門口，發現門外到處都有埋伏，相信馮宅里也已經是天羅地網，周宇浩提議把車開到馮家隔壁，那家是做絲綢、茶葉生意的經常有包裹來往，郵政車開進去不惹眼。周宇浩帶著曼娜和渡邊從隔壁人家院子里的下水道順利潛入馮宅，在書房一通搜索無果時，曼娜想起胭脂曾告訴她父親的秘密在書房的壁爐里，打開壁爐的隔層果然發現里面放著一個保險箱，曼娜用手杖中的鑰匙打開保險箱，父親臨終前交代自己要保管好的集郵冊赫然躺在里面。
胭脂和宋勉趕到馮宅，只見馮家的下人都被綁在椅子上，胭脂和宋勉追到后院發現井蓋邊上的土有松動，料想先他們一步來的人是從井道里走的，胭脂讓宋勉把井蓋用重物壓住，讓從井道進去的人再也回不來。
陰險的渡邊取到了想要的東西，撤退時還不忘慫恿曼娜把手雷放在保險箱里，說是等救國會的人打開保險箱，“呯”的一聲，曼娜的仇就報了。周宇浩在離開時在壁爐上留下一個臟手印，希望這可以提醒到后來的人。
達到目的的渡邊駕著郵政車沖出馮宅，宋勉駕車在后面緊追不舍，萬志超得到消息，下令不惜一切代價攔截郵政車，但當他們追到時郵政車上早已空無一人。
胭脂來到馮子雄的書房一直端詳著那個壁爐，她回憶著當時躲在書桌下聽到馮夫人開保險箱的過程，宋勉進來胭脂再次聲明是曼娜告訴自己秘密在壁爐里的，功勞是曼娜的。正當宋勉找到保險箱鑰匙將門打開的瞬間，胭脂發現了壁爐上的手印，她覺得大事不妙，連忙拉著宋勉躲開，才算是逃過一場生死大劫。因為一無所獲又差點丟了性命，胭脂和宋勉都受到了萬志超的嚴厲批評，胭脂稱也算是有所收獲，壁爐上的手印已經送去化驗了，而且那個手印留的位置很奇怪，似乎是有人想救他們故意留下的。她奢望想救他們的人會是曼娜。
周宇浩因為劇烈活動傷口又裂開了，幸虧送醫及時才從死亡邊緣走了一遭又被救了回來。青木和渡邊迫不及待想拿到集郵冊，曼娜留了個心眼，她說要親自過目以后才能交出來，如果逼她那么她只有親手把它給毀了。
曼娜從集郵冊里拿出兒時和“影子”的合影，她不停地比對著照片上的“影子”和病床上的周宇浩，她總覺得周宇浩和照片上不那么像，但十五六年過去了，人的樣子變了也很正常，況且自己對兒時的記憶可以說是完全沒有了。
周宇浩蘇醒過來問曼娜從集郵冊中有沒有發現什么東西，曼娜稱自己什么也沒發現，只是一本普通的集郵冊，周宇浩拿出顯影液涂在郵票后面，果然有的郵票后面開始顯現出字跡，這些內容正是多年來“影子”發來的情報，周宇浩看到其中一張郵票后寫的正是周漢光擬將自己發展為內線，這張郵票絕對不能落入日本人之手，但眼下自己處于日本人的嚴防死守之下，該如何毀了這張郵票？他四處張望一下有了主意，悄悄將郵票放到放大鏡的下面，然后讓曼娜去打開窗戶說是想透透氣，陽光瞬間直射了進來……