營(yíng)中，灌夫酗酒被罰。老將軍李廣依照衛(wèi)青計(jì)策，決定襲擊匈奴后方，要生擒單于。淮南王劉安準(zhǔn)備進(jìn)攻長(zhǎng)安，東方朔直言此舉決無(wú)勝算并婉拒加盟。劉安不悅想將其除去而后快，劉陵前去再施"美人計(jì)"，緊要關(guān)頭念奴嬌及時(shí)趕到制服劉陵，之后兩人喬妝打扮離開(kāi)淮南府。漢武帝劉徹不知淮南王欲意謀反，再次郭舍人前去宣旨。淮南大將雷被得知攻打的不是匈奴而是長(zhǎng)安，不愿就范。但劉陵卻又用屢試不爽的"美人計(jì)"打消了雷被的猶豫。?漢武帝親自要為雷被等餞行，犒賞三軍。劉陵聞?dòng)崳笙策^(guò)望，但雷被不愿弒君，兩人僵持不下。東方朔聽(tīng)說(shuō)后急忙要平陽(yáng)公主前去阻攔武帝犒軍……
淮南王派女兒劉陵和大將雷被悍然起兵，直帶長(zhǎng)安。長(zhǎng)安空虛，夫兵抵御。朝野大震。東方朔面見(jiàn)漢武帝劉徹，獻(xiàn)上退兵之計(jì)。漢武帝命張湯審訊延誤軍機(jī)的郭舍人，大刑之下，郭舍人招出了去淮南丟失圣旨一事。張湯上報(bào)武帝，卻添油加醋指明郭舍人犯下了叛國(guó)大罪，劉徹大怒，下令處斬。郭夫人前去為兒子郭舍人求情，漢武帝拒不接見(jiàn)。東方朔點(diǎn)明郭舍人有難言之隱，何不聽(tīng)他一辯，漢武帝同意，無(wú)奈郭舍人已成張湯刀下之鬼。平陽(yáng)公主親自率兵守城不幸中箭，腹中胎兒不保，平陽(yáng)欲哭無(wú)淚。
衛(wèi)青以及李陵、灌夫兵分兩路直取匈奴老巢。京城，平陽(yáng)公主請(qǐng)東方朔測(cè)字，問(wèn)詢衛(wèi)青偷襲匈奴是兇是吉。而此時(shí)衛(wèi)青被困大漠；灌夫和李陵也被困孤山，又鬧分歧。李陵一氣之下只率領(lǐng)五百將士繼續(xù)前進(jìn)。被發(fā)配邊疆的梁王在營(yíng)中探聽(tīng)到消息，急忙去稟告匈奴單于，李陵路上遇到匈奴伏兵，死傷大半，副將逃出血路請(qǐng)灌夫出兵相助，灌夫拒不出兵。李陵被俘。竇嬰派竇威聯(lián)絡(luò)淮南郡主劉陵以城中火把為信號(hào)里應(yīng)外合，竇威回到京城被張湯所擒，張湯于是殺人滅口，避免暴露自己和劉陵接觸之事被人知曉。漢武帝令將竇氏貴族悉數(shù)處死，竇太后得知后吐血而亡。