伊稚斜率軍進攻馬邑，行進中產生懷疑，俘虜一名漢軍，知悉漢軍已設下埋伏。?伊稚斜殺死聶壹后立即撤軍。?王恢率軍尾隨匈奴，但因見匈奴兵多，未敢出擊。?王恢因誤失戰機，被問罪。?匈奴出兵四處襲擊漢朝邊郡，以報復馬邑之圍。?張騫在匈奴聽到漢朝失敗的消息，盜取到匈奴打制寶刀的密料。?劉徹與衛青總結馬邑失敗的教訓。?王恢兒子前往探監，送金子請求田蚡為父親說情。?田蚡讓王太后出面為王恢說情。?劉徹拒絕王太后，批準對王恢斬首。
連日暴雨成災，黃河南岸決口。淹沒大量民田。?劉徹招見竇嬰，問為何總堵不上南岸的決口。?竇嬰告知北岸地勢低，但那里的田是田蚡、王太后的私田。?劉徹命竇嬰持節扒開北岸提防，淹沒北岸貴族私田，以救南岸。?田蚡向王太后告竇嬰的狀。?灌夫來給竇嬰賀喜。?田蚡派籍福去向竇嬰借田，被灌夫打出門外。?劉徹派汲黯調查，知道北岸除太后和田蚡的田地外，還有豪強郭解的田地。?劉徹決定打擊豪強。?主父偃建議將天下豪強遷往茂陵。?田蚡向劉徹舉報灌夫家是穎川豪強，劉徹同意劾查。
郭解求見田蚡，獻出田產，請求不要將其家遷往茂陵。?灌夫與郭解會面，請求郭解救助打擊田蚡。?郭解將田蚡與劉安謀反的密事告知灌夫。這個消息來自郭解的情人劉陵。?灌夫去見田蚡，威脅他要將此隱秘報告皇帝。?田蚡約見劉陵，質問她是否將隱秘泄露。交談后，田蚡懷疑是竇嬰知悉其事而告知了灌夫。?劉陵約見郭解，質問他是否將隱秘泄露給灌夫。?張湯報告劉徹，因有人庇護，大豪強郭解未被遷徙。?王太后為郭解出面向劉徹求情，遭到劉徹拒絕。?田蚡新婚舉辦酒宴，竇嬰帶灌夫去祝賀。?田蚡在酒席中故意冷落竇嬰、灌夫。?灌夫借敬酒罵宴，田蚡將灌夫扣押。?劉徹知道灌夫罵宴事后，詫異此事的復雜，高度關注。?竇嬰出面請求皇帝赦免灌夫。