一個普通的房間里，一個男人在穿外套，一個女人坐在床邊哄著孩子睡覺，一切看起來都是那么溫馨平靜。然而這名男子卻不是普通人，他叫秦天亮，表面是一名國民黨情報局的科長，但是實際上他卻是一個雙面間諜，他的真實身份是一名共產黨員，代號蜂王。而他的妻子梁晴，也是一名共產黨員，代號鴿子。秦天亮穿好衣服，告訴梁晴，他接到任務，要去替共產黨取一份叫做天下一號的文件，梁晴囑咐他多加小心。秦天亮作為國民黨保密局的科長，名正言順的拿到了文件文件。回程途中，秦天亮為了將文件轉移出去，故意設計了一個小隊來伏擊國民黨小分隊，他假裝與副科長朱鐵開車突出重圍。秦天亮謊稱怕再遇到埋伏，為了保護文件還是先出城較好。朱鐵被他說服，決定繞道行駛出城。這時，一個黑衣人駕車擋住了秦天亮與朱鐵，兩方交火，秦天亮與朱鐵被堵。秦天亮發(fā)現(xiàn)黑衣人不是自己安排的人，心中不解。而黑衣人將秦天亮與朱鐵堵回城里后，卻停止了追擊。秦天亮只得與朱鐵回到保密局，上交了本來唾手可得的文件。他們對站長顧顯彰說起路上遇到埋伏的事情，顧顯章命他們不得聲張。
秦天亮回到家中，面色凝重的將這件事告訴妻子梁晴，兩人因此心事重重。顧顯章召開會議，與眾多官員討論絕密計劃天下一號的具體事宜。原來天下一號計劃，就是將重慶的主要道路全部埋滿炸藥，在國民黨離開重慶的時候，將重慶徹底炸毀。工程完成了，顧顯章決定下令讓行動隊殺死十二位參與計劃的專家。是夜，他設宴將十二位專家召集在一起，假意為他們舉行慶功宴，將他們全部殺死。一位叫曹科的專家躲在桌底，本想咬斷自己的舌頭來以此逃過一劫，卻沒想到還是被揪出來殺死了。秦天亮見此一幕，心中惋惜。他回到家中，將此事告訴了妻子，兩人猜測這一切都與神秘的天下一號有關。
全辦公室都在談論一個叫蜂王的特工，秦天亮被拉進辦公室討論，卻假裝不知情。當晚，秦天亮與大家喝酒，大家又不由自主地說起了蜂王，秦天亮投石問路，說自己就是蜂王，大家以為他在開玩笑。劉長河副隊長被誣陷成了蜂王，含冤入獄，眾人嘩然。顧顯章設局，準備誘捕蜂王。都副站長都富春將假的文件當做誘餌，想要引出蜂王上鉤。
清晨，秦天亮到了一家雜貨鋪，將妻子和孩子托付給了一位同志。而保密局中，都富春設下了天羅地網，等著蜂王去自投羅網。保密局的眼線在城門口發(fā)現(xiàn)了要出城的梁晴和她的孩子小天，將此事匯報給了上級。
梁晴出城引起了保密局的懷疑，被堵在城門口。秦天亮帶著槍去找白主任，讓他交出天下一號，白主任假裝配合，卻伺機逃跑，被秦天亮殺死。秦天亮走到門口，將守門的衛(wèi)兵騙進地下室殺死。梁晴被帶回局里審問，她謊稱自己是要出城看姑媽，眾人不信，她和孩子被關押了起來。顧顯章召集都富春和江水舟等人開會，幾人對秦天亮及梁晴產生了懷疑。顧顯章再次設局考驗秦天亮，故意給他接觸到文件柜的機會。秦天亮果然中計，沒有意識到這是一份假的文件。他在看天下一號文件的時候，被朱鐵發(fā)現(xiàn)。朱鐵將此事匯報給顧顯章，顧顯章決定，派人對秦天亮進行跟蹤。江主任見秦天亮晚歸，上前試探，秦天亮不動聲色。
回到家后，他檢查起今天拍到的天下一號的文件，看完之后，他就去了江水舟家中蹭飯，江水舟向秦天亮套話，主動說起梁晴的姑媽，引起秦天亮懷疑。秦天亮裝作腸胃炎病犯，讓江主任的妻子小蓮陪他去買藥。兩人到了藥房，秦天亮不肯看病，要直接買藥，被小蓮與伙計勸著去號脈。進了里屋，秦天亮頓時一掃病容。原來，看病的大夫也是自己人。秦天亮通過藥店，終于傳出了情報。
江水舟回到保密局匯報工作，證實了梁晴的姑媽確實在重慶城外居住。顧顯章與都富春正在密謀如何引出蜂王，卻突然得知行動隊的高平被共產黨殺了。顧顯章得知高平是在跟蹤秦天亮的時候被殺，對秦天亮更加懷疑。而在秦天亮的設計下，顧顯章對朱鐵和江水舟也產生了懷疑，江水舟為了自保，說出了秦天亮昨天晚上上街買了藥的事情，顧顯章讓他去查。
顧顯章去審問朱鐵，朱鐵喊冤不已，顧顯章卻不為所動。藥店大夫與伙計到了共產黨駐地，將情報交給了領導。領導將情報交給了李荷，讓她將情報帶出去研究。
江水舟去找秦天亮說起昨晚的事情，要跟他互相作證，以此保平安。顧顯章接到汪蘭的電報，得知假天下一號已經到了共軍手中，并且意外發(fā)現(xiàn)了鴿子的存在。顧顯章決定將計就計，引出蜂王。秦天亮經過江水舟的提點，得知國民黨在共產黨安插了眼線。顧顯章派人將秦天亮帶去關押，秦天亮通過江水舟的話，判斷出顧顯章是在使詐，從容走進審訊處。
秦天亮被帶進刑訊室審問，顧顯章與都富春對秦天亮多番試探，秦天亮堅決不松口，卻也意外得知自己送出去的天下一號其實是假的。江水舟連夜審問梁晴，梁晴得知秦天亮有危險，心中暗暗緊張。江水舟以梁晴的小天為要挾，想逼梁晴說出情報，梁晴臨危不懼，從容應對江水舟，江水舟無功而返。顧顯章等人再次提審朱鐵，朱鐵得到戴罪立功的機會，并且發(fā)誓誓死為顧顯章效力。顧顯章被毛人鳳找去訓話，毛人鳳提醒他，可以用蜂王的妻子和孩子作為人質人質來牽制蜂王，顧顯章了然。毛人鳳安排顧顯章盡快前往下一個小島陣地活動，顧顯章只得從命，他要求將都富春一起帶去，卻被毛人鳳拒絕。
秦天亮與梁晴等人都被放了出來，兩人回到家中，判斷出共黨內部一定存在內鬼。梁晴與小蓮出門逛街，梁晴假意給小蓮送鐲子，與賣鐲子的商人有了交流。原來賣鐲子的商人也是自己人，梁晴把情報夾在錢里，偷偷給賣鐲子的商人送出了情報。共產黨營地中，李荷向領導打聽鴿子的情況，領導不悅，沒有告訴她。
汪蘭在電報機中接收到了有關天下一號的文件，判斷出蜂王已經出事了。她在走廊上遇到了鄭桐主任，被叫進去整理文件。汪蘭主動向鄭桐提到天下一號，引起了鄭桐的懷疑。
顧顯章公布了大陸撤退潛伏人員的名單，秦天亮和朱鐵等人被留在了重慶繼續(xù)開展工作，而汪蘭等人則收到了撤退的命令，梁晴和小天也被當做用來牽制蜂王的人質送往了小島。到了撤離的時候，汪蘭為了在撤離前傳出情報，冒險用鴿子送出有關天下一號的消息，卻被顧顯章的人抓個正著，被帶了回去。因為汪蘭這次的行為，顧顯章對汪蘭的身份產生了懷疑。