顧顯章得到齊君傳回來的有關陳其中的消息，他不敢相信這個現實。顧顯章因為用人失察，被停職待命，基地司令的職位由齊君接替。詹主任把顧顯章被停職的事情告訴了汪蘭，汪蘭和鄭桐都被齊君叫去辦公室，齊君認為他們是清白的，恢復了他們的工作。汪蘭又回到了電報組，大家都很高興。汪蘭偷偷用電報聯系風雷，報了平安。萬名給秦天亮送來了許多魯迅全集，原來這就是老A一伙人用的密碼本。秦天亮終于找到了給老A發報的方法，寫了一封電文，讓萬名帶去發報。
李荷突然跑來秦天亮辦公室，發現了秦天亮桌上的魯迅全集后便拿起來翻看，秦天亮和萬名都認為李荷是老A派來打探情報的。萬名把這件事告訴了楊天雄，楊天雄交給了他新的任務，派他前去剿匪。王專員與秦天亮正在辦公室討論李荷的問題，這時候苗師傅卻突然上來送信了，王專員看著這些信，露出了懷疑的神情。秦天亮晚上回到家，桌上已經擺上了飯菜，但是他看都不看，直接走開了。都富春收到了一雙神秘的鞋子，果然在鞋底發現了一張寫著情報的紙條，老A用這樣的方式告訴了都富春共產黨要去剿匪的消息。顧影在家安裝發報機，顧顯章決定最后一搏，搶回自己的職位。
萬名查到了老A的電臺在萬州方向。歐權和包興和被王專員和秦天亮監視著，接觸不到電臺，大家的目標鎖定在李荷身上。顧顯章命詹主任將所有辦公室都安裝上監聽器，對基地進行監聽，要求務必將老鷹辦公室的母版和密寫圖紙拿到手。與此同時，汪蘭早一步找到了密寫文件。讓童嫂迅速復制了一份，將原件交給顧顯章。汪蘭的舉動讓顧顯章倍感蹊蹺，他發報命老A盡快拿到母版。老A電臺的位置暴露，發報員正是漢奸羅亭開的姨太太魏麗。她交待自己只是老A的替身，和老A的聯系是通過信件方式寄到軍管會，收件人正是李荷。
秦天亮和楊天雄通過分析，認為李荷是老A的最大嫌疑人，他們決定暗中監視李荷。這時，秦天亮得到李荷今天沒有來上班的消息，立即將這件事匯報給了王專員，并申請去李荷家中搜查。秦天亮在李荷家一番檢查，發現了一罐茶葉，他取了一部分，讓萬名拿去化驗。楊天雄召集秦天亮與王專員開會，他認為李荷失蹤與魏麗被捕這兩件事之間沒有聯系。這時，萬名進來了，經過化驗，李荷家里的那罐茶葉里含有毒藥。幾人吃驚不已，決定再去提審魏麗。魏麗表示自己沒有見過李荷，楊天雄談起魏麗的過往，認為她不是一個壞人，希望她以后能為共產黨效力，魏麗答應。
顧顯章決定啟動重慶潛伏的所有特務，做最后一搏。他讓顧影發電報告訴秦天亮，如果他不肯配合行動，就再也見不到自己的家人了。而顧顯章不知道的是，已經有人秘密去解救梁晴母子了。朱鐵將顧顯章的電報轉交給了都富春，都富春讓他和江水舟一起去找秦天亮。秦天亮下班回到家，只見朱鐵拿槍站在他家里，槍口正對準他。江水舟得意洋洋的坐在秦天亮家沙發上，將都富春的命令傳達給他，并且用梁晴母子的生命安全來要挾他完成任務。秦天亮佯裝同意，要江水舟和朱鐵讓老A跟他合作，但是江水舟表示自己沒有這個權利。同時，江水舟將李荷已經被他們的人綁架的事情告訴了秦天亮。秦天亮將計就計，笑著告訴他們李荷就是老A，江水舟與朱鐵不肯相信。
李荷被特務們關在三義廟，她被告知秦天亮和特務有聯系，而且梁晴母子也并沒死。面對秦天亮的這些隱瞞，她傷心地哭了。秦天亮帶人到魏麗提供的地點去找都富春，但是都富春早已經逃跑了。楊天雄決定用假母版當誘餌，以此抓捕特務。齊君從陳其中處找到了天下一號子版文件，讓鄭桐把文件送往臺灣。汪蘭知道顧顯章現在誰也不信，讓童嫂勸梁晴姑媽去臺北，將子版轉移走。
戰局已經到了最緊張的時刻，梁晴姑媽與童嫂要被送離小島了，顧顯章前來送行。梁晴姑媽問起梁晴母子的下落，顧顯章含糊其辭。齊君要求對梁晴姑媽的行李進行檢查，卻什么都沒有搜到，梁晴姑媽順利離開小島。深夜，秦天亮獨自一人前往三義廟，萬名等人在廟外埋伏。朱鐵突然出現，要求秦天亮交出天下一號母版來交換李荷，秦天亮同意。都富春拿到母版，讓江水舟拍照留證后，又還給了秦天亮。秦天亮被要求親自去香港送天下一號，他疑惑不已，不愿答應。李荷被人帶了上來，朱鐵拿槍指著李荷，并且故意說老A在跟秦天亮商量事情，秦天亮察覺有詐，猜出都富春等人已經跑了。
都富春與江水舟分別拿著膠卷和母版，沿著后山逃跑，遇到共產黨的伏擊。朱鐵看時間差不多了，將李荷放了，然后準備離開。這時，秦天亮讓朱鐵站住，宣布他們被捕了，并且告訴他，自己就是蜂王。朱鐵大吃一驚，襲擊秦天亮，李荷見狀，不顧一切的擋在秦天亮面前，為他擋了朱鐵那一槍。秦天亮一怒之下將朱鐵擊斃，抱起李荷往外沖。生死之際，李荷告訴秦天亮，自己不是老A，而是真心的愛著他。說完這些，李荷流著淚死在了秦天亮懷里。秦天亮抱著李荷的尸體，回想起這么多日子以來自己與李荷的點點滴滴，陷入了無邊的黑暗。
通過李荷的遺言，秦天亮明白了看門師傅苗萬春才是真正的老A。而此時，苗萬春已經逃跑了。天下一號子版被汪蘭用隱形藥水寫在了王主任的遺像后面，被梁晴姑媽帶離了小島，交到了風雷手里。風雷派人設計解救梁晴母子，獲得成功。苗萬春用毒藥將都富春毒死，自己得到了母版膠卷，準備想辦法交給了顧顯章。顧顯章和齊君談判，表示自己愿將母版交給齊君，而自己要解甲歸田了。顧顯章通知老A入港時間后，命所有電臺靜默。汪蘭知道成敗在此一舉，她毅然的將老A到港時間發給了風雷。汪蘭因發報被顧顯章逮捕，她承認自己就是共產黨。鄭桐面對這一切，舉槍保護汪蘭，顧影含淚將鄭桐擊斃。風雷帶人抓住了剛抵達廣州的苗萬春，秦天亮等人隨即將他逮捕歸案。
天下一號計劃失敗，顧顯章含恨開槍自盡。秦天亮和梁晴母子終于團聚，回到了大陸。一個月后，汪蘭在臺北英勇就義。
為了破解天下一號的秘密，為了重慶人民的安危，我黨損失了許多優秀人才，才最終獲得了戰斗的勝利。這份不為困難所退縮，勇往直前不怕犧牲的精神，永遠值得人民崇敬和學習。
（全劇終）