唐賢平要馬天目親手打開箱子證明清白，馬天目只得打開，里面裝的只有一些茶葉。唐賢平不罷休，把箱子全部清空了，里面依然只是一些茶葉。裴如海這時開口，讓他們把箱子抬下來立起來，馬天目有些氣急敗壞。裴如海要馬天目站到箱子里面去，唐賢平拿槍逼著他照做，馬天目只能站了進去，卻讓裴如海發現了箱子里的夾層。
而另一邊，陳烈喬裝成了警察偷偷打暈了路過的貨車。于是裴如海打開夾層，只找到了一個古董，馬天目說這件蓮鶴方壺面世后被經手五次，每次都讓人倒了大霉，最后的經手人就是比埃爾。馬天目信這個東西邪乎了，因為現在倒霉的是他，唐賢平口口聲聲說自己救了他，現在卻大半夜斷他的財路。裴如海已經沒了人影，馬天目因為走私文物，被唐賢平鐵面無私地帶走了。陳烈等人裝作比埃爾洋行的人，偷偷逃了出去，春妹一直躲在貨車里的箱子中。
一行人剛要離開，裴如海便到了。陳烈叫舅舅帶著春妹離開上海，自己孤身對付裴如海他們，一陣槍響后，陳烈倒在了警察的槍下。裴如海知道零號文件不過是一個無辜的孩子，但他知道孩子總有一天會長大，長大了就是敵人。至于陳烈，裴如海認為他更有價值，他勸陳烈投降，陳烈諷刺他無恥，裴如海憤怒地補了幾槍大搖大擺地離開了，而陳烈就這樣倒在了血泊之中。春妹和舅舅已經上了船，她還不知道死亡，好奇的問舅舅陳烈一會兒會不會來看她。
警察局和巡捕房聯合的鴉片生意就這么被唐賢平攪黃了，馬天目問他有沒有想好怎么過關，唐賢平反而讓他操心操心自己，問他為什么要和他們在一起。馬天目說自己也不知道他們是搞鴉片的，只知道他們是走私的，這東西也是陸怡要出手的。唐賢平說一個匿名電話舉報馬天目是共黨，為什么會有人知道他的行蹤呢。馬天目和唐賢平面和心不和地互相道了個歉，還得錄完筆錄再走。范義亭得知警察局抓了田闊生生氣不已，下一秒余獨醒就找上門來，說唐賢平一直都是被蒙在鼓里的，昨晚的事情只是個意外。余獨醒和范義亭、田闊生好生道歉，但這件事情必須有人承擔損失，范義亭說會向布拉蒂尼報告。
馬天目離開時還不忘讓唐賢平方便時把那件東西弄出來，活脫脫一個被金錢蒙蔽的樣子，唐賢平看向他的眼神里多了許多不解。余獨醒回來就把唐賢平批了一頓，這么大的鴉片生意他一個人怎么吃的下來，背后的老板是楊局長，楊局長上面還有南京高層，唐賢平這么做是讓他們跟著掉腦袋。趙天良勸唐賢平想開點，現在哪個人是真正清白的。唐賢平卻還是懷疑馬天目，他和陳烈同時出現在碼頭分明有鬼。趙天良認為那個匿名電話就是共黨打來的，引導唐賢平去抓馬天目，才能讓陳烈暗度陳倉，唐賢平也是這么想的。
馬天目離開警察局就去了寐云閣見吳崇信，孩子安全送走了，鴉片和文物也按照計劃被收了。一天前，這個計劃是陳烈提出的，鴉片害人，文物也不能被流入海外，這是陳烈堅持的原則。馬天目不知道零號文件的父母真的是普通烈士嗎，陳烈比起他來太重要了。吳崇信明白他的意思，希望馬天目會明白，陳烈不是為了零號文件犧牲的，而是為了理想和主義犧牲的。吳崇信告訴馬天目，陳烈的遺愿是精打細算經費。裴如海一天在上海，同志們就一天處于危險中，吳崇信讓馬天目等自己的消息，以后寐云閣也不能再用了。
唐賢平查到了匿名電話，不顧趙天良阻攔就趕去了那個地址。電話是從貞德女中關雪庵辦公室打出去的，唐賢平又聯想到了江韻清。
匿名電話是從關雪庵辦公室打出去的，但關雪庵表示不知情，那個時候學校已經放學了，唐賢平卻從此聯想到了江韻清，立刻把她和范雅蘿叫來問話。范雅蘿和江韻清絲毫不害怕，還小聲的嬉笑，唐賢平寫下一句話讓她們重復一遍。沒有意外，電話的確是她們打的，話是范雅蘿特意改變聲音說的。不過范雅蘿說馬天目是共黨是在栽贓，只是為了讓唐賢平去查那批鴉片而已，不過向范雅蘿和江韻清舉報這件事的人是陳烈偽裝的，還告訴她們不能告訴范義亭不然會打草驚蛇，指了這一條去找唐賢平的路。唐賢平和趙天良拿出陳烈的尸體照片，江韻清和范雅蘿大驚失色，還以為這個阿東是因為舉報阿東被害死的。這么一來馬天目就和共產黨沒關系了，但唐賢平覺得他謊話連篇唯利是圖，早知道他如此墮落還真不如一槍崩了算了。
陸怡給了馬天目一份合同，馬天目看都不看就簽了字，他以為是解雇合同，沒想到陸怡聘他做總經理。余獨醒來找范義亭，稱是范雅蘿給唐賢平打了匿名電話才導致那筆鴉片被繳，論責任孰輕孰重倒是范義亭的不是，余獨醒先退一步表示愿意保密不讓布拉蒂尼先生知道，范義亭也不再追究，但他需要裴如海的照片。余獨醒借機拍了裴如海的照片，裴如海卻當場翻臉撕了底片。
吳崇信已經找到了上級組織，南京成立的特務組織叫復興社，如果在上海建立站點，未來的形勢只會愈發嚴峻，這就是他們的任務。唐賢平見到了自己的老師，當年北伐上海，他們一起從死人堆里爬了出來。老師希望唐賢平加入復興社，唐賢平因為余獨醒的關系拒絕了，老師希望唐賢平明白無論他在哪個陣營，要收拾余獨醒他都無法阻止，希望唐賢平能夠再三考慮。唐賢平思慮再三還是同意了，并且告訴老師馬天目回來了的消息。
江韻清又跑去倉庫，問馬天目為什么會在碼頭，她還知道了青銅器的事情，馬天目說自己只是個跑腿的，江韻清恨鐵不成鋼，說他應該多留個心眼，別被人利用了還不知道呢。貞德女中，陸怡成為了新任校董，冰玉這是她第一個捐贈的對象。江韻清兩次違反校規，校董決定開除她，江韻清沒什么意見，范雅蘿情緒激動地替她出頭，冰玉也說她們出頭是為了自己，也不接受陸怡的那筆捐贈。陸怡便站出來為三人說話，她們沒有給學校抹黑，反而是學校的光榮，希望學校能夠撤銷開除的決定。關雪庵等人同意了，江韻清才得以繼續留在學校。
唐賢平找馬天目來吃飯，表示這可能是他們吃的最后一頓飯了，往后要么分道揚鑣要么并肩作戰。馬天目如今成為了唯利是圖的洋買辦，唐賢平表示十分心痛，馬天目反而表示無所謂，反過來勸唐賢平和自己一起做生意，氣得唐賢平掏出槍就要打他。唐賢平不明馬天目怎么會變成這樣，當初那個為他打槍的馬天目去了哪里？馬天目認為現在就是一個墮落的世界，而唐賢平的行為只是螳臂當車。唐賢平認為他報國無門，灰心喪氣，問如果給他一個機會馬天目會不會愿意和自己一起并肩作戰。馬天目以為是去警察局，沒想到唐賢平拉他入的伙并不是警察局。
唐賢平一直在調查鹿有祥，他要替兄弟們報仇。隨后，馬天目就見到了老師，他們籌建復興社，唐賢平幫馬天目報了名，老師也很希望馬天目能夠加入。馬天目婉拒稱自己已經是整治的局外人了，但二人認為他只是對黨內情況灰心，心中還有熱血，復興社是他的一個好機會。
侯子川老師希望馬天目考慮考慮，過兩天再來找他。馬天目認為自己加入復興社的機會千載難逢，希望組織可以批準，吳崇信說會向組織請示。范義亭拿到了裴如海的照片，是陳亨禮那天在暗處偷偷拍下來的，陳亨禮不明白這張照片為什么會這么重要。范義亭只是賣了余獨醒一個人情，警察局那邊總有他們用得著的地方。
關雪庵苦口婆心地勸江韻清日后要好好讀書，提到她的父親，江韻清很是激動。陸怡保護了范雅蘿，范義亭特地去道謝，問到為什么要給學校捐款，陸怡說自己特別喜歡孩子，但是因為身體原因無法懷孕，所以愿意把女中的孩子們當成自己的女兒。陸怡還勸范義亭不該放任范雅蘿到處生事，現在世道這么亂她一個女孩子出事了該怎么辦。范雅蘿的母親十年前的去世了，范義亭看向陸怡的眼神中有些意味不明。
吳崇信見到了上級老趙，老趙認為讓馬天目加入復興社很有必要，但是風險也很大，何況馬天目本身就在黃埔學習過，萬一意志不堅定反而有被污染的可能性，吳崇信反而對馬天目非常有信心。吳崇信告訴馬天目計劃已經批準，復興社是龍潭虎穴，馬天目行事要格外謹慎。復興社正式成立，社員也是侯子川當初在黃埔的學生，而他請來的特務老師就是裴如海。馬天目看到裴如海有些驚訝，同樣裴如海也注意到了馬天目和唐賢平二人。
裴如海上完課就打扮嚴實地離開了，馬天目和唐賢平又一起去喝咖啡，馬天目感謝唐賢平再生之恩，他以二人的名義給江韻清和范雅蘿送了一些小禮物，說如果不是她們報警也不會有現在的局面，唐賢平一本正經地拒絕，她們報假警不把她們抓起來就算不錯了。范雅蘿的確很喜歡唐賢平這個人，打定主意認為唐賢平就是自己的人，但是他殺過很多共產黨，江韻清對他沒什么好感。
馬天目告訴吳崇信裴如海給特務上課的事情，這個叛徒惡貫滿盈，吳崇信有意請示鋤奸，讓馬天目安心做個好學生就可以了。范義亭拿著裴如海的照片去和布拉蒂尼交代，裴如海是法租界多起案件的責任人，余獨醒送來他的照片，巡捕房可是如獲至寶。布拉蒂尼并不認為這張照片如此重要，范義亭請他看了自己養病三個月的成果，他的房間里有一間密室。三個月前，布拉蒂尼讓范義亭把巡捕房的重要檔案整理出來，挑選其中重要的任務進行統計，這里面包括共產黨、國民黨甚至各國特務。這間密室一共包含了三百零二個人的卷宗，而這其中唯一一個沒有照片的就是裴如海，今天終于可以如愿以償。這份檔案價值連城，布拉蒂尼和范義亭為它取名《懺悔錄》，罪犯和偉人的區別，就在一念之間。
裴如海給特務班上課時提到了催眠術，大家都認為這是天方夜譚，他問馬天目敢不敢試一試。馬天目試了，他在眾目睽睽之下被催眠，有人問馬天目在法國的經歷，是否吸鴉片。馬天目稱當時以為報國無門，因為痛苦拿起了煙槍，最關鍵的時候出現了一個人拯救了自己。裴如海追問那個人是誰，馬天目陷入糾結之中，那個人就是吳崇信，但他不能說出他的名字。馬天目試圖控制自己的意識，萬般掙扎中脫口而出，那個人是瑪格麗特，是巴黎第一的交際花。裴如海催眠著馬天目，竟然指揮他從窗戶上跳了下去。馬天目墜樓，唐賢平嚇了一跳。