陳亨禮沒想到這么多年唯一一個與他推心置腹說實話的是馬天目，馬天目還要送他一張從法國帶來的唱片，對昨天的事情也完全不在乎。馬天目這才去辦正事，去牢房里找他口中的朋友，陳烈已經不在昨天的牢房里了，馬天目最后去了單人牢房。唐賢平發現了一堆從陳烈那里搜出來的東西，但他依舊懷疑小心，怕信上的郵戳是假的，怕這所有的一切都是共黨設的局。趙田良覺得忙活一通抓錯了，蔣介石和汪精衛誰坐上那把椅子國民黨還是國民黨，趙田良勸唐賢平要給他們留一條后路，唐賢平卻很生氣罵他通汪叛黨。趙田良又搬出了余獨醒，他還是汪精衛的學生呢，而唐賢平是余獨醒最看重的義子，他早晚是要接班的。唐賢平無法接受這樣的言論。
單人牢房里，馬天目見到了陳烈，不過他說還是沒有自己的朋友。馬天目便離開了，陳亨禮轉頭就告訴了范義亭，看來馬天目是真的去找自己的朋友的，范義亭認為馬天目可用。這一切都是吳崇信安排的，而吳崇信告訴馬天目接下來只需要等。余獨醒說裴如海要親自來上海了，所以讓唐賢平前往南京確保他平安抵達。唐賢平沒有立刻去火車站，而是去了巡捕房。趙田良希望余獨醒阻止唐賢平繼續查陳烈，不然汪精衛以后知道了對他很是不利，陳烈再關下去可能會影響，余獨醒就叫趙田良明天一早去巡捕房把陳烈放了。
唐賢平深夜到達巡捕房要提審陳烈，陳烈依然不肯松口。吳崇信明白，不管陳烈會不會領會他們的計劃都會否認自己是汪精衛的人，所以并不擔心。果不其然，唐賢平已經開口告訴陳烈，陳烈一臉茫然地否認了汪黨身份，唐賢平繼續做戲說他們會盡快把陳烈撈出去，這是余獨醒的意思。陳烈表現得一臉納悶，似乎對他口中的汪精衛、余獨醒全然不知，唐賢平也無可奈何，只能離開巡捕房去了火車站。
馬天目告訴陸怡范義亭讓她參股的意思，陸怡有些慌亂不知道自己該不該答應，馬天目把利益往來講給她聽，一旦日后出現問題第一個背鍋的就是陸怡，這個游戲太危險，陸怡賭不起。次日一早，趙田良就去巡捕房要放了陳烈，陳亨禮說自己做不了主要去請示一下。范義亭聽說陳烈應該是汪精衛的人問陳亨禮怎么想，陳亨禮也不愿意得罪汪精衛，這也是范義亭的意思，索性就借坡下驢放了陳烈。馬天目和吳崇信在巡捕房外等消息，現在就看巡捕房那邊的態度了。
陳亨禮讓趙田良簽字放人，人是唐賢平抓的，可他偏偏又去南京了，趙田良有些為難。陳亨禮的意思還是堅定，顯然他也不愿意和汪精衛扯上關系，還說唐賢平昨晚連夜審訊了陳烈，趙田良轉頭卻來放人。陳亨禮和趙田良誰也不肯退步，趙田良不肯簽字，一氣之下也不打算要人了。馬天目見計劃失敗，決定自己出面看看能不能把陳烈救出來。
馬天目帶著歌劇唱片來見陳亨禮，陳亨禮正愁沒辦法把陳烈給放了，就把陳烈作為馬天目那個失蹤的朋友給放了。馬天目佯裝惱怒，說這個人是汪精衛的人，他們這不是坑自己嘛。陳亨禮連忙請他幫忙，還說要替唐賢平考慮考慮，他對蔣介石忠心耿耿，可是如果日后汪精衛真的掌權唐賢平怎么在國民黨內部混啊。唐賢平繼續調查陳烈就一定會得罪汪精衛，馬天目這才改變了注意，為此陳亨禮還給了馬天目一筆數目不小的錢。
唐賢平已經護送裴如海來到上海，第一件事就是帶著他去巡捕房，要去看看陳烈。陳烈已經被陳亨禮放走了，陳亨禮還特意叮囑他要離開上海，陳烈看到在路邊等候的吳崇信已經明白了一切。于是，唐賢平趕到巡捕房時撲了個空，裴如海卻告訴唐賢平這個人真名叫陳烈，是共產黨員，也是他過去的同事
裴如海確認了陳烈的共黨身份，而他又被馬天目帶走了。唐賢平迫不及待追了出去，裴如海則讓陳亨禮帶自己去趟牢房，看看有多少人被共黨放走了。唐賢平直奔碼頭，馬天目也的確要送陳烈離開上海，陳烈卻說自己在上海還有重要的事情要做，不同意離開。馬天目說這是吳崇信的決定，陳烈才暫且冷靜。到碼頭后，陳烈趕上了去廣州的船，卻沒想到還沒來得及上船唐賢平就來了。馬天目一路小心掩護，還是被唐賢平發現了，馬天目掩護陳烈從暗道離開，唐賢平破門而入卻只看到了馬天目，房間里已經沒有陳烈的身影。
裴如海在牢房里找到了很多共產黨。馬天目則被唐賢平帶回去要他交代，馬天目很無辜地說這些都是陳亨禮讓他做的，而他放走陳烈也是為了唐賢平的前途，萬一日后汪精衛上了臺唐賢平也能有一條后路。唐賢平卻很生氣，陳烈不是汪精衛的人，而是共黨！唐賢平再一次生氣地破門而出，跑去找陳亨禮算賬。陳烈并沒有離開上海，他去見了吳崇信。吳崇信擔心馬天目被抓進去沒辦法過關，吳崇信說他們做了全面部署，陳烈不用擔心。為了確保陳烈能夠離開上海，馬天目買了今天所有的船票，陳烈說他太浪費了，他們的活動經費有多緊張啊。
唐賢平找陳亨禮求證，陳亨禮承認，還坦白馬天目一開始堅決不同意帶走陳烈，后來是他說要為唐賢平的前途考慮他才把人帶走的。陳亨禮還說，今天早上余獨醒派趙天良來過要他放走陳烈，作為朋友他仁至義盡了。吳崇信讓陳烈暫時住在這里，不能再去滬江公寓現身，也不要把馬天目的身份告訴江汰清等人，這是原則。
唐賢平帶著馬天目去見了裴如海，裴如海自然不認識馬天目。唐賢平排除了他的共黨嫌疑才放心，還和馬天目道了歉，馬天目也沒說什么，約好過幾天請他吃大餐。裴如海分析到馬天目也有可能是共產黨，不過如果是這樣那他就太不簡單了，畢竟他從來不知道在陳烈手下還有這么一號人物。馬天目趕去與吳崇信、陳烈見面，陳亨禮給他的那筆錢正好以作為活動經費，裴如海也是他們最可怕的敵人。
唐賢平問了裴如海關于零號文件的事情，裴如海說零號文件不會被燒毀，因為零號文件不是文件，而是一個人。至于這個孩子的身世裴如海也不知道，他需要見見才能知道，余獨醒連忙下令挨家挨戶地去找。唐賢平認為陳烈的事情也應該加緊追查，但余獨醒卻拍桌子叫他去抓孩子，唐賢平不答應，余獨醒就讓趙天良代理偵查處處長負責零號文件一案。至于陳烈，余獨醒已經決定把責任推給巡捕房了。陳烈決定走水路把零號文件送到保育院去，馬天目這時才知道零號文件不是文件，而是一個孩子。
冰玉父親抽大煙死在了煙館，煙館卻不肯賠錢，江韻清和范雅蘿都很是生氣，這個時候冰玉吞了生鴉片，留下絕命書自殺，被關雪庵校長送去了醫院。范雅蘿跑去巡捕房找陳亨禮，不過他去開會了，范雅蘿就帶著巡捕房的人去了寐云閣，要把他們老板抓起來。這里的老板就是范義亭，范雅蘿卻是不清楚的，巡捕房的嘍啰們也只好跟著演戲。馬天目和陳烈、吳崇信看到他們這么大張旗鼓的有些慌亂，馬天目決定立刻趕回洋行，正好在后門遇見了江韻清。馬天目說自己約了朋友談生意，江韻清卻對他誤會更深怒罵他是癮君子。
巡捕房陪著范雅蘿演了一出戲，才送走了這位大小姐。陸怡讓馬天目安排鴉片出貨，范義亭來過了，和他一起來的還有他的老板，他是上海灘最有權勢的男人，布拉蒂尼先生，他是巡捕房的警務總監，也是公董局的常務董事，陸怡與三人見面時拒絕了分一杯羹的意思。陸怡讓馬天目負責把貨交給范義亭在華界的親信田闊生，今晚田闊生就會去主動找馬天目。
唐賢平陪著裴如海甄別共產黨，他沒有放松對馬天目的懷疑，盡管他的解釋很完美，但正因為完美才顯得可疑。
春妹在吳崇信和江汰清等人的照顧下成長的很好，但現在警察挨家挨戶地查戶口，顯然已經知道零號文件是個孩子，春妹很是危險。馬天目與田闊生見面商量交貨的事情，這次鴉片有十箱，田闊生叫他在準備十箱裝上紅酒來一個調包，海關那些人也是警察局的人，就算被發現了也會當做不知道，不過這和唐賢平沒什么關系，每次來接貨的人都是趙天良。趙天良對唐賢平是忠心耿耿，大半夜買了不少吃的來和他道歉，又苦口婆心的勸他以后別再頂撞余獨醒。唐賢平要查小孩，要查陳烈，也要查馬天目，他從頭到尾都太干凈了，反而顯得可疑。
江韻清和江汰清說了寐云閣的事情，還吐槽馬天目這個癟三吸毒。下一秒馬天目就進來了，江韻清怒氣沖沖地指著他和江韻清說，他就是那個癟三！可江韻清沒想到，他也是租自家倉庫的人。江韻清不同意把倉庫租給馬天目這種癮君子，不過按照合同他們需要賠錢，江汰清也不愿意得罪馬天目，急忙拉著江韻清走了。留下馬天目和吳崇信二人，他們一起去了倉庫。馬天目本想把陳烈藏進貨里送出去，可是現在查的太緊了，所以想利用那批鴉片明修棧道暗度陳倉。吳崇信說了零號文件的來歷，只是兩個普通的老黨員留下來的孩子，他們為了掩護自己的同志壯烈犧牲，留下這么一個孩子由黨組織秘密撫養，全國各地有很多這樣的遺孤。
范雅蘿在醫院照顧冰玉，還指了指旁邊的陳亨禮說會幫她主持公道，陳亨禮也道貌岸然地說要找到販賣鴉片的源頭，悄悄告訴范雅蘿這些鴉片都是從華界運來的，但華界是警察局的地盤，他們不好查。唐賢平要盯緊馬天目，轉頭范雅蘿就來找他了，還帶著厚厚的一摞報紙。鴉片是從華界流入到法租界的，范雅蘿才會來找唐賢平，她聽到唐賢平要盯著馬天目覺得他不可能是共產黨，他那樣的人渣共產黨怎么會收。余獨醒沒打算理會唐賢平，要全力追查零號文件，讓趙天良他們不許跟著唐賢平去查。
江韻清偷偷來扒門縫，湊上來查箱子里的貨，說檢查他有沒有抽大煙，馬天目有些無語。江汰清和史大川他們帶著春妹出來，還帶著舅舅去見了陳烈，陳烈今晚會帶著他和春妹離開上海。史大川在外面教春妹寫字，見到陳烈后十分激動，即將離別大家很是不舍，想晚上一起送他，但是人多了反而不方便，在江汰清和史大川戀戀不舍的眼光下，陳烈帶著舅舅和春妹走了。
唐賢平接到了一個神秘電話，對方說馬天目是共產黨，叫他晚上去碼頭的仁義倉看看。馬天目故意安排多了一個箱子，田闊生也只當做看不見。唐賢平去請裴如海和自己去碼頭，但他已經被停職，裴如海本不想和余獨醒對著干，但陳烈和零號文件對他的吸引實在太大了。馬天目和田闊生在里面換貨，唐賢平帶著裴如海趕到碼頭，征調了海關警力，二話不說就要拿下仁義倉。馬天目在他們破門而入時連忙躲了起來，唐賢平要田闊生把箱子打開，雙方僵持不下。
馬天目悄悄開槍打碎了燈，頓時槍聲四起一觸即發。再次亮起燈后，唐賢平開箱見到的卻是鴉片，沒有自己要查的共產黨。田闊生說馬天目在門口有一個箱子，鬼鬼祟祟不讓人看。趙天良匆忙趕來告訴唐賢平，這批鴉片有來頭不能繳，這就是余獨醒的！唐賢平慌亂之下，只能先把他們帶回局里，隨后就去追馬天目了。馬天目躲在自己的箱子后面，唐賢平非要他打開箱子證明清白。