楚蝶提前行動，鐘順發(fā)被抓捕后出賣組織，武漢地下黨名單落在楚蝶手上。劉造強和荊楚爭吵，他說明共產(chǎn)黨對俘虜?shù)恼撸G楚拒不投降，劉造強讓人將荊楚押下去，石嚴趕回詢問劉造強，他提醒他不要再含糊。劉漢陽找黃松談起交換戰(zhàn)俘之事，黃松想強攻，劉漢陽來時來了一輛卡車，車上裝滿炸藥，劉漢陽開槍會使整個大樓爆炸，黃松收到總指揮密電，他答應交換戰(zhàn)俘，還說明江雪是共產(chǎn)黨的間諜，劉漢陽很意外，黃松讓他幫忙抓捕江雪，劉漢陽答應。
楚蝶乘車趕往武漢，一路想著抓捕江雪之事。劉漢陽帶兵來到修械所，他獨自進入打了江雪一巴掌，江雪面對質(zhì)問只好承認自己的身份，劉漢陽憎恨她的做法，江雪不懼死亡，她不想因為自己害了荊楚，那是她的任務，劉漢陽決定想辦法江雪，他讓她把自己當人質(zhì)，江雪擔心他疼，劉漢陽開槍打傷自己，江雪用他當人質(zhì)來威脅闖入的士兵。
楚蝶到時江雪已坐卡車離開，劉漢陽親自開車護送，他讓她拿好大洋。楚蝶帶人追趕江雪，劉漢陽讓江雪途中下車，他開車引開楚蝶的追趕，楚蝶到時看到暈倒的劉漢陽，劉漢陽被帶回。荊柯和劉造強聊起小時候，劉造強叫人給他拿一瓶酒，之后收到黃松派人送來交換戰(zhàn)俘之事，劉造強一口答應，雙方第二天約定交換地點。
楚蝶懷疑劉漢陽私自放走江雪，多虧她在沈福面前袒護他，楚蝶清楚劉漢陽怕疼，她也想得到劉漢陽的愛。江雪回歸組織，她被自動停止黨籍并等候?qū)彶椋瑢彶槠陂g分配到兵工廠工作，見到劉造強后兩人都人高興。楚蝶讓人調(diào)查羅振堂，她研究過共產(chǎn)黨，還勸劉漢陽接受自己。
沈福提醒楚蝶不要對劉漢陽動心，楚蝶舉槍時沈福才說出他沒殺劉漢陽，還故意放了劉漢陽。羅振堂準備回南京，他相信才能不會被埋沒，羅振堂送劉漢陽一百塊大洋。
劉漢陽在戲園門口遇上梅姑，她現(xiàn)在是新市場的股東之一，那戲是她和劉鄂看的最后一場戲。劉漢陽帶母親看戲，梅姑在那里回憶往事，余江琴向劉漢陽問起梅姑。梅姑找劉漢陽談話，她后面有洪門和袍哥的勢力，目前已有幾家戲園，梅姑聽說劉漢陽的情況不太好，劉漢陽不需要幫忙，她一直都想見余江琴，多年來余江琴也一直想見梅姑，余江琴讓梅姑去家里見她，為此還特意穿上年輕時的那件旗袍。
梅姑來到劉家，見面后兩人心照不宣，以姐妹相稱，劉漢陽也希望傷痛能被時間醫(yī)好。江雪經(jīng)調(diào)查恢復工作，她近來一直給黨組織寫信，還給毛澤東寫了對劉造強的申訴信，組織上最終也恢復了劉造強的職務。梅姑請余江琴看戲，出門時劉漢陽發(fā)現(xiàn)對面陽臺的狙擊手，他推梅姑，殺手沒能得逞，現(xiàn)場只找到一枚彈殼，劉漢陽判斷它只有在德國高級俱樂部才有。梅姑讓劉漢陽收好彈殼，還不要在警察面前提起，梅姑已猜到兇手，她想盤下D場才得罪胖瘦雙煞。
梅姑想讓劉漢陽幫忙打理黑市軍火交易，劉漢陽不想干，梅姑想按江湖的規(guī)矩辦，劉漢陽勸她不要做黑市軍火和D場生意，他相信父親如果活著也會那樣相勸。羅振堂到武漢出差，他只在兵工總署掛個閑職，劉漢陽也不清楚心里能再撐多久，羅振堂把軍工資料交給劉漢陽。劉浩強奉命去搞軍工，中央決定組建自己的兵工廠，那是毛澤東親自點將，劉造強堅持執(zhí)行命令。
劉造強向江雪表示愛意，江雪從來沒考慮過那個問題，她心里一直有劉漢陽，江雪難以忘記那一槍。劉造強奉命籌建兵工廠，他見到以前兵工廠的工人們，石嚴繼續(xù)給他當政委，兵工廠目前的首要任務是制造出火藥，試制火藥是一件危險的事情，他們沒有把握。劉漢陽復職，他想重新做一把佩槍，羅振堂任兵工署副署長兼漢陽兵工廠廠長，劉漢陽的第一個任務是研究新火藥，他看見火藥緊張，羅振堂答應讓他干回老本行。劉造強試驗火藥受傷，經(jīng)搶救性命保住，但左手沒了，他醒來后不想見人，特別不想見江雪。
石嚴打江雪談話，他早看出劉造強喜歡她。劉造強傷好后把試驗數(shù)據(jù)交給小安，江雪去看望劉造強，她提出和他結(jié)婚，她想好好照顧他，劉造強不需要同情和可憐，他情緒很激動，劉造強扭頭離開，江雪蹲在那里哭泣。1936年，羅振堂帶人研究對付日軍的武器，保密工作是重中之重，楚蝶以軍統(tǒng)局專員的身份來到兵工廠宣布保密措施。會后楚蝶叫住劉漢陽，沈福開車來接她，還提醒她不要舊情復燃。楚蝶的鐵桶計劃讓日軍間諜難以滲入，黑田直子提出從劉漢陽入手，荒木準備按黑田武雄的計劃行事。
劉漢陽帶母親看戲途中英雄救美，他掏出錢嚇退歹人，余江琴把大洋交到被欺負的姑娘手上。梅姑收留那位被劉漢陽救下的姑娘，問過之后知道她叫馮云彩，馮云彩求他們救自己，梅姑也建議余江琴帶回馮云彩，余江琴答應收下她，梅姑會按江湖規(guī)則處理外面的事情。馮云彩故意接近劉漢陽，劉漢陽不知她走路為何那樣輕，她每次都嚇著他，劉漢陽讓她以后不要隨意進入自己房間。
馮云彩那樣做是因為父親的病情被荒木要挾，她沒能拿到劉漢陽房中的垃圾，荒木想知道劉漢陽在房中忙些什么。余江琴幫馮云彩量身做衣服，馮云彩拿到萬能鑰匙后趁家中沒人進入劉漢陽的房間，余江琴返回時看到馮云彩的異常舉動，馮云彩謊稱頭暈。黑田武雄指責荒木的做法太魯莽，收到軍部密電后準備在東湖軍工會議上鬧出動靜。嚴振堂安排劉漢陽參加會議，馮云彩拿到日本新研制的定時炸彈，劉漢陽離開前讓她在家里多照顧余江琴，馮云彩趁機支開劉漢陽，荒木讓她把定時炸彈放在劉漢陽的包里。
馮云彩追上劉漢陽后提到手提包，劉漢陽及時把定時炸彈扔到野外，他想到父親當年的死，劉漢陽打算拆除它。劉漢陽因拆彈而遲到會議，羅振堂很擔心。劉漢陽拆開定時炸彈，他發(fā)現(xiàn)里面的玄機，劉漢陽把拆開的炸彈交給羅振堂并說明雙方差距。馮云彩被楚蝶帶走，楚蝶派人去抓荒木時發(fā)現(xiàn)他已離去，馮云彩的父親已經(jīng)離開人世，楚蝶準備對她執(zhí)行死刑，劉漢陽趕到后阻止。
劉漢陽替馮云彩求情，楚蝶很惱火，沈福趕來勸說他們，戴笠來到武漢要見劉漢陽，劉漢陽拒絕過去較槍，沈福說明利弊，劉漢陽要求釋放馮云彩。劉造強和江雪結(jié)成革命伴侶，余江琴想把馮云彩許配給劉漢陽。黃松在軍部召開會議，會后提醒荊楚對婚事表態(tài)，荊楚解釋他配不上二小姐，黃松以軍長名義命他迎娶二姑娘并且當天辦事，荊楚希望自己可以憑軍功升職，他不想讓別人說自己靠裙帶關(guān)系。
1936年12月12日，震驚中外的西安事變爆發(fā)，國民黨軍部命令停止對紅軍的一切行動，荊楚奉命趕往華北對付日軍。盧溝橋事變之后日軍大舉進犯，荊楚所在的部隊奮力阻擊，他向黃松提出集中使用狙擊步槍組成特種部隊，黃松答應用荊楚的團做試驗，荊楚只好答應娶軍坐的二姑娘。