徐曼在給小林的女兒美佐子上課時，李南和鐘代也碰巧來到小林家中。當李南看到隔壁房間正在上課的徐曼背影時，不禁若有所思。不過狡猾的他并沒有聲張，而是不動聲色地與小林秘密商談完，臨走時故意大聲與小林約定第二天晚上來取圖紙后，就與鐘代先行離開了。
徐曼在房內偷聽到了第二天晚上來取圖紙的約定，便提早一步帶人來到小林家中，威脅他交于圖紙。小林自知難逃一劫，便懇求徐曼放過妻女，得到同意后交給徐曼一張地圖，又把一只玩偶交給女兒，讓她轉交給鐘代后，就切腹自殺了。
鐘代把小林的妻女接了回來，地圖就暗藏在那只玩偶中。隨后，鐘代痛下狠手殺了小林的妻子，又把美佐子交給上海的黑龍會訓練成童子軍，就像自己當年一樣被投放到中國家庭，為日軍軍國主義提前埋好定時炸彈。
徐曼按小林的地圖所示帶人去排爆時卻發生了爆炸，徐曼此時才知道上當，不僅損失了好幾個兄弟，之前的努力也全都白費了，唯今之計他們只能被動等待敵人的下一步動作，見招拆招了。
李南和鐘代化裝成中統的人，搶了國民黨軍火庫的六門迫擊炮和五十發炮彈。金浩和徐曼都猜想到他要用遠程起爆的方式引爆炸藥。李南又給劉宗山下了最后通牒，除了他和鐘代的特赦令外，還要求國民黨準備一艘軍艦供他們逃往日本。劉宗山意識到“上海覆滅計劃”并非空穴來風，一邊先假意答應李南的要求，一邊指示徐曼盡快破案。
金浩和徐曼查到，之前在警察局一直跟著李南的趙組長，最近加入了中統局駐滬辦事處的行動總隊，推測他肯定參與了這次的計劃，便通過假意綁架他的家眷，迫使趙組長去找李南借錢贖人，一種跟蹤找到了李南的藏身地點。沒想到這次行動卻再次失敗，李南和鐘代及時從暗道逃走了。徐曼只在房間里找到了美佐子的那只玩偶。作為報復，李南和鐘代引爆了其中一處位于居住區的炸藥，死傷慘重。
時間越來越緊，距離李南說的最后期限只剩不到24小時了。金浩和徐曼心急如焚。徐曼從美佐子遺落的那只玩偶，推測孩子肯定被他們搶走了，便通過在各大報紙上刊登尋人啟事的辦法找到了美佐子，并由此順藤摸瓜找到了李南和鐘代的藏身之處。
此時距離最后時限只剩最后五小時了，金浩和徐曼都意識到這一次容不得他們再有任何閃失，不然上海就會變成一片廢墟。他們趁鐘代和趙組長出門辦事之機抓住了他們，以兩人的人身安全脅迫李南交出地圖。
金浩和徐曼挾持了鐘代和趙組長，以確保上海的安全為條件，同意李南可以帶一人安全離開。李南為了自保，毫不猶豫地一槍打死了鐘代，選擇帶著心腹趙組長離開上海，而且又增加一個條件，讓徐曼作為人質隨自己上船，確認安全后才會放人。金浩不愿徐曼孤身涉險，主動提出代替徐曼作為人質，跟著李南上船，李南應允。
交接的時間到了。徐曼假意按照事先的約定把特赦令交給了李南。正當李南得意忘形之時，卻沒想到身邊的趙組長臨陣倒戈，在最后關頭把槍頭調轉，指向了自己。原來這一切都是金浩和徐曼提前計劃好的。他們用趙組長的妻子和女兒脅迫趙組長，用安全送一家人去歐洲為條件，說服趙組長答應合作。
李南自知生命已經走到了盡頭，卻還想用逃跑做最后的垂死掙扎，被亂槍打死，得到了他應有的下場。上海重新恢復了太平，劉宗山嘉獎了大功臣徐曼，卻違背諾言殺了趙組長，徐曼對國民黨的言而無信徹底失望。
日本投降后，國民黨立即把槍口指向了共產黨。劉宗山接到命令，徹底清除中共在上海的地下黨組織，具體的抓捕行動由徐曼負責。同時為了保密，命令所有參加行動的人員在行動之前都也不準離開辦公室。
徐曼有心通知金浩，卻苦于傳遞不出消息。正發愁時，幾個中統來的客人要單獨跟劉宗山會面，劉宗山便讓徐曼去自己的辦公室等待。徐曼趁機用劉宗山的專線給金浩通風報信，金浩等人才得已安全撤離。徐曼事后細細回想，卻覺得是劉宗山故意給自己留了通風報信的機會，想用“情義”二字留住徐曼。
可徐曼對國民黨已失望透頂，早已下定決心隨金浩一起投奔共產黨。幾人按約定撤離的時間地點匯合時，卻只有小春遲遲未到。出于安全考慮，小梁主動提出留下來接應小春，讓金浩和徐曼先行撤離。
因為與小春失去了聯絡，小梁只能重新回到他們原來的據點附近等待小春，同時他也發現軍統的暗梢一直在密切監視著自己。為了給小春報信，小梁主動向軍統的暗梢開了槍，用自己的生命給遠處的小春發出了警示。小春只得含淚掉頭離去。金浩和徐曼在根據地等了好幾天，也不見小梁和小春的蹤影，猜測他們一定是出了事，決定共同返回上海把兩人找回來。
與組織失去聯絡的小春，只得先以傭人的身份來到大漢奸夏新成家里棲身。可沒過幾天，中統上海辦事處的人便接管了夏家，行動隊長看中了小春的美色，欲行不軌。好在金浩和徐曼及時趕到救下了小春。撤離途中，老顧為了掩護他們不幸犧牲。金浩、徐曼和小春三人安全回到蘇北根據地。
劉宗山找不到徐曼的下落，懷疑她隨金浩投奔了共產黨，便安排人秘密去了蘇北泗蓮查證。可軍統去泗蓮的時間正好與徐曼回上海救小春時間重合，并沒有在當地發現徐曼的蹤跡。
抗戰勝利了，金浩欲實踐當初的諾言，和徐曼結婚。金浩媽媽面對著多年來一直等待金浩的小春，一時不知該如何是好。小春卻早已想開了，從她見到徐曼的第一眼開始，就知道她和金浩是天生一對，兩人的感情也很深厚。
小春選擇了主動退出，她愿意成人之美，并真誠地祝福金浩和徐曼兩人百年好合。金浩媽媽感念小春明白事理，直接認了她當自己的干女兒，徐曼和小春也都敞開心扉，成了一對真誠相待的好姐妹。
組織上經過嚴格的審查，同意了金浩和徐曼的婚事，金浩一直懸著的心終于落了地，立即和徐曼著手準備婚禮。在準備各色結婚用的物品時，金浩一家也同時給小春準備了一份一模一樣的嫁妝，算是對她的一點心意。
洞房花燭夜，金浩和徐曼四目相對，感慨萬千。兩人走到今天實屬不易，金浩期盼這一天已經太久太久，而嫁給金浩也是徐曼這輩子最大的夢想。這一刻，兩人都覺得他們就是這世界上最幸福的人。
可好夢不長，婚后第二天，徐曼就被劉宗山的人當街打暈抓了回去。金浩找遍了大街小巷也沒找到徐曼的下落，干成司令員也發動了部隊到處尋找，依然沒有找到徐曼的任何蹤跡。金浩整個人瞬間像掉進了冰窖，不禁慨嘆自己的幸福為可那么短暫。幸好小春一直在旁陪伴開解，金浩的心才多少好受一點。
劉宗山欲說服徐曼回心轉意，不惜以死相威脅，可徐曼早已把生死看淡，寧死不從。按照國民黨的政策，徐曼與共黨高層結婚屬于通共，應當槍斃。可劉宗山最終還是憐惜徐曼是個難得的人才，隱瞞了她與共黨高層結婚的事，從而免了徐曼的死罪并把她關進監獄，永不錄用。
四年后，國民黨大勢已去，準備撤離上海。而此時的徐曼也已是一名三歲男嬰的母親。劉宗山接到的最后一項任務，是暗殺一批共產黨要員，其中就有金浩的名字。他叫來了徐曼母子，以徐曼的兒子相要脅，讓徐曼親自執行刺殺金浩的任務。徐曼不得不從。
徐曼帶人進駐一家旅店準備行動，可她的一舉一動都受到了嚴密監視，想通知金浩都無從下手。金浩如今已晉升為團長，每天都忙于解放上海的諸多事宜，很少出軍區大院。為了引他出來執行暗殺行動，徐曼提議通過自己寫親筆信的方式達到目的。可劉宗山為了防止一切可能會出現的紕漏，讓人按徐曼的筆跡把信件重抄了一份后，才放心地投遞了出去。徐曼在信中與金浩約定了見面的時間地點，還把兒子小浩的照片也一起寄給了金浩。
一計不成，徐曼只能再想別的辦法通知金浩。她借著到公共浴池洗澡的時機，偷跑到了旁邊的一家旅店，與金浩相約見了面。